Analiza finansowa

Definicja analizy finansowej

Analiza finansowa odnosi się do analizy projektów / działań związanych z finansami lub sprawozdań finansowych firmy, które obejmują bilans, rachunek zysków i strat oraz informacje dodatkowe lub wskaźniki finansowe w celu oceny wyników firmy, jej wyników i jej trendów, które będą przydatne przy podejmowaniu istotnych decyzji jak projekty inwestycyjne i planistyczne oraz działalność finansowa. Osoba po dokonaniu oceny wyników firmy za pomocą danych finansowych przedstawia wyniki najwyższemu kierownictwu firmy wraz z rekomendacjami, w jaki sposób może to poprawić w przyszłości.

15 najczęściej stosowanych technik analizy finansowej wymieniono poniżej -

  • # 1 - Analiza pionowa
  • # 2 - Analiza pozioma
  • # 3 - Analiza trendów
  • # 4 - Analiza płynności
  • # 5 - Analiza wskaźnika rotacji
  • # 6 - Analiza rentowności
  • # 7 - Analiza ryzyka biznesowego
  • # 8 - Analiza ryzyka finansowego
  • # 9 - Wskaźniki stabilności
  • # 10 - Analiza pokrycia
  • # 11 - Analiza kontroli
  • # 12 - Analiza wyceny
  • # 13 - Analiza wariancji
  • # 14 - Analiza scenariuszy i wrażliwości
  • # 15 - Analiza stopy zwrotu

Omówmy szczegółowo każdy z nich -

15 najlepszych technik analizy finansowej

Istnieje wiele sposobów przeprowadzania analizy finansowej; najpopularniejsze typy i narzędzia są wymienione poniżej -

# 1 - Analiza pionowa

Analiza pionowa to technika pozwalająca określić, w jaki sposób firma wykorzystała swoje zasoby i w jakiej proporcji jej zasoby są rozłożone na rachunek zysków i strat i bilans. Aktywa, pasywa i kapitał własny udziałowca są przedstawiane jako procent aktywów ogółem. W przypadku rachunku zysków i strat każdy element przychodów i wydatków jest określony jako procent całkowitej sprzedaży.

Aby dowiedzieć się więcej o pionowej analizie finansowej, możesz zapoznać się z następującymi artykułami -

  • Analiza pionowa rachunku zysków i strat
  • Wzór analizy pionowej
  • Deklaracja dochodu według wspólnych rozmiarów
  • Bilans wspólnego rozmiaru

# 2 - Analiza pozioma

W Analizie Horyzontalnej sprawozdania finansowe firmy poddawane są przeglądowi przez kilka lat i jest również nazywana analizą długoterminową. Jest to przydatne do planowania długoterminowego i porównuje dane z dwóch lub więcej lat. Tutaj poznajemy tempo wzrostu bieżącego roku w porównaniu z rokiem poprzednim, aby zidentyfikować szanse i problemy.

# 3 - Analiza trendów

Analiza trendów obejmuje zbieranie informacji z wielu okresów czasu i wykreślanie zebranych informacji na linii poziomej w celu znalezienia możliwych do wykonania wzorców z podanych informacji.

# 4 - Analiza płynności

Analiza płynności określa zdolność firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych oraz planuje utrzymanie zdolności krótkoterminowej spłaty zadłużenia. Wskaźniki zastosowane w analizie finansowej płynności są następujące

  • Aktualny stosunek
  • Wskaźnik płynności
  • Wskaźnik gotówki

# 5 - Analiza wskaźnika rotacji

Wskaźnik obrotów określa przede wszystkim, jak efektywnie wykorzystywane są zasoby firmy. Poniższe wskaźniki są używane do analizy obrotów -

  • Obrót należnościami
  • Wskaźnik rotacji zapasów
  • Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego
  • Wskaźnik rotacji aktywów
  • Wskaźnik rotacji kapitału
  • Dni płatne zaległe DPO

# 6 - Analiza rentowności

Analiza finansowa rentowności pomaga nam zrozumieć, w jaki sposób firma generuje zyski ze swojej działalności biznesowej. Poniższe narzędzia służą do analizy tego samego -

  • Marża zysku
  • Marża zysku operacyjnego
  • Marża EBIT 
  • Marża EBIDTA
  • Zarobki przed opodatkowaniem

# 7 - Analiza ryzyka biznesowego

Analiza ryzyka biznesowego mierzy, w jaki sposób inwestycja w środki trwałe wpływa na wrażliwość zysków firmy i zadłużenia w bilansie. Oto najważniejsze sposoby analizy ryzyka biznesowego -

  • Dźwignia operacyjna
  • Stopień dźwigni operacyjnej
  • Dźwignia finansowa
  • Stopień dźwigni finansowej

# 8 - Analiza ryzyka finansowego

Tutaj mierzymy, jak lewarowana jest firma i jak jest umieszczona w odniesieniu do jej zdolności do spłaty długu. Narzędzia używane do analizy finansowej dźwigni -

  • Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
  • Współczynnik DSCR

# 9 - Wskaźniki stabilności

Współczynnik stabilności jest używany z wizją długoterminową. Służy do sprawdzania, czy firma jest stabilna w dłuższej perspektywie, czy nie.

# 10 - Analiza pokrycia

Ten rodzaj analizy finansowej pokrycia służy do obliczania dywidendy, którą należy zapłacić inwestorom lub odsetki do zapłacenia pożyczkodawcy.

  • Wzór na wskaźnik pokrycia
  • Wskaźnik pokrycia odsetek

# 11 - Analiza kontroli

Stosunek kontroli z samej nazwy, jasne jest, że służy do kontrolowania rzeczy przez kierownictwo. Ten rodzaj analizy wskaźnikowej pomaga kierownictwu sprawdzić korzystne lub niekorzystne wyniki.

Stosowane są tutaj głównie trzy rodzaje wskaźników - współczynnik wydajności, współczynnik aktywności i współczynnik wydajności

  • Formuła współczynnika wydajności = rzeczywista przepracowana godzina / budżetowa godzina * 100
  • Wzór na współczynnik aktywności = standardowe godziny rzeczywistej produkcji / standardowa godzina w budżecie * 100
  • Wzór na współczynnik wydajności = standardowe godziny rzeczywistej produkcji / rzeczywista przepracowana godzina * 100

# 12 - Analiza wyceny

Analiza wyceny pomaga nam określić wartość godziwą działalności, inwestycji lub firmy. Przy wycenie biznesu bardzo ważny jest dobór właściwej metodyki wyceny. Możesz skorzystać z jednego z następujących narzędzi analizy finansowej wyceny -

  • DDM
  • Formuła zdyskontowanych przepływów pieniężnych
  • Handel wielokrotnościami
  • Wycena wielokrotności transakcji
  • Suma wyceny części

# 13 - Analiza wariancji

Analiza wariancji w budżetowaniu to badanie odchylenia rzeczywistego wyniku od prognozowanego zachowania w finansach. Zasadniczo dotyczy tego, w jaki sposób różnica między rzeczywistym a planowanym zachowaniem wskazuje na to, jak wpływa na wyniki biznesowe.

# 14 - Analiza scenariuszy i wrażliwości

Analiza scenariuszy uwzględnia wszystkie scenariusze, a następnie analizuje je, aby znaleźć najlepszy i najgorszy scenariusz. Aby przeprowadzić analizę wrażliwości, możesz skorzystać z następujących opcji:

  • Analiza wrażliwości w programie Excel
  • Tabela danych w programie Excel
  • Tabela danych z dwiema zmiennymi w programie Excel
  • Jedna tabela danych zmiennych w programie Excel

# 15 - Analiza stopy zwrotu

Wewnętrzna stopa zwrotu to miernik stosowany w budżetowaniu kapitałowym, który służy do pomiaru stopnia rentowności potencjalnych inwestycji. Znany jest również jako ERR lub ekonomiczna stopa zwrotu. IRR definiuje się jako stopę dyskontową, która ustawia wartość bieżącą netto projektu na zero, jest IRR projektu. Do analizy stopy zwrotu można użyć następujących narzędzi -

  • Przyrostowa wewnętrzna stopa zwrotu
  • XIRR w programie Excel
  • MIRR w programie Excel
  • NPV w programie Excel
  • Okres zwrotu i okres zwrotu z rabatem

Zalety

  • Za pomocą analizy finansowej zarządzanie metodami może zbadać kondycję i stabilność firmy.
  • Daje inwestorom wyobrażenie o podjęciu decyzji, czy zainwestować fundusz w daną spółkę, czy też nie, oraz odpowiada na pytanie, czy inwestować? Ile zainwestować? A kiedy zainwestować?
  • Upraszcza sprawozdania finansowe, które pomagają w porównywaniu ze sobą firm różnej wielkości.
  • Za pomocą analizy finansowej firma może przewidywać przyszłość firmy i przewidywać przyszłe trendy rynkowe oraz planować w przyszłości.

Niedogodności

  • Jedną z wad analizy finansowej jest to, że wykorzystuje ona fakty i liczby odpowiadające aktualnym warunkom rynkowym, które mogą się zmieniać.
  • Fałszywe dane w oświadczeniu dadzą ci fałszywą analizę, a dane mogą być manipulowane przez firmy i mogą nie być dokładne.
  • Porównanie między różnymi firmami nie jest możliwe, jeśli przyjmą one inne zasady rachunkowości.
  • Jeśli jakakolwiek firma działa w szybko zmieniającym się i wysoce konkurencyjnym środowisku, jej przeszłe wyniki przedstawione w sprawozdaniu finansowym mogą, ale nie muszą być wskaźnikami przyszłych wyników.

Ograniczenia analizy finansowej

  • Kiedy firmy przeprowadzają analizy finansowe, przez większość czasu nie biorą pod uwagę zmian cen, przez co nie są w stanie wykazać wpływu inflacji.
  • Bierze pod uwagę tylko finansowe aspekty sprawozdań finansowych przedsiębiorstw i nie bierze pod uwagę niepieniężnych aspektów sprawozdań finansowych.
  • Opiera się na przeszłych danych w sprawozdaniach finansowych, a przyszłe wyniki nie mogą przypominać przeszłości.
  • Wiele wartości niematerialnych nie jest ujętych w sprawozdaniu, ponieważ wartości niematerialne nie są uwzględniane przy analizie finansowej.
  • Jest on ograniczony do określonego okresu i nie zawsze jest porównywalny z oświadczeniem innej firmy ze względu na różne zasady rachunkowości.
  • Czasami analiza finansowa jest wpływem osobistego osądu i niekoniecznie oznacza, że ​​solidna analiza sprawozdań finansowych przedsiębiorstw ma mocną przyszłość finansową.

Wniosek

Jest to systematyczny proces analizy lub badania informacji finansowych firmy w celu podjęcia decyzji biznesowej. Osoby w firmie sprawdzają, jak stabilna, wypłacalna i dochodowa działalność lub jakikolwiek projekt firmy są przeprowadzane, a oceny te są przeprowadzane poprzez badanie rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych firmy.

Analiza i badanie sprawozdań finansowych to podstawowe narzędzia oceny kondycji firmy i dostarcza informacji kierownictwu firmy. Następnie jest przez nich wykorzystywana do planowania i podejmowania decyzji w przyszłości. Pomaga firmie w pozyskiwaniu kapitału w kraju i za granicą. Za pomocą różnych metod analizy finansowej, jak wspomniano powyżej, firma może przewidzieć przyszłość firmy lub poszczególnych projektów, a także pomaga zarządowi firmy w podejmowaniu decyzji, analizując zalecenia zawarte w raporcie. Pomaga inwestorom, czy zainwestować środki w firmę, czy nie, oceniając sprawozdania finansowe firmy.