Co to jest finansowanie zapasów?
Finansowanie zapasów to krótkoterminowa pożyczka lub linia kredytowa, która jest odnawialna po z góry ustalonym okresie czasu, która służy do sfinansowania zapasów firmy i zakupionych zapasów stanowiących zabezpieczenie wykorzystanej pożyczki. W przypadku, gdy firma nie spłaci zadłużenia, pożyczkodawca ma pełne uprawnienia do przejęcia i sprzedaży tych zapasów w celu odzyskania pożyczonego kapitału.
Zapasy stanowią znaczną część majątku obrotowego firmy, gdyż stanowią towary, które są przechowywane na krótki okres w celu zaspokojenia oczekiwanych potrzeb. Ale jeśli liczba dni spłaty należności jest wysoka, kapitał firmy może zostać zablokowany, a firma nie będzie miała wystarczających środków na zakup większej ilości zapasów.
Firmy zajmujące się produktami konsumenckimi, takimi jak samochody, produkty FMCG najczęściej korzystają z finansowania zapasów, ponieważ często mają zajęty kapitał ze względu na dłuższy cykl konwersji gotówki, który, jeśli jest dostępny, może zostać wykorzystany do zwiększenia sprzedaży.
Rodzaje finansowania zapasów
Teraz omówimy różne rodzaje finansowania zapasów, które są następujące: -
# 1 - Pożyczka krótkoterminowa
Firma może skorzystać z krótkoterminowej pożyczki z banku na zakup zapasów, ale jest to żmudny proces, ponieważ firma będzie musiała przejść przez cały proces sankcjonowania pożyczki za każdym razem, gdy tego potrzebuje.
# 2 - Linia kredytowa
Linia kredytowa to umowa pomiędzy firmą a instytucją finansową, na mocy której oba podmioty ustalają maksymalną kwotę, do której pożyczkobiorca może uzyskać dostęp do środków, o ile nie przekracza ona maksymalnego limitu.
Przykład finansowania zapasów
Załóżmy, że istnieje dealer samochodowy, który spodziewa się zwiększonego popytu na samochody w nadchodzącym sezonie. Aby sprostać temu zapotrzebowaniu, postanawia zwiększyć swoje zapasy. Aby to zrobić, musi zakupić więcej samochodów od dostawcy, co będzie wymagało ogromnego kapitału.
Aby zaspokoić potrzeby kapitałowe, otrzymuje pożyczkę z krajowego banku, której wysokość zależy od wartości samochodów, które zamierza kupić. Finansowanie zapasów jest kluczową częścią cyklu biznesowego, ponieważ sprzedaje on nowy samochód; może przeznaczyć te pieniądze na spłatę części swojej pożyczki.
Jak działa finansowanie zapasów?
Istnieją pewne ogólne wymagania:
- Dobra historia kredytowa: jeśli klient nie spłacał swoich zobowiązań w przeszłości, możliwość sfinansowania zapasów jest niewielka.
- Wartość zapasów: Klient musi również dostarczyć bankowi listę zapasów, które jest skłonny kupić, a także ich wartość. Może również zajść potrzeba wyjaśnienia metody wyceny zapasów (LIFO, FIFO lub średnia ważona) użytej do wyceny. ( Uwaga: Księgowość „ostatnie weszło, pierwsze wyszło” i „pierwsze weszło pierwsze wyszło” to dwie metody wyceny zapasów).
- Biznesplan : Biznesplan zawiera przegląd planu, który klient musi spłacić. Na podstawie planu bank może zdecydować, jaka kwota może zostać ukarana jako pożyczka.
Jak działa umowa?
Finansowanie zapasów to porozumienie między instytucją finansową a firmą. Poniżej przedstawiono główne części umowy:
- Przedłużenie kredytu: może określić, na jakich warunkach pożyczkodawca może przedłużyć limit kredytowy klienta.
- Warunki finansowania: Wskazują stopę procentową i harmonogram płatności.
- Zabezpieczenie: Wskazuje zabezpieczenie używane przez klienta w celu skorzystania z pożyczki. Może to być zapasy, które klient już posiada lub też zapasy, które zamierza kupić.
Kwestie do rozważenia przed skorzystaniem z pożyczki na zapasy
- Charakter zapasów: Finansowanie zapasów może nie być dobrą opcją dla firm o niskim wskaźniku rotacji zapasów (oznacza to, że zapasy potrzebują czasu, aby przekształcić je w przychód), ponieważ czasami będzie im trudno spłacić. Dlatego właśnie z tego udogodnienia korzystają głównie firmy FMCG.
- Ocena kredytowa: jeśli firmy nie mają dobrej zdolności kredytowej, trudno będzie im uzyskać kapitał. Nawet jeśli uda im się to osiągnąć, oprocentowanie będzie stosunkowo wysokie, ponieważ są szanse na niewypłacalność.
- Poziom zaufania do zapasów: pożyczkodawca ma prawo do inspekcji zapasów, aby upewnić się, że utrzymały swoją wartość, a także może śledzić poziom zapasów.
Zalety finansowania zapasów
- Każda firma potrzebuje kapitału obrotowego na codzienne wydatki, w tym zakup zapasów. Finansowanie zapasów może pomóc w efektywnym zarządzaniu kapitałem obrotowym.
- Jest to szczególnie korzystne dla firm sezonowych, ponieważ popyt tych firm nie jest stabilny. Aby sprostać nieprzewidzianemu popytowi, dobrym rozwiązaniem jest finansowanie zapasów.
- Firmy zajmujące się obrotem towarami również czerpią znaczne korzyści z finansowania zapasów. Import i eksport towarów wiąże się z dużymi opóźnieniami. W zależności od warunków ustalonych między dwiema stronami, płatność nadawcy towaru może ulec opóźnieniu, ponieważ odbiorca zapłaci kwotę dopiero po otrzymaniu zamówienia. W takim przypadku nadawca nie będzie w stanie obsłużyć swojego innego klienta, a tym samym może wykorzystać opcje finansowania zapasów do obsługi innych.
Wady finansowania zapasów
- Każde nieoczekiwane zdarzenie, takie jak spowolnienie gospodarcze, które może zmniejszyć popyt lub klęska żywiołowa, która może wpłynąć na stan zapasów przedsiębiorstwa, może utrudnić spółce spłatę pożyczki.
- Może to wpłynąć na cykl konwersji gotówki firmy, ponieważ firma będzie nadal polegać na pożyczkach, aby spełnić krótkoterminowe wymagania.
- Zwykle, gdy firma korzysta z pożyczki, jest zobowiązana do płacenia jedynie regularnych odsetek. O ile w przypadku finansowania zapasów musi regularnie kontaktować się z pożyczkodawcą, a niekiedy jest też zobowiązany do comiesięcznego raportowania stanu zapasów i ich wyceny.
W związku z tym finansowanie zapasów może być użyteczną opcją dla przedsiębiorstw, w których występują dłuższe cykle wymiany gotówki lub sezonowe zapotrzebowanie lub handel towarami. Ale ważne jest, aby starannie wybrali pożyczkodawcę po rozważeniu wszystkich warunków spłaty. Firmy powinny również spróbować skrócić swój cykl konwersji gotówki, aby uniknąć zbytniego polegania na pożyczkach krótkoterminowych.
