Kapitał właściciela

Definicja kapitału właściciela

Kapitał właścicielski jest również określany jako kapitał własny. To pieniądze, które właściciele firm (jeśli jest to jednoosobowa działalność gospodarcza lub spółka osobowa) lub udziałowcy (jeśli jest to korporacja) zainwestowali w swoje przedsiębiorstwa. Innymi słowy, reprezentuje część wszystkich aktywów, które zostały sfinansowane z pieniędzy właścicieli / udziałowców.

Formuła kapitału właścicielskiego

Można to obliczyć w następujący sposób:

Formuła kapitału właściciela = aktywa ogółem - pasywa ogółem

Na przykład XYZ Inc. ma aktywa ogółem w wysokości 50 mln USD, a łączne zobowiązania w wysokości 30 mln USD na dzień 31 grudnia 2018 r. Następnie kapitał właściciela wynosi 20 mln USD (aktywa o 50 mln USD mniej zobowiązań o 30 mln USD) na dzień 31 grudnia 2018 r. Może to być interpretowane z góry, że aktywa w wysokości 20 mln USD są finansowane przez właścicieli / udziałowców przedsiębiorstwa. Pozostałe 30 mln USD zostało sfinansowane z funduszy zewnętrznych (tj. Pożyczek z banków, emisji obligacji itp.)

Składniki kapitału właścicielskiego

# 1 - Kolba zwykła

Akcje Zwykłe to kwota kapitału wniesionego przez wspólnych akcjonariuszy spółki. Jest pokazany według wartości nominalnej w bilansie.

# 2 - Dodatkowy kapitał wpłacony

Dodatkowy kapitał wpłacony odnosi się do kwoty przekraczającej określoną wartość nominalną akcji, która została zapłacona przez akcjonariuszy w celu nabycia akcji spółki.

Dodatkowy kapitał wpłacony = (cena emisyjna - wartość nominalna) x liczba wyemitowanych akcji.

Załóżmy, że na dzień 31 grudnia 2018 roku spółka XYZ wyemitowała łącznie 10000000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 1 USD każda. Ponadto załóżmy, że zwykli akcjonariusze zapłacili po 10 USD za nabycie wszystkich udziałów firmy. W takim przypadku dodatkowy wpłacony kapitał byłby wykazywany w bilansie w wysokości 90 mln USD ((10–1 USD) x 10 000 000)) jako kapitał własny akcjonariuszy.

# 3 - Zyski zatrzymane

Zysk zatrzymany to część dochodu netto dostępna dla zwykłych akcjonariuszy, która nie została podzielona na dywidendy. Firma zachowuje je na potrzeby przyszłych inwestycji i rozwoju. Biorąc pod uwagę, że kwota zatrzymana przez spółkę należy do jej zwykłych akcjonariuszy, jest to wykazywane w bilansie w kapitale własnym. Zwiększa się, gdy firma osiąga zyski i maleje, gdy firma ponosi straty.

Na przykład, jeśli firma osiągnęła dochód netto (po wypłacie uprzywilejowanej dywidendy) w wysokości 5 mln USD za rok obrotowy kończący się 2018 i wypłaciła 2 mln USD dywidendy swoim zwykłym akcjonariuszom. Oznacza to, że kierownictwo firmy postanowiło zatrzymać 3 miliony dolarów w firmie na przyszły rozwój i inwestycje.

# 4 - Skumulowane inne całkowite dochody / (strata)

Są to dochody / koszty, które nie są uwzględniane w rachunku zysków i strat. Dzieje się tak, ponieważ nie są one dochodami poniesionymi przez firmę, ale wpływają na rachunek kapitałowy akcjonariusza w danym okresie.

Oto kilka przykładów przedmiotów. Inne całkowite dochody obejmują niezrealizowane zyski lub straty z tytułu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, zyski lub straty aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń, korekty walutowe.

# 5 - Akcje Skarbu Państwa

Akcje własne to akcje odkupione przez spółkę od udziałowców i tym samym zmniejszające kapitał własny akcjonariusza. Jest to liczba ujemna w bilansie. Istnieją dwie metody księgowania zasobów własnych, tj. Metoda kosztu i wartości nominalnej.

Przykłady obliczania kapitału właściciela

Poniżej znajdują się przykłady.

Przykład 1

Say ABC Ltd. ma łączne aktywa w wysokości 100 000 USD i łączne zobowiązania w wysokości 40 000 USD. Oblicz kapitał właściciela.

Obliczanie kapitału właściciela

  • = 100000-40000 USD
  • = 60000 USD

Przykład nr 2

Zobaczmy praktyczne zastosowanie. Tom prowadzi sklep spożywczy. Zaczął ją 1 stycznia 2019 r. Z oszczędnościami w wysokości 40 000 dolarów i pożyczką, którą wziął od wujka na 20 000 dolarów. Kupił laptopa za 1000 dolarów; meble za 10 000 USD; akcje za 45 000 USD, a saldo 4 000 USD były przechowywane w banku na codzienne wydatki. Na koniec roku tj. 21 grudnia 2019 roku jego bilans kształtował się następująco:

Jak faktycznie zmieniły się te liczby? Zrozummy; Tom musiał sprzedać swoje akcje po cenach wyższych niż cena zakupu. Musiał ponieść pewne wydatki, takie jak prąd, ubezpieczenie, rachunki, opłaty finansowe itp. Poza tym mógł mieć kilka połączeń, więc był w stanie kupić część akcji na kredyt. Wszystkie te zdarzenia spowodowały zarówno przypływ gotówki, jak i odpływ gotówki. Zysk, który faktycznie osiągnął po tym wszystkim, jest teraz dodawany do kapitału właściciela.

Teraz, jeśli obliczymy Kapitał Właściciela za pomocą formuły Aktywa - Pasywa, otrzymamy:

  • = 71200 USD - 21200 USD
  • = 50000 USD

Zmiana kapitału właściciela

  • # 1 - Zysk / Strata: Kapitał właściciela zmienia się co roku ze względu na zysk lub stratę w biznesie. Zysk zwiększa kapitał właściciela, a utrata go zmniejsza.
  • # 2 - Wykup : Wykup oznacza odkupienie kapitału, który został wyemitowany przez firmę z różnych powodów, takich jak brak gotówki, zwiększenie wskaźników finansowych itp. Skutkuje to obniżeniem kapitału właściciela.  
  • # 3 - Wkład: kapitał właściciela wzrasta, gdy wkłady wnoszą obecni właściciele lub nowi właściciele. Kiedy nowi właściciele wchodzą do firmy, wnoszą wkład zgodnie z własnością, którą nabywają.

Zalety i wady kapitału właściciela

Poniżej podano niektóre zalety i wady kapitału właściciela.

Zalety kapitału właściciela

  • # 1 - Brak obciążenia spłatą : W przeciwieństwie do kapitału dłużnego, nie ma obciążenia spłaty w przypadku kapitału właściciela. Tym samym jest uważany za stałe źródło funduszy. Pomaga to kierownictwu skoncentrować się na swoich podstawowych celach i rozwijać działalność.
  • # 2 - Brak ingerencji: gdy dla firmy głównym źródłem finansowania jest dług, prawdopodobieństwo ingerencji pożyczkodawców jest wysokie. Może to stać się przeszkodą w rozwoju firmy. Podczas gdy w przypadku kapitału właściciela, kierownictwo ma wyłączną swobodę decydowania o tym, co jest dobre dla firmy.
  • # 3 - Brak wpływu stopy procentowej: Jeżeli firma jest silnie uzależniona od kapitału dłużnego o zmiennej stopie procentowej, to wzrost stopy procentowej może znacząco wpłynąć na jej przepływy pieniężne, podczas gdy w przypadku kapitału właściciela nie ma wpływu zmian oprocentowanie.
  • # 4 - Łatwy dostęp do kapitału dłużnego Kiedy firma ma wystarczający kapitał właścicielski, zawsze łatwo jest uzyskać dodatkowy kapitał dłużny, ponieważ pokazuje, że firma jest silna i działa niezależnie.

Niedogodności

  • # 1 - Wyższy koszt: Koszt kapitału właściciela to zwrot, który taki kapitał mógłby zarobić przy jakiejkolwiek innej okazji inwestycyjnej. Ponieważ biznes zawsze wiąże się z ryzykiem, więc oczekiwany zwrot z takiego kapitału jest wyższy niż kapitał obcy. Kapitał dłużny jest zwykle zabezpieczony aktywami rzeczowymi.
  • # 2 - Brak korzyści z dźwigni finansowej: z kosztami odsetek wiąże się korzyść w postaci tarczy podatkowej, co oznacza, że ​​firma może potraktować ją jako koszt biznesowy. Jak każdy inny wydatek zmniejsza dochód do opodatkowania. Jednak ta oszczędność podatkowa jest tracona w przypadku kapitału właściciela, ponieważ dywidenda nie jest traktowana jako wydatek biznesowy.
  • # 3 - Rozwodnienie: podniesienie kapitału nowego właściciela osłabia udział istniejących właścicieli. Jednak tak się nie dzieje w przypadku kapitału dłużnego. Biznes może się rozwijać dzięki wykorzystaniu kapitału dłużnego, a jednocześnie wycena takiego biznesu nie ulega osłabieniu.

Wniosek

Kapitał właścicielski jest istotną częścią każdej firmy. To podstawa, na której stoi i rośnie cała firma. Działalność gospodarczą można prowadzić wyłącznie z kapitałem właściciela, długiem lub mieszanką kapitału i długu. Optymalne połączenie kapitału własnego i zadłużenia jest uważane za najlepszą opcję uzyskania korzyści z dźwigni finansowej. Jednak kapitał właściciela jest bardzo ceniony, gdy koszt zadłużenia jest wyższy niż zwrot, który zapewnia biznes.

Zrównoważony kapitał właściciela świadczy o tym, że firma jest zabezpieczona i nie polega tylko na outsiderach w prowadzeniu swojej działalności.