Co to jest kapitał własny?

Kapitał własny to pozostały udział akcjonariuszy w spółce i jest obliczany jako różnica między aktywami a pasywami. Zestawienie kapitałów własnych w bilansie przedstawia szczegóły zmiany wartości kapitałów własnych w ciągu danego okresu obrotowego od jego początku do końca.

Wyjaśnienie

Majątek spółki jest finansowany przez wierzycieli lub wnoszony przez wspólników. Teraz wierzyciele będą uprawnieni do otrzymania spłaty w zakresie, w jakim przyczynili się do finansowania majątku. A resztą będą się cieszyć akcjonariusze. Akcjonariusze są cenieni najbardziej, ponieważ dzielą zarówno zyski, jak i straty.

Wszyscy wierzyciele, którzy zainwestowali w aktywa, są „zobowiązaniami” przedsiębiorstwa, ponieważ muszą zostać spłaceni niezależnie od zysku lub straty z działalności. Więc najpierw otrzymają zapłatę. A potem to, co pozostało, pozostaje nietknięte dla akcjonariuszy.

W ten sposób możemy wyrazić aktywa w następujący sposób -

Aktywa = pasywa + kapitał własny

Jeśli uda nam się trochę zamienić równanie, otrzymamy definicję formuły kapitału własnego -

Aktywa - pasywa = kapitał własny

Ten odsetek rezydualny (różnica między aktywami i pasywami) nazywany jest „kapitałem” w działalności jednoosobowej. To samo nazywa się „sumą kapitału indywidualnego” w biznesie spółki.

Składniki kapitału własnego

Poniżej przedstawiono składniki kapitału własnego.

Zamiast zajmować się formułą, przyjrzymy się komponentom, które pomogą nam zrozumieć, co musimy wziąć pod uwagę. Poniżej znajduje się migawka kapitału akcjonariuszy firmy Amazon w latach 2015 i 2016

źródło: Amazon SEC Filings

# 1 - Kolba zwykła

Kolba zwykła to pierwszy i najważniejszy element składowy. Właścicielami spółki są zwykli akcjonariusze. To oni otrzymają zyski i pokryją straty po wypłacie przez spółkę odsetek i dywidend akcjonariuszom uprzywilejowanym. Mają też prawo głosu.

Oto jak obliczyć akcje zwykłe -

Akcje zwykłe = liczba emisji akcji * wartość nominalna na akcję

Należy wziąć pod uwagę dwie kwestie - liczbę kapitału zakładowego i liczbę wyemitowanych akcji. Numery kapitału zakładowego reprezentują liczbę akcji, które spółka może wyemitować zgodnie z prawem. A liczba wyemitowanych akcji oznacza rzeczywistą liczbę akcji, które firma wyemitowała.

W firmie Amazon pozostające w obrocie akcje zwykłe wynoszą 5 mln USD w 2015 i 2016 r.

# 2 - Dodatkowy kapitał wpłacony

Dodatkowe oznacza więcej niż cena akcji. Oznacza to, że gdy spółka otrzyma premię od akcji, nazwalibyśmy to dodatkowym wpłaconym kapitałem. Oto jak to obliczyć -

Kapitał wpłacony = (cena akcji - wartość nominalna) * liczba wyemitowanych akcji

Dodatkowy kapitał wpłacony dla Amazon wynosi odpowiednio 13 394 mln USD i 17186 mln w latach 2015 i 2016.

# 3 - Preferowane akcje

Udziałowcami uprzywilejowanymi są akcjonariusze, którzy mają drugorzędne prawa do aktywów netto. Nie mają prawa głosu, ale cieszą się ustaloną dywidendą, nawet zanim cokolwiek zostanie przekazane akcjonariuszom zwykłym. Oto jak to jest obliczane -

Akcje uprzywilejowane = liczba wyemitowanych akcji uprzywilejowanych * wartość nominalna na akcję

W Amazon nie ma zapasów preferowanych.

# 4 - Zyski zatrzymane

Zyski lub straty zatrzymane kumuluje się z poprzedniego okresu. Mówiąc najprościej, zyski zatrzymane to kwota, którą firma zatrzymuje po wypłacie dywidendy z dochodu netto. Ta kwota jest reinwestowana w firmę. Oto jak obliczylibyśmy zyski zatrzymane na koniec okresu -

Zysk zatrzymany dla firmy Amazon wynosi odpowiednio 2545 milionów dolarów i 4916 milionów dolarów w 2015 i 2016 roku.

# 5 - Akcje własne

Akcje własne to suma wszystkich akcji zwykłych, które zostały odkupione przez spółkę. Zatem akcje własne są przeciwieństwem akcji zwykłych. Akcje zwykłe mają saldo kredytowe, podczas gdy akcje własne mają saldo debetowe. Dlatego wszystkie akcje własne są zobowiązane do odliczenia od wszystkich składników kapitału. Akcje skarbowe firmy Amazon wynoszą - 1837 milionów dolarów zarówno w 2015, jak i 2016 roku.

# 6 - Skumulowane inne całkowite dochody

Skumulowane inne całkowite dochody obejmują niezrealizowane zyski / straty, które nie wpływają na rachunek zysków i strat. Przykładami są niezrealizowane zyski lub straty z inwestycji sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, zyski / straty z przeliczenia walut obcych, zyski / straty z programu emerytalnego itp.

Skumulowane inne całkowite dochody firmy Amazon wynoszą odpowiednio - 723 mln USD i - 985 mln USD w 2015 i 2016 r.

# 7 - Udział mniejszości

To ważna część kapitału własnego. Mają mniejszościowy udział w spółce i nie mają w niej uprawnień kontrolnych, takich jak zwykli akcjonariusze. Akcjonariusze mniejszościowi to kapitał własny przypisany właścicielom spoza jednostki dominującej. Udziały mniejszości są uwzględniane w skonsolidowanym bilansie. Możemy to obliczyć w następujący sposób -

Udział mniejszości = kapitał własny ogółem - kapitał własny przypisany jednostce dominującej

Więc teraz możemy rzucić okiem na wzór -

W Amazon nie ma mniejszościowych udziałów.

Przykład Nestle

źródło: Sprawozdanie finansowe Nestle 2015

Zwracamy uwagę, że kapitał własny Nestle wynosi 63 986 milionów CHF i 133 450 milionów CHF odpowiednio w 2015 i 2014 roku.

Należy pamiętać, że pozycje zaznaczone na czerwono są tym, co odejmujemy, tj. Akcje własne i rezerwy na tłumaczenia.

Po dodaniu kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych oraz odjęciu akcji własnych i kapitału z przeliczenia, otrzymujemy całkowity kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej. Należy również zwrócić uwagę, że ponieważ jest to bilans skonsolidowany, musimy wziąć pod uwagę udziały niekontrolujące (mniejszości), więc do całkowitego kapitału przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej dodajemy udziały mniejszości. W rezultacie otrzymaliśmy całkowity kapitał własny.

Przykłady kapitału własnego

Przykład 1

Pan A posiada bilans Q Company. Ale podczas podróży pan A stracił ostatnią część bilansu. Jak więc miałby dowiedzieć się o kapitale udziałowca?

Oto pozostała część dokumentu.

Bilans spółki ABC

Tutaj obliczenia są łatwe. Chociaż nie bylibyśmy w stanie uzyskać szczegółowych danych dotyczących każdej pozycji w kapitale udziałowca, będziemy w stanie ustalić całkowitą kwotę.

Wszystko, co musi zrobić pan A, to odjąć wszystkie zobowiązania od sumy aktywów.

Pan A później wrócił do biura, pozyskał cały bilans i zobaczył brakującą część bilansu firmy Q -

I stwierdził, że jego wyliczenie całkowitego kapitału własnego akcjonariusza było absolutnie poprawne.

Przykład nr 2

Pan S ma następujące informacje o firmie Y -

Oblicz kapitał własny dla pana S.

Tutaj mamy wszystkie potrzebne informacje. Teraz umieścimy wartości zgodnie ze wzorem.

Zgodnie ze wzorem, oto obliczenia poniżej -

Przykład nr 3

Pan T ma następujące informacje o firmie W -

Podano również dodatkowe informacje dotyczące zysków zatrzymanych -

Oblicz kapitał udziałowca dla pana T.

Zacznijmy najpierw od obliczenia zysków zatrzymanych, a następnie przyjrzymy się kolejno innym pozycjom.

Teraz obliczymy akcje zwykłe.

Teraz obliczymy preferowany zapas.

Przyjrzymy się po kolei dodatkowemu wpłaconemu kapitałowi na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

Aby obliczyć dodatkowy wpłacony kapitał, musimy skorzystać z następującego wzoru -

Kapitał wpłacony = (cena akcji - wartość nominalna) * liczba wyemitowanych akcji

Teraz mamy wszystkie informacje potrzebne do obliczenia kapitału własnego. Obliczmy to -

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Zestawienie zmian w kapitale własnym zawiera szczegółowy podział i wyjaśnia zmiany w akcjach zwykłych, akcjach własnych, dodatkowym kapitale wpłaconym, skumulowanych innych całkowitych dochodach, zyskach zatrzymanych itp.

Przyjrzyjmy się zestawieniu zmian w kapitale własnym Amazona.

Weźmy przykład zysków zatrzymanych z powyższego zestawienia i zobaczmy, jak zmieniało się ono na przestrzeni lat. Zauważamy z góry, że od

• Na dzień 1 stycznia 2014 r. Saldo zysków zatrzymanych wyniosło 2 190 mln USD.
• W 2014 roku firma odnotowała stratę netto w wysokości 241 milionów dolarów.
• Spowodowało to spadek zysków zatrzymanych do 1949 mln USD, zgodnie z danymi na dzień 31 grudnia 2014 r.
• Zysk zatrzymany w wysokości 1949 mln USD staje się saldem początkowym 2015 r.
• W 2015 roku Amazon odnotował zysk w wysokości 596 mln, co spowodowało wzrost zysków zatrzymanych do 2545 mln USD na dzień 31 grudnia 2015 roku.
• W 2015 r. Amazon odnotował zysk w wysokości 2371 mln USD, co oznacza dalszy wzrost zysków zatrzymanych do 4916 mln USD.

Inne artykuły, które mogą Ci się spodobać

Original text

Contribute a better translation

---

• Co to jest interes niekontrolujący?
• Co jest dostępne do sprzedaży papierów wartościowych?
• Aktywa materialne
<