Przegląd bankowości inwestycyjnej w Rosji

Czy słyszałeś kiedyś o bankowości inwestycyjnej w Rosji? Jaki jest rynek? Czy ktoś może dostać tam pracę jako bankier inwestycyjny? Jaka jest kultura? Jakie rodzaje umów są bardziej rozpowszechnione? A ile pensji bankowości inwestycyjnej w Rosji można się spodziewać? Jak wygląda proces rekrutacji?

W tym artykule postaramy się odpowiedzieć na wszystkie powyższe pytania. Spójrzmy na kolejność artykułu.

W tym artykule omówimy następujące kwestie -

Bankowość inwestycyjna w Nigerii

Jeśli nie masz doświadczenia z bankowością inwestycyjną, zapoznaj się z zasadami bankowości inwestycyjnej tutaj.

Bankowość inwestycyjna w Rosji

Większość bankierów rzadko słyszała o bankowości inwestycyjnej w Rosji. Ale istnieje i trzeba naprawdę walczyć, aby zdobyć dobrą pozycję w rosyjskim banku drabinkowym.

Przed 1990 rokiem w Rosji nie było bankowości inwestycyjnej. Wszystko zaczęło się po 1990 roku, kiedy Gazprom wszedł na giełdę. Był rok 1996, kiedy bankowość inwestycyjna w Rosji znalazła swoją pierwszą drogę.

Przed 1996 rokiem mentalność w Rosji była zupełnie inna. Gdyby ktoś potrzebował porady w zakresie fuzji i przejęć, nie poszedłby do bankierów inwestycyjnych. Zamiast tego udawali się do banku komercyjnego, rozmawiali z nimi i otrzymywali pożyczkę. W rezultacie bankowość inwestycyjna w Rosji w ogóle się nie rozwijała.

Sektor bankowości inwestycyjnej rozpoczął się w Rosji, ale mimo to fuzji i przejęć jest znacznie mniej. Gdyby w danym roku zapytać bankiera inwestycyjnego w Rosji, jakiego rodzaju transakcje on obsługuje, powiedziałby - transakcje na rynku kapitałowym, takie jak IPO. Bankowcy inwestycyjni rzadko obsługują transakcje M&A.

W danym roku, jeśli spojrzymy na rosyjski rynek bankowości inwestycyjnej, zobaczymy, że 70% -80% transakcji będzie dotyczyło rynku kapitałowego, a reszta transakcji będzie dotyczyła doradztwa w zakresie fuzji i przejęć.

Ale dlaczego w doradztwie w zakresie fuzji i przejęć są tak mniejsze transakcje? Powodem jest to, że wiele fuzji i przejęć jest kontrolowanych przez państwo lub oligarchów. Oligarchowie to ludzie, którzy są bardzo bogaci i mają jakieś wpływy polityczne. W rezultacie trudno jest z nimi negocjować. W związku z tym firmy nie zamierzają dokonywać fuzji i przejęć, ponieważ są kontrolowane przez presję polityczną, a nie przez inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych.

Z drugiej strony, jeśli spojrzymy na transakcje kapitałowe, zobaczymy, że istnieje wiele firm prywatnych, które chcą wejść na giełdę. W rezultacie banki inwestycyjne mają wiele możliwości zamknięcia tych transakcji. Jednak polityka ma duży wpływ na transakcje. W Rosji rynki kapitałowe są często zamknięte.

Krótko mówiąc, bankowość inwestycyjna w Rosji jest na skraju rozwoju. Ale polityka ma drastyczny wpływ na rozwój rynku. Możemy mieć nadzieję, że wraz ze wzrostem gospodarczym bankowość inwestycyjna w Rosji będzie stopniowo rosła w kierunku lepszej przyszłości.

Usługi oferowane przez banki inwestycyjne w Rosji

Jak widzieliście, bankowość inwestycyjna w Rosji stara się utrzymać silniejszą pozycję, niewiele jest banków, które radzą sobie dobrze. Poniżej postaramy się zrozumieć ich ukierunkowanie i zorientowanie na usługi.

Najpierw przyjrzymy się usługom oferowanym przez te banki inwestycyjne w Rosji -

Rynek kapitałowy

Jak już wspomniano, banki inwestycyjne w Rosji zamykają większość transakcji na rynku kapitałowym. Dość szeroko oferują usługi na rynku kapitałowym i wspierają ich światowej klasy zespoły. Oto kilka z najlepszych usług, które oferują -

Handel metalami szlachetnymi: banki te kupują metale szlachetne (złoto, srebro, platynę itp.) W imieniu swoich klientów i oferują korporacjom finansowanie, handel metalami szlachetnymi, rachunki metali nieprzydzielonych.
Usługi maklerskie: banki inwestycyjne w Rosji oferują również usługi maklerskie. Oferują MICEX, gdzie pomagają klientom w obligacjach i akcjach korporacyjnych, obligacjach skarbowych i rosyjskich kwitach depozytowych. W RTS (FORTS) pomagają klientom w kontraktach terminowych i opcjach na obligacje i akcje emitowane przez najlepsze rosyjskie firmy. Oferują również usługi na rynku OTC.
IPO i subemisja: banki inwestycyjne w Rosji oferują pierwsze oferty publiczne (IPO) i wtórne oferty pierwotne (PMO) i mają wysokie kwalifikacje w tych obszarach. Najwyższe banki inwestycyjne w Rosji pomagają firmom uzyskać pełne wsparcie podczas całej transakcji; a także umieszczać ich wśród szerokiej bazy inwestorów zagranicznych i notować na międzynarodowych i rosyjskich giełdach papierów wartościowych.

Finansowanie dłużne

Banki inwestycyjne w Rosji oferują również szeroki wachlarz usług w zakresie finansowania dłużnego. Oferują następujące usługi w ramach finansowania dłużnego -

Emisja euroobligacji LPN / CLN
Emisja obligacji rublowych
Emisja rublowych obligacji korporacyjnych
Emisja rublowych obligacji bankowych i
Emisja obligacji rublowych dla rosyjskich okręgów wyborczych i gmin.

Zobacz także artykuł Finansowanie kapitałowe a finansowanie dłużne

Corporate Finance (doradztwo w zakresie fuzji i przejęć)

Najwyższej klasy banki inwestycyjne oferują usługi doradcze w zakresie fuzji i przejęć, nawet jeśli Rosja nie jest zbyt popularna w transakcjach fuzji i przejęć. Pomagają klientom w budowaniu strategii i struktury transakcji M&A. Pomagają również klientom w zarządzaniu potencjalnymi klientami, wyszukiwaniu inwestorów, finansowaniu przez oferty prywatne, fuzjach i zamianach udziałów oraz usługach doradczych.

Teraz porozmawiamy o orientacji usługowej tych banków inwestycyjnych w Rosji.

Te najwyższej klasy banki są najbardziej uwielbianymi bankami inwestycyjnymi w Rosji. Mają wieloletnie doświadczenie (około 20+ lat) w obsłudze swoich klientów w Rosji i na rynku międzynarodowym.
Banki te mają również świetne sieci, a ich klienci mogą uzyskać dostęp do ogromnej puli międzynarodowych inwestorów dzięki powiązaniom z bankami.
Jeśli jakikolwiek klient chce przetestować wyższość tych banków, może przejść przez serię transakcji inwestycyjnych na dużą skalę, które banki zawarły, aby mieć pewność, że obsługa będzie na najwyższym poziomie.
Banki te zazwyczaj zatrudniają najlepszych ludzi, aby mogli budować najlepsze zespoły. Bankowość inwestycyjna nie jest dla ludzi o słabych nerwach, a zespoły są pod każdym względem niezwykłe.

Lista najlepszych banków inwestycyjnych w Rosji

Tak, Rosja nie jest idealnym miejscem dla bankierów inwestycyjnych. Ale oto lista najlepszych banków inwestycyjnych, które dały o sobie znać.

Przyjrzyjmy się im jeden po drugim -

Alfa Bank
Aton Capital
Bank of Moscow
BNP Paribas SA
Centr-Invest
Citigroup Inc.
Credit Suisse Group AG
Bank Gazpromu
Metallinvestbank
Morgan Stanley
Palbank
Stolica renesansu
Rosnieft
Royal Bank of Scotland PLC
Sberbank
Troika Dialog
UBS AG
VTB Capital
Zerich

Proces rekrutacji

Nie inaczej wygląda proces rekrutacji do bankowości inwestycyjnej w Rosji. Ale oczywiście jest kilka wyjątkowych rzeczy w tym procesie, o których powinniśmy wiedzieć. Przyjrzyjmy się procesowi rekrutacji bankowości inwestycyjnej w Rosji -

Networking: Jak już wiesz, bez networkingu nie można by się odnieść. W Rosji proces rekrutacji jest w większości losowy; dlatego potrzebujesz niesamowitej ilości pracy w sieci. Tylko „cold call” lub „cold mailing” nie trafi w stalówkę; musisz uczestniczyć w wydarzeniach sponsorowanych przez kluby biznesowe, rozmawiać z jak największą liczbą head-hunterów, a następnie szukać jak największej liczby staży.
Staże: Tutaj, w Rosji, znaczenie praktyk jest inne. Nie możesz po prostu nic dostać w ciągu 6 do 12 tygodni stażu. Trzeba być przygotowanym na praktyki trwające co najmniej 6 miesięcy do roku. Wyobraź sobie, że jesteś stażystą w bankowości inwestycyjnej, wykonujesz pracę bankiera inwestycyjnego, otrzymujesz paszę dla kurczaków i pracujesz 100 godzin tygodniowo przez rok. Dla większości ludzi nie jest to łatwe. Ale niewiele osób jest gotowych zapłacić cenę za rozpoczęcie bankowości inwestycyjnej. Ponieważ zespół jest znacznie mniejszy niż w innych częściach świata, bariery wejścia są znacznie większe niż zwykle. Zobacz także, jak uzyskać staż w bankowości inwestycyjnej
Planowanie wejścia do bankowości inwestycyjnej: Musisz dokładnie zaplanować wejście na rosyjski rynek bankowości inwestycyjnej. Dlatego. Rywalizacja jest bardzo zacięta i wielu ludzi dąży do jednej pozycji, ponieważ drużyna jest zawsze bardzo mniejsza. Powinieneś więc wiedzieć, że wchodzisz w bankowość inwestycyjną, gdy jesteś na studiach. A kiedy jesteś na maturze, musisz zakasać rękawy i zacząć szukać praktyk. Twoim celem byłyby co najmniej 2-3 staże, zanim zostaniesz absolwentem. Praktyki mogą mieć dowolny charakter - w bankowości komercyjnej, bezpośrednio w bankach inwestycyjnych lub w organach nadzoru antymonopolowego, gdzie zatwierdzane są transakcje fuzji i przejęć.
Wywiady: Jeśli wykonasz powyższe kroki, możesz być gotowy do rozmów kwalifikacyjnych. Aby kwalifikować się do rozmów kwalifikacyjnych w pracy na pełny etat, musisz mieć odpowiednie kwalifikacje i naprawdę powinieneś znać kilka dużych strzałów w branży. Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej są takie same i musisz przejść przez aplikację online, centra oceny, pytania liczbowe i analizę studium przypadku. W wywiadach technicznych zadają Ci pytania, takie jak wycena DCF, różne metodologie wyceny, jak połączyć 3 sprawozdania finansowe, jak obliczyć beta itp. Banki inwestycyjne w Rosji zatrudniają tylko 3-4 osoby rocznie, często mniej. Dlatego jedynym sposobem na wyróżnienie się jest zdobycie dodatkowych kwalifikacji, takich jak CFA, szeroka sieć kontaktów i zawsze gotowość do stażu przed podjęciem pracy w pełnym wymiarze godzin.
Punkt wejścia jako obcokrajowiec i język: Jako obcokrajowiec prawie niemożliwe jest znalezienie pracy w bankowości inwestycyjnej w Rosji. W 1990 roku było inaczej. Rosyjskie banki inwestycyjne w tamtym czasie musiały zatrudniać ludzi z zagranicy, ponieważ Rosjanie nie mieli wymaganych kwalifikacji do bankowości inwestycyjnej. Z biegiem czasu sytuacja się zmieniła. Zatrudnia się tu tylko Rosjan. Jedynymi obcokrajowcami, którzy pracują w bankach inwestycyjnych w Rosji, są osoby na poziomie MD. Oznacza to, że bez znajomości języka ojczystego nie masz szans.

Krótko mówiąc, nie jest łatwo dostać się do bankowości inwestycyjnej w Rosji. Zanim ujrzysz światło dzienne, musisz wykonać dużo pracy.

Kultura w bankach inwestycyjnych w Rosji

Nawet jeśli rosyjski rynek bankowości inwestycyjnej jest rynkiem wschodzącym, presja pracy jest ogromna. Jako analityk pierwszego roku musisz co tydzień pracować od 80 do 100 godzin tygodniowo. Oczekiwano, że będziesz występować, ponieważ zespół jest bardzo mały i tylko 10-15 osób wspiera cały region. Ale latem godziny pracy stają się nieco mniej rygorystyczne. Ponieważ w sierpniu ludzie wyjeżdżają na wakacje i jeżdżą na wakacje. Presja pracy zmniejsza się. Dlatego w okresie letnim bankierzy inwestycyjni pracują około 60 godzin tygodniowo.

Jako analityk musisz przez cały dzień uczestniczyć w wielu zewnętrznych i wewnętrznych telekonferencjach, ponieważ bankierzy muszą omawiać każdy ruch ze swoimi klientami. A wszystkie rozmowy powinny kończyć się przed godziną 18, ponieważ poza tym czasem żaden pracownik żadnej korporacji nie przebywa w ich organizacji.

Praca jest zwykle podzielona na trzy kluczowe obszary - prace administracyjne (20%), Excel i modelowanie (30%) oraz PowerPoint (50%).

Wynagrodzenia bankowości inwestycyjnej w Rosji

Najlepsze w pracy w rosyjskiej bankowości inwestycyjnej, a także w zarobkach w bankowości inwestycyjnej w Rosji. Jest tak samo dobre, jak Nowy Jork czy Londyn. Więc teraz ma sens, dlaczego ludzie tak ciężko pracują, aby dostać się do bankowości inwestycyjnej.

Rzućmy okiem na średnie wynagrodzenie bankierów inwestycyjnych i analityków -

źródło: glassdoor.com

W bankowości inwestycyjnej w Rosji, wraz z wyższą pensją, byłbyś w stanie zaoszczędzić znacznie więcej, ponieważ stawka podatku dochodowego wynosi zaledwie 13%. Oznacza to, że po zapłaceniu podatku dochodowego pozostałe 87% należy do Ciebie, co jest dużo w porównaniu z Nowym Jorkiem lub Londynem.

Otrzymasz także świetny bonus. Jako pracownik zarobisz prawie 1,5-krotność swojego wynagrodzenia w pierwszym roku. A wynagrodzenie i premie są zorientowane na wyniki.

Ale w bankach butikowych podstawowe wynagrodzenie i premia są znacznie mniejsze.

Wyjdź z możliwości

Rzadko ludzie opuszczają bankowość inwestycyjną w Rosji, aby skorzystać z innych możliwości. Powodem jest wysoka bariera wejścia do bankowości inwestycyjnej. Ludzie bardzo ciężko pracują, aby dostać się do bankowości inwestycyjnej i nie pracowali przez długi czas; większość nie szuka innych możliwości.

Jeśli jednak szukasz nowych możliwości i niezbyt interesuje Cię bankowość inwestycyjna, jedyną opcją może być kariera w rozwoju korporacji. Private equity dopiero raczkuje - zatrudnia zaledwie 10 firm. Nawet fundusze hedgingowe również nie są zbyt rozpowszechnione.

Zapoznaj się również z opcjami wyjścia z bankowości inwestycyjnej

Ostatecznie

Bankowość inwestycyjna w Rosji nie jest świetnym rynkiem do wypróbowania. Jeśli jesteś z Rosji, masz szansę spróbować szczęścia. Albo musisz mieć wieloletnie doświadczenie w bankowości inwestycyjnej, aby się wyróżnić.

Sugerowane artykuły -

To był przewodnik po bankowości inwestycyjnej w Rosji, przegląd rynku, oferowanych usług, lista najlepszych banków inwestycyjnych w Rosji, kultura, wynagrodzenia w bankowości inwestycyjnej w Rosji, praca w bankowości inwestycyjnej w Rosji i możliwości wyjścia. Możesz również zapoznać się z poniższymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej o bankach inwestycyjnych