Wzór cyklu operacyjnego

Co to jest wzór cyklu operacyjnego?

Wzór na cykl operacyjny zasadniczo przedstawia obliczenie przepływów pieniężnych, które ma na celu określenie czasu potrzebnego firmie na zainwestowanie w zapasy i inne podobne nakłady zasobów, a następnie powrót na konto gotówkowe firmy. Innymi słowy, cykl operacyjny określa czas potrzebny firmie na zakup zapasów, a następnie ich sprzedaż, a następnie zebranie gotówki ze sprzedaży zapasów. Cykl odgrywa znaczącą rolę w ocenie efektywności biznesu.

Matematycznie jest reprezentowany jako

• Pierwsza część dotyczy bieżącego poziomu zapasów i ocenia, jak szybko firma będzie w stanie sprzedać te zapasy. Jest reprezentowany przez okres inwentaryzacji.
• Następnie druga część dotyczy sprzedaży na kredyt i ocenia, w jakim czasie firma jest w stanie zebrać środki pieniężne z ich sprzedaży i jest reprezentowana przez okres należności.

Wyjaśnienie

Formuła jest prosta, ponieważ wszystkie wymagane informacje są łatwo dostępne w bilansie i rachunku zysków i strat i można je uzyskać, wykonując następujące trzy kroki:

Krok 1: Po pierwsze, określ średnie zapasy w ciągu roku, które można obliczyć jako średnią zapasów otwarcia i zamknięcia zapasów z bilansu. Następnie KWS można obliczyć z rachunku zysków i strat. Teraz okres zapasów można obliczyć, dzieląc średnie zapasy przez KWS i pomnożone przez 365 dni.

Okres zapasów = średni stan zapasów / koszt własny sprzedaży * 365

Krok 2: Następnie określ średnie należności w ciągu roku, które można obliczyć jako średnią z otwarcia i zamknięcia należności z bilansu. Następnie sprzedaż netto kredytu może zostać odczytana z rachunku zysków i strat. Teraz okres należności można obliczyć, dzieląc średnie należności przez sprzedaż kredytową netto i pomnożone przez 365 dni.

Okres rozrachunków z odbiorcami = średni stan należności / sprzedaż kredytowa netto * 365

Krok 3: Na koniec można go obliczyć, dodając okres zapasów i okres należności

Przykłady obliczeń cyklu operacyjnego

Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.

Możesz pobrać ten szablon programu Excel dla cyklu operacyjnego - Szablon programu Excel dla wzoru cyklu operacyjnego

Przykład 1

Rozważmy przykład obliczenia cyklu operacyjnego dla firmy XYZ Ltd.  Zgodnie z raportem rocznym XYZ Ltd za rok obrotowy zakończony 31 marca 20XX, dostępne są następujące informacje.

Poniższa tabela przedstawia dane do wyliczenia cyklu operacyjnego spółki XYZ za rok obrotowy zakończony 31 marca 20XX roku.

Czyli z powyższych danych obliczymy Okres Inwentaryzacji (dni) firmy XYZ

Okres zapasów = średni stan zapasów / koszt własny sprzedaży * 365

= (3000 USD + 5000 USD) ÷ 2/50000 USD * 365

= 29,20 dni

Teraz obliczymy okres należności (dni) firmy XYZ.

Okres rozrachunków z odbiorcami = średni stan należności / sprzedaż kredytowa netto * 365

= (6000 USD + 8000 USD) ÷ 2/140 000 USD * 365

= 18,25 dnia

Dlatego obliczenie cyklu operacyjnego firmy XYZ będzie następujące:

Dlatego formuła cyklu operacyjnego = okres zapasów + okres rozrachunków z odbiorcami

= 29,20 dni + 18,25 dnia

OC firmy XYZ przedstawia się następująco:

OC firmy XYZ Ltd wynosi = 47 dni.

Przykład nr 2

Weźmy na przykład Apple Inc., aby obliczyć cykl operacyjny za rok obrotowy zakończony 29 września 2018 roku.

Poniższa tabela przedstawia dane do wyliczenia cyklu operacyjnego Apple Inc za rok obrotowy zakończony 29 września 2018 roku.

Tak więc na podstawie powyższych danych najpierw obliczymy okres zapasów (dni) Apple Inc.

Dlatego okres zapasów = średni stan zapasów / koszt sprzedaży * 365

= (4855 USD + 3956 USD) ÷ 2/163 756 USD * 365

= 9,82 dnia

Teraz obliczymy okres należności (dni) firmy Apple Inc.

Okres rozrachunków z odbiorcami = średni stan należności / sprzedaż kredytowa netto * 365

= (17.874 Mn + 23.186 Mn) ÷ 2 / 265.595 Mn * 365

= 28,21 dnia

Dlatego obliczenia są następujące:

Wzór cyklu operacyjnego = okres zapasów + okres rozrachunków z odbiorcami

= 9,82 dnia + 28,21 dnia

OC firmy Apple Inc przedstawia się następująco:

OC firmy Apple Inc. wynosi = 38 dni.

Kalkulator cyklu pracy

Możesz użyć następującego kalkulatora

Trafność i zastosowanie

Niezbędne jest zrozumienie koncepcji formuły cyklu operacyjnego, ponieważ pomaga ona ocenić, jak wydajnie działa firma. Analityk może wykorzystać ten cykl do zrozumienia efektywności operacyjnej firmy. Analityk wolałby krótszy cykl, ponieważ wskazuje, że biznes jest wydajny i odnosi sukcesy. Poza tym krótszy cykl wskazuje również, że spółka będzie w stanie szybko odzyskać swoją inwestycję i posiada odpowiednią gotówkę na wywiązanie się ze zobowiązań biznesowych.

Z drugiej strony, jeśli firma ma najdłuższy cykl, oznacza to, że firma potrzebuje więcej czasu, aby zamienić zakupy zapasów na gotówkę. Taka firma może usprawnić swój cykl albo wdrażając środki pozwalające na szybką wyprzedaż zapasów, albo skracając czas potrzebny na ściągnięcie należności.

Formuła cyklu operacyjnego może służyć do porównywania firm z tej samej branży lub przeprowadzania analizy trendów w celu oceny ich wyników na przestrzeni lat. Porównanie cyklu gotówkowego firmy z jej konkurentami może być pomocne w określeniu, czy firma działa normalnie w stosunku do innych graczy w branży. Również porównanie obecnego cyklu operacyjnego firmy z poprzednim rokiem może pomóc w stwierdzeniu, czy jej działalność jest na ścieżce poprawy, czy nie.