Jaka jest stopa zwrotu z inwestycji?
Stopa zwrotu z inwestycji odnosi się do stopy, z jaką firma generuje zwrot z inwestycji w danym okresie w porównaniu z kosztem inwestycji dokonanej przez firmę i jest obliczana poprzez podzielenie zwrotu z inwestycji w danym okresie przez koszt inwestycja.
Mówiąc najprościej, jest to dochód uzyskany z inwestycji w aktywa, mierzony głównie w procentach. Może być ujemna (strata netto) lub dodatnia (zysk netto) i mierzona okresowo, np. Kwartalnie, miesięcznie lub rocznie.
- Stopa zwrotu z inwestycji jest pierwszym i najważniejszym kryterium, które ocenia się przed podjęciem decyzji inwestycyjnych. Jest to po prostu dodatkowy zarobek powyżej dokonanej inwestycji lub zmniejszenie kosztów inwestycji w okresie.
- Dla podmiotów, których papiery dłużne lub akcje notowane są na uznanych giełdach, zwrot z inwestycji jest bardzo przydatny z punktu widzenia inwestora.
Formuła stopy zwrotu z inwestycji
Można je mierzyć różnymi kategoriami, takimi jak zwrot z zaangażowanego kapitału, zwrot z kapitału własnego itp.
Można go jednak podzielić na następujące główne 2 składniki:
# 1 - Stopa zwrotu z inwestycji = (wartość bieżąca / rynkowa lub sprzedaż - koszt początkowy / koszt początkowy) * 100
(za pomocą tego wzoru zwrot można wyliczyć jako procent kosztu inwestycji)
- Wartość bieżąca (wartość w dniu sprzedaży inwestycji) - znana również jako cena rynkowa, całkowity dotychczasowy przychód, możliwa do uzyskania wartość netto itp.
- Początkowy koszt nabycia - kwota zapłacona za nabycie inwestycji).
lub
# 2 - Zwrot z inwestycji = całkowity koszt inwestycji / całkowity koszt (według tego wzoru, ile razy aktualna wartość inwestycji jest porównywana z kosztem inwestycji)Przykłady
Przyjrzyjmy się kilku prostym i zaawansowanym przykładom, aby szczegółowo zrozumieć tę koncepcję -
Możesz pobrać tę stopę zwrotu z szablonu Excel inwestycyjnego tutaj - Stopa zwrotu z szablonu inwestycyjnego ExcelPrzykład 1
Załóżmy, że pan X kupił akcje Apple Inc po cenie powiedzmy 170 USD w dniu 01.01.2019 r. Po kilku miesiącach pan X chce sprzedać akcje po cenie rynkowej Rs. 180 $.
Stopa zwrotu z inwestycji = (180-170) X100 / 170 USD, co daje 5,88% zysku netto.
Jeśli cena sprzedaży wynosi Rs. 160 wtedy zwrot wyniesie = 160-170 X 100/170 = -5,88% straty netto.
Przykład nr 2
Teraz załóżmy, że Pan Y kupił 100 akcji Apple Inc. w dniu 01.01.2019 za 170 USD. Zatem całkowity koszt początkowy = 17 000 USD. Po 3 łzach, powiedzmy 01.01.2021, pan Y sprzedaje akcje po 182 USD.
Obliczenie stopy zwrotu z inwestycji dla pana Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%
Z powyższego przykładu jasno wynika, że pan Y zarabia więcej procentowo. Jednak pan Y otrzyma tę kwotę mniej więcej po 3 latach, podczas gdy pan X może dostać w ciągu roku, co jest cenniejsze niż po 3 latach. Jeśli weźmie się pod uwagę wartość pieniądza w czasie, zwrot pana Y zostanie zdyskontowany o pewien współczynnik, a ostateczna odpowiedź będzie niższa niż 7,06%.
Czasami decyzja podjęta w oparciu o sprawiedliwą stopę zwrotu z inwestycji może być daremna. Należy przeanalizować każdy parametr, zanim przejdziemy do konkluzji.
Przykład nr 3
Pan A kupił nieruchomość w 2011 r. Za 100 000 USD, aw 2019 r. Przedmiotowa nieruchomość została sprzedana za 200 000 USD.
Stopa zwrotu z inwestycji w kalkulacji nieruchomości jako = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%
W przypadku działalności produkcyjnej zwrot z inwestycji = przychód - koszt sprzedanych towarów podzielony przez koszt sprzedanych towarów.
Przykład 4
Pan B jest właścicielem firmy zajmującej się produkcją stali, której przychody brutto wynoszą 100 000 USD, a pozostałe dochody 5 000 USD. Zatem całkowity przychód wynosi 105 000 USD. Koszt sprzedanych towarów to 55 000 USD. teraz obliczenie stopy zwrotu z inwestycji można wykonać w następujący sposób:
= 105 000 USD - 55 000 USD / 55 000 * 100 = 90,91%.
Przykład nr 5
Inwestycje mogą obejmować papiery wartościowe (akcje, uprzywilejowane, obligacje, skrypty dłużne itp.), Na przykład:
Pan D zakupił niewymienialne 5% obligacje inkorporacyjne XYZ za 100 USD. Po trzymaniu obligacji przez okres 2 lat, Pan D decyduje się sprzedać je po 150 USD.
= (150 USD - 100 USD / 100) * 100 = 50%.
Zalety
- Obliczenie stopy zwrotu z inwestycji jest bardzo łatwe i można je obliczyć w mgnieniu oka.
- Ponieważ jest to prosty model, do uzyskania określonego wskaźnika nie jest potrzebnych wiele danych.
- Można go zmierzyć dla dowolnego typu inwestycji, np. Nieruchomości, akcji, akcji uprzywilejowanych itp.
- Wiedza ekspercka nie jest wymagana; nawet każdy laik może obliczyć, co będzie z tego dla niego / niego.
- Pomaga w obliczeniu zwrotu w bardzo krótkim czasie i kosztach.
- Pomaga w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, takich jak zakup nowego środka a jego wymiana, rozbudowa środka trwałego, decyzja o dywersyfikacji, decyzja wykluczająca się wzajemnie.
Niedogodności
Istnieje jedna główna wada lub ograniczenie polega na tym, że formuła, jak wspomniano powyżej, nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie. Zwrot w powyższym przykładzie może zostać wygenerowany po 2 lub 3 latach. Więc jeśli zysk netto w wysokości 5,88% zostanie osiągnięty w ciągu jednego roku, ma większą wartość niż gdyby został osiągnięty po 2-3 latach. Tak więc współczynnik wartości czasu jest całkowicie ignorowany we wzorze.
Wniosek
Jest to dobre narzędzie do obliczania ogólnych korzyści lub zwrotu z inwestycji; nie jest jednak wiarygodne, jeżeli okres inwestycyjny przekracza jeden rok, ponieważ nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie. Nawet laik może uzyskać stopę zwrotu z inwestycji i podjąć świadomą decyzję; Jednak przy podejmowaniu ostatecznej decyzji należy wziąć pod uwagę wartość pieniądza w czasie. Istnieją inne miary, z których może wynikać prawidłowy zwrot z inwestycji, na przykład zwrot z kapitału własnego (który mierzy dochód generowany w inwestycjach kapitałowych), zwrot z inwestycji, zwrot z zaangażowanego kapitału (w celu uzyskania wartości uwzględnia kapitał własny i dług powrót) itp.
