Jak zacząć badać kapitał?

Karierę zawodową w badaniach kapitałowych można rozpocząć po uzyskaniu wymaganego stopnia licencjata na kierunku finanse, ekonomia, rachunkowość lub administracja biznesowa, najlepiej, gdy jest to istotne dla stanowiska i razem z tą osobą miałaby postawę wymaganą do pracy w obszar badań równości.

Więc chciałbyś wziąć udział w badaniach akcji! Chcesz analizować finanse, przeglądać roczne raporty firm, prognozować najbliższą przyszłość, robić modele finansowe i badać różne scenariusze, aby wybrać najlepszy do kupna / sprzedaży.

Pracowałem z JPMorgan i CLSA India jako analityk ds. Badań kapitałowych. Wyznaję, że znalezienie pracy w Equity Research jest trudnym wyzwaniem, ale na pewno nie niemożliwym. W tym przewodniku przedstawię krok po kroku metodę zdobycia pierwszej podstawowej pracy w badaniach równości.

Understanding Equity Research Profession

Badania kapitałowe to profil, który pomaga IBD. Specjaliści ds. Badań rynku akcji opracowują analizy, tworzą rekomendacje i sugerują odpowiednie możliwości inwestycyjne instytucjom, bankom inwestycyjnym i klientom. Jeśli chciałbyś zostać specjalistą zajmującym się badaniem akcji, możesz być po stronie sprzedającej (skrzydło bankowości inwestycyjnej) lub po stronie kupującego (skrzydło instytucjonalne). Albo możesz pracować w niezależnej organizacji.

W przeciwieństwie do finansów przedsiębiorstw specjaliści ds. Badań kapitału działają w bardzo płaskiej strukturze organizacyjnej. Są tylko cztery główne stanowiska - szef działu badań, starsi analitycy, współpracownicy i młodsi analitycy. Badania nierówności, współpracownicy to młodsi ludzie, którzy pracują pod kierownictwem starszych analityków. W większości przypadków niewielu współpracowników pracuje pod jednym Starszym Analitykiem i składa mu raporty.

Starszy analityk zazwyczaj analizuje ogromną liczbę firm i deleguje pracę współpracownikom. Analitycy są podzieleni na różne segmenty branżowe, a każdy analityk ma zwykle specyficzną wiedzę branżową, aby obsługiwać całą gamę firm. Wymienione sektory objęte badaniami dotyczącymi kapitału to górnictwo, telekomunikacja, podstawowe produkty konsumenckie, opieka zdrowotna, technologia itp.

Jak więc zacząć badać kapitał? Zwróć uwagę na role podstawowe - Associates i Junior Analysts.

Jaka jest rola analityków Equity Research?

Jako analityk zajmujący się badaniami akcji, główną pracą jest sporządzanie raportów. Raport można aktualizować w krótkim czasie, raporty błyskawiczne lub raporty, które są bardzo szczegółowe i dogłębne. Jeśli chcesz narobić zamieszania w swojej karierze specjalisty ds. Badań kapitału, Twoim zadaniem jest ciągłe tworzenie raportów.

Zazwyczaj raporty można podzielić na następujące głowy - badania branży, omówienie i komentarz kierownictwa, wyniki finansowe na podstawie danych historycznych, prognozy, wyceny, wreszcie rekomendacje.

Kwalifikacje edukacyjne wymagane do badania kapitału

Jak wziąć udział w badaniach kapitału - jeśli chcesz wziąć udział w badaniach kapitału, lepiej zdecyduj z wyprzedzeniem. W przeciwnym razie ścieżka kariery stałaby się trochę trudna.

Przyjrzyjmy się typowej ofercie pracy dla Equity Research Associate.

źródło: //chc.tbe.taleo.net

Podstawową kwalifikacją edukacyjną jest tytuł licencjata, najlepiej z zakresu finansów, ekonomii, rachunkowości lub administracji biznesowej. Jeśli jednak masz dyplom z matematyki, fizyki, statystyki lub inżynierii, możesz iść. Możesz również ukończyć studia w innych strumieniach, ale wtedy musisz wziąć dodatkowe kursy / szkolenia, aby zrozumieć analizy finansowe i modelowanie finansowe.

Posiadając tytuł licencjata, możesz bezpośrednio przejść do badań akcji i zgłosić się do starszego analityka ds. Badań akcji. Jeśli chcesz, nadal możesz zrobić mistrzostwo, ale nie zawsze utoruje to drogę do zostania starszym analitykiem ds. Badań akcji. Ale mając tytuł magistra, możesz zostać zarządzającym funduszem lub rozwijać się na dowolnej pozycji w portfelu.

Jeśli chcesz uzyskać jakąkolwiek dodatkową kwalifikację, najlepszym rozwiązaniem jest oczywiście kwalifikacja Chartered Financial Analyst (CFA). Aby uzyskać certyfikat CFA, musisz ukończyć cztery lata pracy w pełnym wymiarze czasu pracy w odpowiedniej dziedzinie (czytaj finanse) i musisz przejść trzy poziomy. Zwykle najtrudniejszy jest drugi i trzeci poziom. Ale jeśli możesz usunąć CFA, będziesz w stanie osiągnąć znacznie wyższą pozycję w firmie.

Wymagane umiejętności do roli badania kapitału

Jak zdobyć doświadczenie w badaniach kapitału - Jest kilka kluczowych umiejętności, które musisz rozwinąć, jeśli chcesz odnieść sukces jako specjalista ds. Badań kapitału.

Zobaczmy poniżej najważniejsze umiejętności specjalistów ds. Badań kapitału -

Umiejętność komunikacji pisemnej: jest to zdecydowanie najważniejsza umiejętność specjalistów zajmujących się badaniami rynku akcji. Jak już wspomnieliśmy, tworzenie wszelkiego rodzaju raportów jest głównym zadaniem specjalisty zajmującego się badaniami kapitałowymi; posiadanie doskonałych umiejętności w zakresie komunikacji pisemnej jest konieczne. Aby móc pisać raporty w ciągu kilku minut lub po przeanalizowaniu sprawozdania finansowego firmy, musisz wybrać słowa, które przekazują dokładne znaczenie. Jako specjalista od badań kapitałowych będziesz jednocześnie badaczem i pisarzem.
Umiejętności komunikacji werbalnej: Jako specjalista ds. Badań równości, dość często masz do czynienia z mediami. Jeśli więc nie wiesz, jak mówić lub przedstawiać pomysły w zwięzły sposób, będziesz miał trudności. Upewnij się, że jesteś przygotowany do mówienia ostrych, przyjaznych dla użytkownika słów i przekazywania wiadomości, której warto wysłuchać.
Dogłębna wiedza na temat finansów i umiejętności księgowych: są to mikro-umiejętności, które musisz rozwinąć, jeśli chcesz odnieść sukces jako specjalista od badania kapitału. Musisz wiedzieć, jak przeglądać raporty roczne firmy, sprawozdania finansowe, jak zrozumieć, czy firma generuje wystarczające przepływy pieniężne i jak decyzje kierownictwa wpływają na procedurę generowania przychodów w firmie. Aby to zrobić, musisz mieć wiedzę i umiejętności finansowe, które możesz rozwijać poprzez praktykę i żarłoczne czytanie.
Makro i mikroekonomia: W badaniach ekonomicznych najważniejszym składnikiem jest znajomość i zrozumienie makroekonomii. Jeśli wiesz, jak działa branża, jakie są trendy w branży lub kluczowe kwestie polityczne lub społeczno-kulturowe, które wpływają na sprawy gospodarcze branży; będziesz mógł spojrzeć na każdą branżę całościowo. A jeśli znasz mikroekonomię, będziesz w stanie odnieść ją również na poziomie mikro. Spójrz także na makro vs mikroekonomię
Modelowanie finansowe: zawsze nie będziesz budować modeli finansowych, ale być może będziesz musiał utworzyć takie, aby zacytować dowody swoich zaleceń. Jako osoba zajmująca się modelowaniem finansowym musisz być specjalistą w dziedzinie finansów oraz ogólną ekonomią i matematyką. Powinieneś zrozumieć każdą branżę z perspektywy helikoptera, a także spojrzeć na każdą firmę z perspektywy pikseli. Powinieneś wiedzieć, jak zbudować złożony model finansowy, aby przekonać klientów / inwestorów do podjęcia / wstrzymania się od określonej inwestycji. Możesz również rozważyć kurs modelowania finansowego, aby nauczyć się tej umiejętności.
Badania: Jak można się domyślić z nazwy kariery, badania naukowe są istotną częścią specjalistów zajmujących się badaniami kapitałowymi. Jako umiejętność, byłbyś dobrym badaczem, kiedy masz dwie podstawowe mini-umiejętności - po pierwsze, nadmierne zainteresowanie konkretną branżą lub nagła zmiana w branży; po drugie, wiesz, jak zadawać ważne pytania. Jeśli rozwiniesz te mini-umiejętności, będziesz w stanie przeprowadzić świetne badania, a nie tylko odpowiesz na pytania; będziesz mógł również odpowiadać na pytania innych osób.
Wycena : Oprócz tego musisz wiedzieć, jak wycenić firmę lub projekt, stosując różne metodologie, takie jak DCF, metoda wyceny względnej itp. Powinieneś mieć wystarczającą wiedzę, aby zastosować właściwą metodę wyceny we właściwym obszarze.
Duża elastyczność: to jedna z najtrudniejszych umiejętności do opanowania. Ale jako specjalista ds. Badań kapitałowych być może będziesz musiał od razu napisać raport w ciągu chwili. A może musisz na koniec dnia zbudować dwa modele finansowe, ponieważ Twój analityk poprosi Cię o natychmiastowe przesłanie raportu. Jako specjalista od badania akcji nie wiesz, jak wyglądałby Twój dzień. Elastyczne podejście i otwartość na działanie w mgnieniu oka odróżniają zwykłego współpracownika zajmującego się badaniami kapitałowymi od wielkiego.

Więcej informacji można znaleźć w części Umiejętności badania kapitału

Equity Research Wynagrodzenie i równowaga między życiem zawodowym a prywatnym

Ile byś zarobił jako specjalista ds. Badań kapitałowych? W poprzedniej erze specjaliści ds. Badań akcji zarabiali miliony; ale w dzisiejszych czasach sytuacja się zmieniła i oni zarabiali na normalnym wynagrodzeniu, podobnie jak w przypadku bankowości inwestycyjnej w biurze.

Nie oznacza to jednak, że jako specjaliści od badań akcji będziesz zarabiać na karmę dla kurczaków. Nie, Twoje wynagrodzenie byłoby znacznie lepsze niż zwykłe profile finansów korporacyjnych.

Przyjrzyjmy się wynagrodzeniom specjalistów zajmujących się badaniami kapitałowymi na innym poziomie -

Associate: jest to pozycja na najniższym lub najniższym poziomie w badaniach nad akcjami. Podstawowy zakres wynagrodzenia, jakie otrzymują współpracownicy, wynosi od 100 000 do 150 000 USD rocznie. Po dodaniu premii, rekompensata dla współpracowników wynosi od 125 000 do 150 000 USD rocznie.
Wiceprezes: W bardziej płaskiej strukturze organizacyjnej pracownicy raportują do analityków lub VPS. Osoby zajmujące stanowiska wiceprezesa zarabiają podstawowe wynagrodzenie w wysokości od 150 000 do 275 000 USD rocznie. Z premią zarabiają około 225 000 do 375 000 USD rocznie.
Dyrektor: Podstawowe wynagrodzenie dyrektorów waha się od 250 000 do 350 000 USD rocznie. Z premią dyrektorzy zarabiają około 400 000 do 675 000 USD rocznie.
MD: Dyrektorzy zarządzający zarabiają najwięcej na badaniach kapitału. Zarabiają podstawowe wynagrodzenie w wysokości od 400 000 do 600 000 USD rocznie. Wraz z premią ich pensja sięga od 700 000 do 900 000 USD rocznie.

Struktura wynagrodzeń na każdym ze stanowisk jest w zasadzie zależna od pewnych czynników. Przyjrzyjmy się im jeden po drugim -

Wydajność jednostki: jest to zdecydowanie najważniejszy czynnik odpowiedzialny za Twoje odszkodowanie. Jeśli rok po roku przekraczasz oczekiwania kierownictwa, oczywiście zarobisz znacznie więcej niż przeciętny wykonawca.
Rankingi: To rankingi nadawane przez inwestorów po stronie kupującego. Czy Twoi inwestorzy zarobili więcej, ponieważ poprosiłeś ich o zakup? Jeśli tak, wpłynie to bezpośrednio na Twoje odszkodowanie.
Wykonanie połączenia, które wykonałeś: To, co powiedziałeś inwestorom, jest równie ważne przy zwiększaniu / zmniejszaniu Twojego wynagrodzenia. Jeśli poprosiłeś inwestora o zakup akcji, zanim cena potroi się, z pewnością otrzymasz lepszą zapłatę.
Prowizje handlowe: Twoje wynagrodzenie będzie również zależeć od wysokości prowizji wygenerowanej przez Twoje raporty i rekomendacje.

Przyjrzyj się również Praca w Equity Research

Ale co z równowagą między życiem zawodowym a prywatnym?

Jako specjaliści ds. Badań akcji będziesz pracować minimum 60-70 godzin tygodniowo. Zazwyczaj przychodzisz o 7:30 do biura i wychodzisz o 19:30. Zazwyczaj będziesz pracować 12 godzin dziennie, co okaże się ponad 60 godzin tygodniowo.

Możesz jednak pracować więcej, ponieważ nie ma ustalonych harmonogramów dla specjalistów ds. Badań akcji. W niektóre dni musisz pracować 14-15 godzin, a większość dni będziesz w stanie ukończyć pracę poniżej 12 godzin.

Powiedziawszy, że jako specjaliści ds. Badań kapitałowych będziesz w stanie zachować zdrową równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, a także będziesz zarabiać więcej niż większość specjalistów finansowych.

Strategie wejścia do Equity Research

Jak zacząć badać kapitał? Oto kilka rzeczy, które możesz zrobić -

Poznaj rynek: bez względu na to, gdzie jesteś teraz w swojej karierze, nadal możesz wziąć udział w badaniu kapitału, jeśli nauczysz się wymaganych umiejętności i wyszkolisz się. Ale pierwszym krokiem jest poznanie rynku i sprawdzenie, czy naprawdę chciałbyś to zrobić w pierwszej kolejności. Możesz rozważyć wzięcie udziału w tym szkoleniu z zakresu badań równości. Dzięki temu zdobędziesz wszystkie niezbędne umiejętności potrzebne do wywiady Equity Research.
Wykonaj podstawowe czynności: aby przejść do profilu badania kapitału, musisz mieć trzy rzeczy. Po pierwsze, musisz mieć dogłębną wiedzę z zakresu finansów (jeśli nie jesteś starszym kandydatem, rozważ zdobycie tytułu licencjata w dziedzinie finansów lub podobnego nurtu). Po drugie, udaj się na kilka staży na niższych stanowiskach w renomowanych organizacjach. Jeśli nie możesz znaleźć żadnego stażu, zaproponuj pracę za darmo przez 2-3 miesiące. Po trzecie, sieć, sieć, sieć. Porozmawiaj z kimś, kto jest już w branży; oferuj wartość i podziel się swoim pragnieniem udziału w badaniach kapitału. Sama sieć może zdziałać cuda.
Przygotuj się i aplikuj: Po kilku rozmowach kwalifikacyjnych dotyczących profili badania akcji przygotuj się i zrób wszystko, co w Twojej mocy, aby dać z siebie wszystko. Nawet jeśli nie wyczyścisz wywiadu za jednym razem, nie przestawaj. Dowiesz się, jak złamać rozmowę kwalifikacyjną po kilku nieudanych próbach.
Zarejestruj się na egzamin CFA - Aby poprawić swoje CV, powinieneś rozważyć przystąpienie do egzaminu CFA. Nawet jeśli wyczyścisz CFA poziom 1, daje to pozytywne wrażenie na pracodawcach co do Twojego zainteresowania tematem.
Trzymaj się profilu przez co najmniej 2-3 lata: zawsze możesz zmienić profil, jeśli chcesz. Ale kiedy już zdobędziesz stanowisko współpracownika, lepiej trzymać się profilu przez co najmniej 2-3 lata i zobaczyć, czy możesz awansować jako analityk, czy nie.

Wniosek

Wymagania edukacyjne dotyczące profilu badań równości nie są duże. Jednak aby dostać się do pracy, musisz mieć wiele umiejętności. Skorzystaj z powyższych informacji i zrób pierwszy krok. Cały świat badań akcji czeka na Ciebie.