Akcje Premium

Co to jest konto premium w postaci udziałów?

Premia za akcje jest różnicą między ceną emisyjną a wartością nominalną akcji i jest również nazywana premią za papiery wartościowe. Akcje są emitowane z premią, gdy cena emisyjna akcji jest wyższa niż jej wartość nominalna lub wartość nominalna. Premia ta jest następnie zapisywana na koncie nadwyżki akcji spółki.

Powstaje, gdy spółka po raz pierwszy publicznie emituje swoje akcje powyżej ich wartości nominalnej, a nie gdy inwestorzy sprzedają je na wolnym rynku. Na przykład, jeśli firma sprzedaje swój udział o wartości nominalnej 3 USD za akcję po cenie 5 USD za akcję, wówczas rezerwa nadwyżkowa wynosi 2 USD za akcję. Jeśli jednak inwestorzy sprzedadzą te same dalsze 8 USD za akcję, wówczas spółka nie uzyska premii z tytułu papierów wartościowych w wysokości 3 USD. Po prostu jest to zysk dla inwestora.

Należy również zauważyć, że konto Share Premium jest również znane jako dodatkowy kapitał wpłacony w US GAAP.

Składniki konta Share Premium

# 1 - Cena emisyjna kapitału zakładowego

Cena, po której spółka oferuje swoje akcje do publicznej sprzedaży, nazywana jest ceną emisyjną. Akcje mogą być emitowane po wartości nominalnej, powyżej lub poniżej jej wartości nominalnej. Dlatego wartość nominalna i cena emisyjna akcji nie muszą być takie same.

# 2 - Wartość nominalna kapitału zakładowego

Wartość początkowa lub pierwotna wartość udziału ustalona przy początkowym podwyższeniu kapitału jest nazywana wartością nominalną akcji. Wszystkie korzyści przyznane akcjonariuszom ustala się przy uwzględnieniu wartości nominalnej akcji. Na przykład, jeśli stopa dywidendy zadeklarowana przez firmę wynosi 10%. Wówczas 10% zostanie obliczone na podstawie wartości nominalnej wyemitowanych akcji.

Korzystanie z konta Share Premium

Rachunek premii za akcje lub rachunek premii za papiery wartościowe nie mogą być wypłacane jako dywidenda, ale mogą być wykorzystywane z następujących powodów:

  • Wydanie akcji gratisowych dotychczasowym akcjonariuszom spółki.
  • Odpisanie wstępnych kosztów firmy lub kosztów ubezpieczenia.
  • Odpisanie kosztów związanych z kapitałem, takich jak dozwolony dyskonto lub prowizja zapłacona przy emisji akcji.
  • Zapewnienie premii płatnej w momencie wykupu obligacji lub akcji uprzywilejowanych spółki.
  • Na zakup akcji i innych papierów wartościowych.

Share Premium Reserve Formula

(Cena emisyjna jednej akcji - Wartość nominalna / wartość nominalna jednej akcji) * Liczba akcji 

                                                     LUB                           

Całkowita kwota otrzymana z tytułu emisji akcji - Łączna wartość nominalna wyemitowanych akcji

Przykład konta Premium Share

Na przykład firma XYZ wyemitowała 500 udziałów po 15 USD za akcję o wartości nominalnej 10 USD za akcję.

  • Teraz całkowita kwota otrzymana przez firmę wynosi 500 * 15 USD = 7500 USD
  • Łączna wartość nominalna akcji = 500 * 10 USD = 5000 USD

Całkowita rezerwa = 2500 USD

Innym sposobem obliczenia nadwyżki wartości akcji może być:

  • Premia za akcję na akcję = 15 USD - 10 USD = 5 USD
  • Zatem całkowita premia za akcje wynosi 5 USD * 500 = 2500 USD.

Powyższa kwota w wysokości 2500 USD zostanie zapisana na rachunku premii za papiery wartościowe i zostanie wykazana w ramach rezerw głównych oraz nadwyżki kapitału własnego i pasywów.

 Zalety

# 1 - Brak osłabienia praw

Pozyskanie dodatkowych środków za pomocą konta agio emisyjnego nie prowadzi do rozwodnienia praw akcjonariuszy, gdyż taka sama liczba akcji jest wydawana z dodatkową kwotą w postaci premii.

# 2 - neutralność podatkowa

Firma nie wydaje akcji w zamian za jakiekolwiek towary lub usługi, więc nie będzie z tego żadnego zysku ani zysku. Nie jest to również dochód firmy; są raczej odzwierciedlone w kapitale zakładowym bilansu spółki. Nie będzie więc konsekwencji podatkowych pozyskiwanie dodatkowych środków w postaci premii za akcje z uwagi na brak podstawy opodatkowania i obciążenia podatkowego. Również w momencie wypłaty dywidendy akcjonariuszom nie jest to brane pod uwagę, więc oni również nie podlegają podatkowi od dywidend.

# 3 - Czas dystrybucji

Premie te kwalifikują się do wypłaty udziałowcom w dowolnym momencie. Zyski natomiast nie są takie, jak zyski mogą być podzielone po zatwierdzeniu sprawozdań finansowych przez akcjonariuszy na walnym zgromadzeniu.

# 4 - Uwarunkowania finansowe

Dla firmy, podobnie jak rezerwy, premia ta stanowi również element kapitału własnego. Dla akcjonariuszy spółki zapewnia dodatkową wartość za udział w spółce.

# 5 - Redukcja kosztów

Gdy akcje są wydawane z premią, to dodatkową korzyścią jest obniżenie kosztu kapitału. Nie wymaga żadnych dodatkowych prac administracyjnych ani dodatkowych opłat na kapitał zakładowy i rejestratora spółek, ponieważ opłaty są uiszczane od kwoty kapitału zakładowego.

# 6 - Wyższa stopa dywidendy

Ponieważ dywidenda jest zadeklarowana z opłaconego kapitału zakładowego, a nie z konta premii, stopa dywidendy dla akcjonariusza będzie wysoka.

Wady / ograniczenia

Rachunek premii za papiery wartościowe uważany za rachunek zastrzeżony jako kwota otrzymana jako premia nie jest częścią wolnych rezerw. Kwota nadwyżki udziałowej może być wykorzystana wyłącznie w celu dozwolonym w statucie spółki. Na przykład firma nie może wypłacać dywidendy z konta premium. Rachunek ten można wykorzystać głównie do kompensowania kosztów emisji akcji, a nie strat operacyjnych.

Wniosek

Kwota otrzymana powyżej wartości nominalnej wyemitowanego kapitału zakładowego stanowi agio. Otrzymuje się przy pierwszej emisji akcji. Spółka nie otrzymuje żadnej premii w przypadku dalszej sprzedaży akcji na rynku wtórnym. Korzystanie z niego jest ograniczone do celu określonego w regulaminie korporacyjnym. Stanowi część zysków zatrzymanych spółki, ale nie może być traktowany jako wolna rezerwa. W związku z tym kwota rezerwy na akcje musi być wykorzystana zgodnie z przepisami prawa.