Bankowość inwestycyjna w Niemczech

Bankowość inwestycyjna w Niemczech

Jak wygląda bankowość inwestycyjna w Niemczech? Czy należy rozpocząć pracę w Niemczech i oczekiwać lepszej płacy? Jak podejść do wywiadów bankowości inwestycyjnej w Niemczech? Jak przebiega proces rekrutacji w bankowości inwestycyjnej?

W tym artykule omówimy następujące kwestie -

Rynek bankowości inwestycyjnej w Niemczech Przegląd

Niemcy jako kandydat do bankowości inwestycyjnej to zawsze dobry wybór. Ponieważ w Niemczech dostaniesz prawie taką samą pensję jak w Londynie, a jednocześnie będziesz mógł dużo zaoszczędzić. Niemcy są dla ludzi, którzy chcieliby rozwijać się w bankowości inwestycyjnej bez szaleństwa finansów / kolegów.

Jednak nie wszystkie banki inwestycyjne w Niemczech są dobrymi płatnikami. Aby móc w pełni korzystać z rynku niemieckiego i zdobyć praktyczne doświadczenie jako stażysta w bankowości inwestycyjnej, musisz wybrać bank inwestycyjny z konsolą wyburzeniową.

W Niemczech jest jedna rzecz, która różni się od reszty świata. W Niemczech nie ma nic, co nazywa się bankami inwestycyjnymi. Banki działają zarówno jako banki komercyjne, jak i inwestycyjne.

Tak więc w Niemczech bankowość inwestycyjna i komercyjna współistnieją. Istnieją jednak pewne szczególne usługi świadczone przez banki niemieckie, zwane dostawcami usług bankowości inwestycyjnej. A wszystkie te usługi są związane z rynkiem kapitałowym.

W Niemczech termin prawny „instytut finanzdienstleistung” jest używany w odniesieniu do niemieckich banków inwestycyjnych. I spójrz na usługi, aby dowiedzieć się, w jaki sposób skrzydło bankowości inwestycyjnej niemieckich banków zachwyca swoich klientów.

Polecane kursy

• Szkolenie dla profesjonalnych analityków finansowych
• Szkolenie z bankowości inwestycyjnej
• Szkolenie online w zakresie fuzji i przejęć

Banki inwestycyjne w Niemczech - oferowane usługi

Najpierw przyjrzyjmy się działalności bankowości inwestycyjnej w Niemczech, a następnie wyjaśnimy każdą z nich -

źródło: zew.de

Jak widać, bankowość inwestycyjną w Niemczech można podzielić na dwa główne rodzaje działalności - pierwsza to pośrednictwo finansowe, a druga to handel na własny rachunek. A wszystkie działania opierają się na ich badaniach i strategii.

Przyjrzyjmy się szczegółowo każdej szerokiej kategorii.

Pośrednictwo finansowe

To jedyne podobieństwo między bankowością inwestycyjną a bankowością komercyjną - obie pełnią rolę pośredników finansowych, ale zakres i oferowane usługi są zupełnie inne.

W ramach działalności pośrednictwa finansowego wyróżnia się trzy podkategorie - doradztwo finansowe, rynek pierwotny i rynek wtórny.

• Doradztwo finansowe: W ramach doradztwa finansowego niemieckie banki inwestycyjne świadczą usługi głównie w zakresie doradztwa w zakresie fuzji i przejęć, w przypadku gdy firmy mają podobny zamiar stworzenia synergii w ramach fuzji i przejęć. Poza fuzjami i przejęciami bankowość inwestycyjna w Niemczech zapewnia również doradztwo w zakresie rynków kapitałowych i dłużnych rynków kapitałowych oraz pokazuje swoim klientom, jak kupować akcje, obligacje i produkty strukturyzowane. Oprócz tych dwóch głównych, oferują również szereg usług, które obejmują pożyczki konsorcjalne, doradztwo w zakresie zarządzania ryzykiem, doradztwo finansowe w zakresie kapitału podwyższonego ryzyka i kapitału prywatnego oraz doradztwo w zakresie ratingów.
• Rynek pierwotny: Również na rynku pierwotnym banki inwestycyjne zapewniają butik usług. Obejmują one pomoc w IPO (IPO mogą być publiczne lub prywatne, a także mogą być pierwszą lub wtórną emisją kapitału), emisją długu, działaniami na rynku posprzedażowym, budową indeksów, produktami sekurytyzowanymi i certyfikatami, instrumentami pochodnymi i usługami hybrydowymi.
• Rynek wtórny: Jeśli chodzi o rynek wtórny, banki inwestycyjne oferują zarówno produkty, jak i usługi. W zakresie produktów oferują usługi spot, instrumenty pochodne, indeksy certyfikatów na rynku walutowym, rynku pieniężnym, obligacje, akcje itp. W usługach oferują działalność dealerską, maklerską i animatorem rynku.

Handel nieruchomościami

Proprietary Trading to kolejne skrzydło bankowości inwestycyjnej niemieckich banków. W ramach tego niemieckie banki inwestycyjne świadczą dwa rodzaje usług handlowych - po pierwsze, handel pod własnymi nazwami banków; a po drugie, świadczenie usług doradztwa handlowego. Dostarczają również produkty, które są sprzedawane na rynku wtórnym.

Usługi te mogą się różnić w zależności od AUM banków i typów klientów, których obsługują.

Najlepsze banki inwestycyjne w Niemczech

Liga Liderów przeprowadziła ankietę wśród największych banków inwestycyjnych (w oparciu o telekomunikację, media i technologię) w Niemczech w 2017 roku. Odkryli też kilka banków inwestycyjnych, które podzielili na „wiodące”, „doskonałe” i „wysoce zalecane ”Oceny.

Rzućmy okiem na nazwy najlepszych banków inwestycyjnych w ramach tych ocen -

Prowadzący:

Według Leaders League „wiodące” banki inwestycyjne osiągnęły najlepsze wyniki w 2017 r. W zakresie doradztwa telekomunikacyjnego, medialnego i technologicznego. Te imiona to -

• Credit Suisse
• EY
• Doradztwo Oakley

Doskonały:

Po „wiodących” bankach inwestycyjnych jest niewiele banków, które pod względem wyników mieszczą się w kategorii „doskonałe” -

• BNP Paribas
• Międzynarodowe fuzje i przejęcia
• Morgan Stanley

Wysoce rekomendowane:

Po ratingach „wiodących” i „doskonałych”, są banki inwestycyjne, które są „wysoce rekomendowane” przez Leaders League pod względem wyników w TMT -

• Cf-Mittelstand
• Niemiecki bank
• Nomura Holdings

Jeśli planujesz podjąć pracę w bankowości inwestycyjnej, postaraj się o rekrutację lub staż w tych bankach inwestycyjnych. Są to najwyższej klasy banki inwestycyjne w Niemczech, które z pewnością przeniosą Twoją karierę na wyższy poziom.

Proces rekrutacji do banku inwestycyjnego w Niemczech

Rekrutacja do bankowości inwestycyjnej w Niemczech przebiega podobnie jak w Londynie, z nielicznymi wyjątkami. Przyjrzyjmy się procesowi rekrutacji kandydatów na bankowość inwestycyjną w Niemczech -

Pula kandydatów:

W Niemczech kandydaci pochodzą głównie z administracji biznesowej lub finansów. Rzadko ludzie z innych środowisk ubiegają się o bankowość inwestycyjną. Dlatego zaplecze techniczne i wiedza tych kandydatów są znacznie lepsze niż kandydatów w Londynie. W związku z tym często widziano, że ludzie, którzy nie trafiają tutaj na krótką listę, kończą składanie wniosków w bankach inwestycyjnych w Londynie.

Rodzaje wywiadów:

W Niemczech, kiedy przeprowadza się wywiady z bankowości inwestycyjnej, poziom wywiadów jest znacznie trudniejszy. Są ku temu dwa powody. Po pierwsze, techniczne aspekty wywiadów są wyższe niż pytania dotyczące osobowości. Ponieważ prowadzący rozmowę kwalifikacyjną muszą wiedzieć, czy kandydaci mają wiedzę na temat podstaw, czy nie. Drugim powodem, dla którego poziom wywiadu jest trudniejszy, jest to, że ankieterzy zamiast zadawać trudne pytania zadają wiele szczegółowych pytań. Na przykład, zamiast dać kandydatowi wycenę przedsiębiorstwa, pytają, która metoda wyceny przyniesie więcej korzyści, a która przyniesie niższe zwroty.

Rodzaj preparatu:

Jako kandydat musisz się gruntownie przygotować. Ponieważ aspekt techniczny jest tu znacznie bardziej proporcjonalny, musisz wiedzieć, o czym mówisz podczas rozmowy kwalifikacyjnej. Nie możesz uciec, po prostu drapiąc powierzchnię i nie wiedząc dokładnie, co mówisz. Dlatego dobrze się przygotuj. Poznaj swoje rzeczy. Jeśli nie masz pewności co do podstaw, zapoznaj się z nimi i doskonal swoje umiejętności. Bez dogłębnej wiedzy technicznej włamanie się do bankowości inwestycyjnej w Niemczech jest prawie niemożliwe.

Proces składania wniosków i rozmowy kwalifikacyjnej:

Rzućmy teraz okiem na proces rekrutacji i rozmowy kwalifikacyjnej -

• Rozmowa kwalifikacyjna poza cyklem: rozmowy kwalifikacyjne odbywają się przez cały rok, co ułatwia kandydatom aplikowanie i rekrutację na stażystów / pracowników pełnoetatowych.
• Proces składania wniosków : W bankowości inwestycyjnej w Niemczech zostaniesz zakwalifikowany przez złożenie wniosku online. Jeśli chcesz ubiegać się o stanowisko (stażysta / pracownik pełnoetatowy) w banku inwestycyjnym w Niemczech, wystarczy, że rozwiążesz pytania kompetencyjne zawarte w aplikacji online (zazwyczaj testy matematyczne i logiczne). Następnie wiceprezes banku umieści na krótkiej liście Twoją kandydaturę w zależności od Twojego doświadczenia, ocen i zaplecza technicznego.
• Wywiady ze stażystami: Zwykle w celu zatrudnienia stażystów przeprowadza się cztery tury rozmów. W Niemczech banki inwestycyjne zatrudniają jednorazowo do 3 stażystów. Pierwsze dwie rundy odbywałyby się z udziałem analityków. Jeśli przejdziesz przez pierwsze dwie rundy, będziesz siedział ze współpracownikiem. Jeśli wyczyścisz tę rundę, ostatnia runda będzie z PZ.
• Rozmowy kwalifikacyjne na etatach : W przypadku pracowników pełnoetatowych przebieg rozmowy kwalifikacyjnej jest podobny jak w Londynie. Jako kandydat na pełny etat, aby zostać wybranym, musisz przejść dodatkową rundę lub dwie niż stażyści. Będziesz przechodził zwykłą rundę wywiadu 1-1 do poziomu MD; będzie centrum oceny, które oceni twoją wiedzę i umiejętności, a ponadto będziesz musiał także przedstawiać prezentacje przypadków.

Sieć:

W przeciwieństwie do innych miejsc, w Niemczech networking nie jest skutecznym narzędziem. Ale jeśli można to zrobić, przyniosłoby to lepsze wyniki w krótkim czasie. Dlatego -

• Po pierwsze, w bankowości inwestycyjnej w Niemczech zespół jest znacznie mniejszy. Tak więc indywidualny bankier ma większy wpływ na to, kto zostanie przesłuchany, a kto zostanie zatrudniony.
• Po drugie, bardzo niewiele osób nawiązuje kontakty w Niemczech. Tak więc sposób nawiązywania kontaktów jest wciąż nowy i możesz natychmiast zacząć korzystać z sieci, aby uzyskać przewagę nad innymi.

Język:

W przypadku bankowości inwestycyjnej w Niemczech ważna jest znajomość języka niemieckiego. Znajomość niemieckiego pomoże ci lepiej nawiązywać kontakty. Zwykle 99% spotkań i prezentacji odbywa się w języku angielskim; więc w takim przypadku nie musisz znać języka niemieckiego. Ale znajomość niemieckiego z pewnością byłaby korzystna dla kandydata.

Kultura w bankach inwestycyjnych w Niemczech

W Niemczech sytuacja wygląda zupełnie inaczej niż w innych miejscach, takich jak Nowy Jork czy Londyn. W bankowości inwestycyjnej w Niemczech członkowie zespołu zajmują znacznie mniej miejsca w biurze. W pełnym biurze pracuje tylko 30 osób. W rezultacie wszyscy się znają. A zachowanie i kultura są bardzo profesjonalne. Nikt na siebie nie krzyczy. Ludzie uwielbiają pracować i przyspieszać, kiedy tylko jest to wymagane.

W mniejszych biurach, takich jak to, łatwo też zabłysnąć. Jako pracownik początkowy możesz wejść do dowolnego biura MD i zadawać mu pytania, jeśli masz jakiekolwiek. Dodatkowo, ponieważ zespół jest mniejszy, możesz indywidualnie uczestniczyć w dowolnej transakcji. A twoja pozycja nie będzie przeszkodą na drodze twojego wkładu (jeśli wiesz, co robisz w pierwszej kolejności).

Co więcej, klient zyskałbyś ekspozycję znacznie wcześniej w swojej karierze. W bankowości inwestycyjnej w Niemczech możesz uzyskać znaczną ekspozycję na klienta zaraz po rekrutacji, co nie ma miejsca w Nowym Jorku czy Londynie.

Kultura jest ogólnie bardzo spokojna. W rezultacie ludzie mogą skoncentrować się na pracy i zachować zdrową równowagę między życiem zawodowym a osobistym i emocjonalnym.

Zobacz także Styl życia bankierów inwestycyjnych

Wynagrodzenia bankowości inwestycyjnej w Niemczech

Według eFinancialCareers.com niemieckie banki inwestycyjne płacą znacznie mniej niż banki inwestycyjne z siedzibą w Londynie.

Zgodnie z raportem eFinancialCareers.com średnia pensja wypłacana przez Deka Banks wynosi 127 000 USD rocznie. Dla porównania, londyńska firma Jupiter Asset Management płaciła około 251 000 USD rocznie.

Nie tylko Deka Bank, monachijski oddział bankowości inwestycyjnej, HypoVereinsbank jest również słabym płatnikiem odszkodowań. Średnio płaci 232 000 dolarów rocznie. Z kolei Goldman Sachs płaci znacznie więcej, około 399 000 USD rocznie. A Jefferies płaci średnio około 466 000 dolarów rocznie.

Głównym powodem tego jest Londyn, premia jest znacznie wyższa niż w Niemczech. W bankowości inwestycyjnej w Niemczech wysokość premii jest mniejsza. Ale jeśli mieszkasz we Frankfurcie, z góry możesz zaoszczędzić dużo pieniędzy.

Możliwości wyjścia z bankowości inwestycyjnej w Niemczech

W Nowym Jorku ludzie pracują przez 2-3 lata w bankowości inwestycyjnej, a potem rezygnują, by dołączyć do czegoś innego.

Jednak w bankowości inwestycyjnej w Niemczech sytuacja wygląda zupełnie inaczej. Większość kandydatów zajmuje się bankowością inwestycyjną na dłuższy okres. I rzadko wybierają opcje wyjścia.

Ponieważ jednak zawsze istnieje wyjątek, również w Niemczech niewielu bankierów inwestycyjnych decyduje się pozostać w banku inwestycyjnym przez kilka lat, a następnie wyprowadzić się, aby znaleźć lepszą perspektywę kariery.

W tym przypadku najczęściej występują trzy możliwości wyjścia.

• Pierwszy to private equity. Ponieważ istnieje wiele firm zlokalizowanych w Monachium i Frankfurcie, ludzie nie martwią się o ich umieszczenie. Rzucili bankowość inwestycyjną i próbują dostać się do private equity, a głównie do najlepszych firm, takich jak Blackstone, BC Partners itp.
• Po drugie, kariera w rozwoju korporacji. Wielu bankierów inwestycyjnych wybiera ten profil.
• Trzecią powszechną opcją jest praca jako partner strategiczny w dowolnej firmie korporacyjnej.

Wniosek

Niemiecki nie jest złym miejscem do budowania kariery w bankowości inwestycyjnej. Tak, płaca jest niższa, ale krzywa uczenia się jest znacznie lepsza niż w Londynie i Nowym Jorku, ponieważ główny nacisk kładziony jest na aspekt techniczny w rozmowie kwalifikacyjnej.

Jeśli potrafisz rozwinąć swoje umiejętności techniczne na początku swojej kariery, z pewnością przyniesie to dywidendę w dłuższej perspektywie w Twojej karierze.