Badania kapitałowe a bankowość inwestycyjna

Różnice w badaniach kapitału i bankowości inwestycyjnej

Badanie kapitału można zdefiniować jako mechanizm analizy dobrobytu finansowego, czyli aktywów i pasywów organizacji, co dodatkowo pomaga w przyciąganiu czytelników sprawozdań finansowych do podejmowania decyzji dotyczących inwestowania w podmiot, podczas gdy bankowość inwestycyjną można zdefiniować jako bankowość funkcja, która oferuje usługi finansowe osobom fizycznym i firmom, a także umożliwia im pozyskiwanie kapitału.

Badania kapitałowe są przeprowadzane przez personel, któremu powierza się przygotowanie raportów badawczych i modeli wyceny, które są podstawą podejmowania decyzji przez klientów. W prostych słowach analityk ds. Badań akcji to osoba, która bada wzorce zachowań na rynku finansowym oraz jego bieżące otoczenie biznesowe i na podstawie swoich ustaleń przygotowuje raporty z badań akcji, które pomagają jej klientom i czytelnikom sprawozdań finansowych świadome i właściwe decyzje, które pomogą im osiągnąć pożądane rezultaty. Praca analityka kapitałowego nie jest tak efektowna w porównaniu z pracą analityka bankowości inwestycyjnej. Analityk ds. Badań akcji pracuje w firmie zajmującej się badaniami kapitałowymi, a jego ostatecznym zadaniem jest przygotowywanie modeli wyceny i raportów z badań akcji dla swoich klientów.

Funkcję bankowości inwestycyjnej pełni bankier inwestycyjny, który jest pośrednikiem między interesariuszami a firmami poszukującymi finansowania. Zadaniem analityka bankowości inwestycyjnej jest prowadzenie dokładnych badań dostępnych transakcji finansowych, koordynacja z dealerami, a następnie ich finalizacja. Dlatego też analityk bankowości inwestycyjnej jest uważany za ważnego decydenta w branży finansowania. Bankier inwestycyjny to osoba, która pomaga przedsiębiorstwom w pozyskiwaniu finansowania (dług / kapitał) poprzez emisję / sprzedaż papierów wartościowych na rynku pierwotnym.

Różnice koncepcyjne

Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z finansami i zastanawiasz się, co wybrać spośród tych dwóch, istnieje jedna opinia, która musi zostać odrzucona. Badania kapitałowe są często postrzegane jako mniej płatna, mało atrakcyjna praca. Ale w rzeczywistości sytuacja ostatnio się zmieniła. Ludzie skłaniają się bardziej ku badaniom nad równością, a uznanie i wynagrodzenie nie są tak złe, jak się wydaje. Przeanalizujemy krytycznie, co działa, a co nie. Ale wcześniej przyjrzyjmy się koncepcyjnym różnicom między tymi dwiema dziedzinami finansów.

Role bankiera inwestycyjnego

Bankierzy inwestycyjni są głównymi decydentami w branży.
Ich zadaniem jest przeprowadzanie szeroko zakrojonych badań różnych transakcji finansowych, koordynacja z decydentami i zawieranie głównych transakcji finansowych.
W rzeczywistości pełnią rolę mediatora między inwestorami a firmami potrzebującymi finansowania.
Pracują przy pierwszej ofercie publicznej (IPO), fuzjach i przejęciach (fuzjach i przejęciach) oraz restrukturyzacji. W pewnym sensie dodają ogromną wartość przedsiębiorstwom i inwestorom i dzięki temu sowicie zarabiają.

Rola badacza akcji

Analitycy rynku kapitałowego to prawdziwi bohaterowie finansów, którzy tworzą modele wyceny, raporty badawcze, na podstawie których podejmowane są najważniejsze decyzje.
Są ekspertami w zakresie modelowania finansowego, analizy sprawozdań finansowych, wyceny przedsiębiorstw, funkcjonowania gospodarki i waluty, koncentrują się na niewielkiej grupie akcji i stale przekazują członkom zespołu informacje o wszelkich danych, które wydają się kluczowe dla podejmowania decyzji.
Wielu analityków zajmujących się badaniami akcji próbuje przejść na stronę „kupującą” branży.
Wydaje się, że jest to najbardziej lukratywna i konkurencyjna ze wszystkich analiz kapitału własnego i zapewnia lukratywne wynagrodzenie oraz bardzo pożądane światło reflektorów.

Wymagania wstępne

Istnieją pewne warunki wstępne, jeśli chcesz zająć się którąkolwiek z tych dwóch najbardziej popularnych dziedzin finansów. Spójrzmy na te -

Ogólnie rzecz biorąc, samo ukończenie studiów nie pomoże ci w znalezieniu kariery w badaniach akcji lub bankowości inwestycyjnej. Ale tak, to minimalne wymaganie.
Jeśli jesteś doskonały w matematyce, komunikacji, finansach, księgowości i ekonomii, możesz znaleźć pracę; ale musisz pomyśleć o dalszych kwalifikacjach, aby osiągnąć wyższe poziomy w swojej domenie.

Infografiki dotyczące badań kapitałowych a bankowość inwestycyjna

Kluczowe różnice

Funkcję bankowości inwestycyjnej wykonuje bankier inwestycyjny, a badanie kapitału własnego wykonuje analityk.
Bankowość inwestycyjna oferuje usługi finansowe firmom, które chcą pozyskać kapitał, podczas gdy badanie kapitału własnego analizuje aktywa i pasywa podmiotu, który zachęca użytkowników sprawozdań finansowych do inwestowania w nie.
Analityk bankowości inwestycyjnej jest odpowiedzialny za przygotowanie ksiąg handlowych oraz memorandów informacyjnych. Analityk ds. Badań akcji jest odpowiedzialny za przygotowanie modeli wyceny oraz raportów z badań akcji.
Analityk bankowości inwestycyjnej działa zasadniczo na początku. Analityk ds. Badań akcji pracuje głównie na zapleczu.
Analityk bankowości inwestycyjnej otrzymuje wysokie wynagrodzenie w porównaniu z wynagrodzeniem otrzymywanym przez analityka ds. Badań akcji.
Bankier inwestycyjny będzie musiał rozwinąć wymagane umiejętności finansowe, umiejętności matematyczne, zarówno ustne, jak i pisemne, podczas gdy analityk ds. Badań kapitałowych musi rozwinąć analityczny sposób myślenia, fantastyczne umiejętności badawcze, umiejętności komunikacji ustnej i pisemnej, a nawet być w stanie podejmować odpowiednie decyzje .
Praca analityka bankowości inwestycyjnej jest bardziej męcząca, ponieważ oczekuje się od niego i wymaga, aby poświęcił więcej czasu w porównaniu z pracą analityka ds. Badań akcji. Idealnie byłoby, gdyby analityk zajmujący się badaniami akcyjnymi musiał poświęcić 60 godzin tygodniowo, podczas gdy praca analityka bankowości inwestycyjnej wymagałaby od niego poświęcenia więcej niż 60 godzin tygodniowo.
Badania nierówności, analityk zacznie pracować z informacjami, które są publicznie dostępne, a zatem zalecenia są przez niego przygotowywane. Bankier inwestycyjny ma do czynienia z informacjami, które nie mają charakteru publicznego.

Badania kapitałowe a zestawy edukacyjne i umiejętności w zakresie bankowości inwestycyjnej

Analityk Equity Research

W przypadku analityka zajmującego się badaniami giełdowymi właściwą drogą jest CFA.

CFA to bardzo przystępny kurs w porównaniu do MBA (spójrz na CFA vs MBA). Ale jest to bardzo trudne do wykonania. CFA ma trzy poziomy, które musisz ukończyć, aby uzyskać certyfikat. Ponieważ analityk ds. Kapitału musi wykonywać wszystkie obliczenia i tworzyć wszystkie raporty z badań, niezwykle ważne jest, aby były one dobre w analizie bezpieczeństwa. A CFA to złoty standard kursu analizy bezpieczeństwa. Więc to jest dane. Jeśli chcesz rozpocząć karierę w badaniach kapitału, musisz zrobić CFA.

Dla analityków zajmujących się badaniami giełdowymi kluczowe znaczenie mają umiejętności prowadzenia badań i analiz. Wszystkie duże transakcje finansowe są dokonywane na podstawie ich obliczeń i analiz.

Dlatego bez tych dwóch szczególnych umiejętności analitykowi rynku akcji trudno jest rozwijać się w swojej karierze.

Jeśli chcesz profesjonalnie uczyć się Equity Research, możesz obejrzeć ponad 40 godzin wideo kursu Equity Research

Bankier inwestycyjny

Jak już wspomniano, kariera w bankowości inwestycyjnej polega bardziej na zamykaniu dużych transakcji niż na siedzeniu przed laptopem i analizowaniu najnowszych modeli wyceny start-upu. Samo ukończenie studiów nie przypieczętuje porozumienia dla specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej. Aby być bankierem inwestycyjnym, potrzebujesz czegoś więcej.

CFA jest dobrą opcją, jeśli weźmiesz pod uwagę wiedzę i nabycie potrzebnych umiejętności, ale MBA wydaje się być lepszą opcją, ponieważ MBA oferuje niesamowitą możliwość nawiązywania kontaktów, których nie zapewnia CFA. Jeśli widzisz program nauczania, MBA jest bardziej zorientowany na biznes, a mniej zorientowany na inwestycje. Ponieważ bankier inwestycyjny ma mniej wspólnego z badaniami, a więcej z zamykaniem transakcji, niezwykle ważne jest, aby wiedział, jak działa biznes, oraz niesamowitą wiedzę w dziedzinie finansów.

Trzy najważniejsze umiejętności, które musi posiadać bankier inwestycyjny to umiejętność tworzenia doskonałych relacji z klientami, umiejętność zarządzania dużymi transakcjami i wreszcie umiejętność wynegocjowania umowy z maksymalnym sukcesem.

Perspektywy zatrudnienia

Jest wiele osób, które przewidywały, że pozycje analityków zajmujących się badaniami rynku akcji będą spadać wraz z postępem, ale nie jest to do końca prawdą. Aby jednak móc dobrze pracować, analitycy zajmujący się badaniami akcji muszą polegać na bankierach zajmujących się rynkami kapitałowymi, których działalność jest znacznie bardziej dochodowa. Ponieważ jednak analitycy zajmujący się badaniami akcji są narzędziami, za pomocą których zawierane są wszystkie transakcje finansowe, pozostaną na rynku tak długo, jak długo będą istnieć firmy. Analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji koncentrują się na określonych segmentach rynku, okresowo wyceniają spółki i piszą raporty. Wszystkie firmy z listy Fortune 500 zatrudniają analityków ds. Badań akcji.

Jak mówią liderzy rynku, bankowość inwestycyjna i możliwości są coraz większe.

Według Bureau of Labor Statistics (BLS) wzrost w branży finansowej wyniósłby około 11% w latach 2012-2022.

Oznacza to, że będzie również rozsądny zakres miejsc pracy w bankowości inwestycyjnej.

Wall Street od lat zatrudnia specjalistów od bankowości inwestycyjnej. Wszystkie firmy z listy Fortune 500 wybierają studentów z najlepszych szkół MBA, którzy oferują lukratywne możliwości kariery w bankowości inwestycyjnej.

Jeśli chcesz realizować profil analityka ds. Badań akcji, nie myśl, że jest to opcja pozostawiona, gdy ludzie nie mają żadnego profilu bankowości inwestycyjnej. Bankowość inwestycyjna nie jest dla wszystkich i nie powinna być stosowana przez wszystkich. Jeśli masz naturalną skłonność do krytycznego myślenia, zdolności analityczne i lubisz sięgać głębiej, profil analityka ds. Badań akcji jest dla Ciebie właściwą opcją. Natomiast jeśli masz talent do zamykania transakcji, wchodzenia w interakcje z klientami i budowania portfela klientów, a także lubisz rozbudowaną sieć kontaktów, profil bankowości inwestycyjnej jest dla Ciebie właściwą opcją.

Tabela porównawcza: Bankowość inwestycyjna a badania akcji

Podstawa porównania	Bankowość inwestycyjna	Badania kapitałowe
Role i obowiązki analityka	Role analityka bankowości inwestycyjnej to: Przygotowanie zeszytów Przygotowanie memorandów informacyjnych Tworzenie modeli finansowych / wyceny Sporządzanie sprawozdań finansowych ad hoc.	Role analityka ds. Badań akcji to: Tworzenie modeli finansowych / wyceny Dyskusja z kierownictwem firmy Sporządzanie raportów z badań kapitałowych Prowadzenie szeroko zakrojonych badań branżowych Aktualizacja dokumentów Word oraz arkuszy Excela Przekazywanie klientom i czytelnikom sprawozdań finansowych aktualizacji związanych z inwestycją.
Wynagrodzenie	Bankier inwestycyjny otrzymuje wyższe wynagrodzenie w porównaniu do badacza kapitału.	Analityk ds. Badań akcji otrzymuje niższe wynagrodzenie niż bankier inwestycyjny.
Rodzaj pracy	W zasadzie front-end.	W zasadzie back-end.
Zatrudniony w	Bankier inwestycyjny pracuje w bankierze inwestycyjnym.	Badacz kapitału pracuje w firmie zajmującej się badaniami kapitałowymi.
Światło wapienne	Praca bankiera inwestycyjnego jest bardziej efektowna i cały czas stawia personel w centrum uwagi.	Praca analityka ds. Badań akcji jest mniej efektowna.
Styl życia	Praca analityka bankowości inwestycyjnej jest bardzo męcząca ze względu na popyt na nią, który ma nieregularny charakter. Ta praca wymaga od osoby pracy przez dłuższy czas. Styl życia bankiera inwestycyjnego jest całkowicie niezrównoważony i dlatego kariera ta może być prowadzona tylko przez pełnych pasji specjalistów finansowych, którzy są pasjonatami tej pracy i są gotowi poddać się jej oczekiwaniom i wymaganiom.	Praca analityka kapitałowego nie jest tak męcząca w porównaniu z pracą bankiera inwestycyjnego. Badacz równościowy musiałby pracować maksymalnie 60 godzin tylko w tygodniu.

Wynagrodzenie

Widać, że analitycy zajmujący się badaniami akcji zarabiają mniej niż specjaliści od bankowości inwestycyjnej. Ale to nie znaczy, że analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji zarabiają mniej niż wynosi standardy rynkowe.

Z badań przeprowadzonych przez Glassdoor w 2014 roku wynika, że analitycy ds. Badań akcji zarabiają około 95.690 USD rocznie.
Jak podaje Wall Street Journal , analitycy ds. Badań akcji zarabiają od 72 200 do 148 800 USD.
Z drugiej strony, prawdziwymi zarabiającymi są bankierzy inwestycyjni. Jako stażyści zarabiają od 70 000 do 80 000 dolarów.
Po dołączeniu ich pensja wynosi od 115 000 do 130 000 USD i około 30 000 USD premii.
Kiedy zdobędą trochę doświadczenia (może około 3 lat), zarabiają około 175 000 do 200 000 dolarów.

Ale decyzja o karierze powinna opierać się nie tylko na wynagrodzeniu. Są też inne strony - osobiste preferencje, równowaga między życiem zawodowym a prywatnym i aspiracje zawodowe.

Kariera wady i zalety

Obie te kariery mają swoje wady i zalety. Przyjrzyjmy się każdemu z nich, jeden po drugim -

Analityk Equity Research:

Plusy:

Analitycy zajmujący się badaniami rynku kapitałowego są podstawą każdej firmy zajmującej się analizą bezpieczeństwa. Bez specjalistycznej wiedzy analityków zajmujących się badaniami akcji spółki nie mogą pomóc swoim klientom w podejmowaniu ważnych decyzji w określonych obszarach rynku.
Analitycy zajmujący się badaniami w zakresie kapitału mogą pracować niezależnie z posiadanymi umiejętnościami. Mogą pracować bezpośrednio dla klientów jako freelancer lub mogą prowadzić własne firmy.
Klienci płacą miliony dolarów, aby uzyskać wycenę swoich firm w celu uzyskania finansowania. Bezpośrednią rolę do odegrania mają analitycy ds. Badań rynku akcji.
Analitycy zajmujący się badaniami akcyjnymi pracują 12 godzin dziennie lub 60 godzin tygodniowo, co wydaje się być normalnym scenariuszem w dziedzinie finansów. Jest to korzystne, jeśli porównamy godziny pracy z godzinami nakładanymi przez bankierów inwestycyjnych na tydzień.

Cons:

Analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji często muszą polegać na bankierach zajmujących się rynkami kapitałowymi, aby wszystko ruszyło. Dlatego mówi się, że ERA może zarobić na chleb, ale w przypadku dżemów i masła muszą polegać na innych.
Wynagrodzenie dla analityków zajmujących się badaniem akcji nie jest tak lukratywne, jak dla bankierów inwestycyjnych.
Wreszcie, analitycy zajmujący się badaniami akcyjnymi muszą pracować po omacku i znajdować się w niewielkim lub żadnym stopniu w centrum uwagi w porównaniu do specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej.

Specjalista bankowości inwestycyjnej

Plusy:

Popyt na specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej stale rośnie. Inwestorzy i firmy uwielbiają ich, gdy zawierają transakcje i pomagają obu stronom w nawiązaniu kontaktu.
Są wyjątkowo dobrze wynagradzani. Są to najlepiej opłacani pracownicy na rynku (nawet jeśli porównać je z innymi dziedzinami, takimi jak inżynieria komputerowa i inżynieria chemiczna).
Specjaliści od bankowości inwestycyjnej cieszą się przepychem, wspaniałym stylem życia i niesamowitą reputacją.
Specjaliści z zakresu bankowości inwestycyjnej to jedne z najbardziej poszukiwanych zawodów na świecie. Wielu młodych studentów patrzy na ten zawód jak na oko ryby.

Cons:

Głównym problemem związanym z bankowością inwestycyjną są godziny pracy. Większość bankierów inwestycyjnych pracuje od 75 do 100 godzin tygodniowo, co jest dla człowieka za dużo. Dlatego nawet jeśli dużo zarabiają, nie mają czasu, by cieszyć się tym, co zarabiają.
Wielu studentów wybiera bankowość inwestycyjną jako zawód, patrząc na jej urok i ostatecznie nie udaje im się odnieść sukcesu. Ten zawód wymaga wiedzy finansowej na poziomie autorytetu, która często jest trudna do zdobycia dla studentów.
Bankowość inwestycyjna to nie tylko wiedza, ale zawieranie większych, czasem ogromnych transakcji. Tak, za wykonanie jest ogromny bonus; ale często odpowiedzialność spoczywa również na bankierach inwestycyjnych, którzy łączą przedsiębiorstwa z inwestorami.

Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym

Możesz sobie wyobrazić, że powinna istnieć równowaga między życiem zawodowym a prywatnym. Tak, praca jest ważna. Ale osoba, która wykonuje pracę, też jest ważna.

Jeśli jesteś analitykiem zajmującym się badaniami akcji, zachowasz rozsądek i nie poddasz się pracy. Będziesz miał lepsze życie i trzeźwą głowę. Będziesz pracować 60 godzin tygodniowo, otrzymasz ponadprzeciętne wynagrodzenie i będziesz utrzymywać zdrowy tryb życia.
Z drugiej strony bankier inwestycyjny nie widzi swojego zegarka. Widzi klientów. To dobra rzecz. Nawet on zarobi znacznie więcej niż ktokolwiek w branży. Ale jak wszyscy, każdy potrzebuje odpoczynku. Bez odpoczynku i równowagi praca byłaby tylko obowiązkiem.
Jeśli nie będziesz spać przez ostatnie siedem dni, nie będziesz w stanie prawidłowo funkcjonować, nie mówiąc już o sztuce myślenia dla klientów. Tak więc, nawet jeśli wybierzesz zawód bankowości inwestycyjnej; ustal granicę i nie pracuj, dopóki nie upadniesz i nie zgubisz się. Życie jest cenne. Sprawdź styl życia bankiera inwestycyjnego

Co wybrać

Nie ma jednej uniwersalnej formuły. Niektórzy są dobrymi badaczami, ale robią lepsze oferty. Wiesz, co wybrać w takim przypadku. Niektórzy są dobrymi negocjatorami, ale świetnie radzą sobie z liczbami; zgadnij, co powinni wybrać. Bycie świetnym w określonej rzeczy jest ważne, ale ważniejsza jest chęć do pracy w określonej dziedzinie.

Nie każdy wybierze zawód bankowca inwestycyjnego, nawet jeśli wynagrodzenie i pozycja zawodu wydają się lukratywne. Nie każdy wybierze profil analityka zajmującego się badaniami giełdowymi, nawet jeśli istnieje lepsza równowaga między życiem zawodowym a prywatnym oraz możliwość rozwoju i doskonalenia się w innych sprawach w wolnym czasie.
Dlatego jest to połączenie między bankowością inwestycyjną a badaniami dotyczącymi akcji. Poznaj rynek. Poza tym poznaj siebie. Gdy już wiesz obie te rzeczy, łatwiej będzie znaleźć idealne miejsce, w którym możesz należeć i rozwijać się. Nie wybieraj kariery tylko dlatego, że chcesz więcej pieniędzy, lśniącego blasku lub lepszej równowagi między życiem zawodowym a prywatnym. Wybierz coś, bo to kochasz. I na pewno byłby to właściwy wybór.