Co to jest raport kwartalny?
Raporty kwartalne to niebadane sprawozdania finansowe, które są podsumowanymi wersjami sprawozdań finansowych, które są publikowane przez spółki publiczne co trzy miesiące (kwartał) w celu spełnienia wymogów zgodności. Raporty te pomagają w zmniejszeniu asymetrii informacji, jak również prawdopodobieństwo jakiegokolwiek potencjalnego zapięcia okien.
Jak to działa?
- Raporty te są składane w komisjach papierów wartościowych i giełdach.
- Są to zwykle raporty niebadane.
- Takie liczby mogą być wykorzystane do analizy porównawczej.
- Można to wykorzystać do oceny wyników przedsiębiorstwa w ujęciu rocznym.
- Aby spełnić wymóg zgodności, wszystkie spółki notowane na giełdzie muszą składać kwartalne raporty do komisji papierów wartościowych i giełdy.
- W przypadku spółek nienotowanych na giełdzie kluczowi interesariusze mogą żądać udostępnienia takich raportów komisji ds. Relacji inwestorskich. Zwykle zestawienia zysków i strat nie są łatwo dostępne do publicznego wglądu.
- Zwykle interesariusz lub inwestor może uzyskać dostęp do tych raportów z papierów wartościowych i prowizji giełdowych.
- Są dostępne jako Formularz 10Q w ramach papierów wartościowych i prowizji od wymiany.
- Podobnie raporty roczne są dostępne jako raporty 10 tys.
- Inwestor lub analityk może zatem odwiedzić elektroniczne systemy gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych lub EDGAR SEC, aby uzyskać dostęp do 10Q.
- Muszą podać nazwę firmy w polu wyszukiwania EDGAR.
Wymagania
- Raporty kwartalne należy składać zgodnie z punktem 41 umowy o notowanie.
- Od końca kwartału do końca 45 dni należy składać sprawozdania.
- Raport powinien zawierać dane za bieżący kwartał, porównywalne dane za kwartał i od początku roku.
- Powinien raportować całkowite przychody brutto, koszty operacyjne, przepływy pieniężne i zyski netto.
Format raportu kwartalnego
- Powinien obejmować krótką wiadomość od zarządu, jeśli taka ma być przekazana interesariuszom.
- Powinny podkreślać wyniki finansowe na koniec kwartału.
- Powinien dostarczyć bilans.
- Powinien zawierać rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.
Przykład raportu kwartalnego
Weźmy na przykład agencję kredytową XYZ. Agencja planuje publikację raportu kwartalnego za I kwartał. Zwróciła się do sekretarza firmy o przygotowanie projektu tego raportu. Wszystkie szczegóły finansowe zostały udostępnione agencji kredytowej XYZ. Pomóż sekretarzowi firmy w przygotowaniu tego raportu.
Wiadomość od Zarządu,
Rada dyrektorów zatwierdziła publikację niezbadanego sprawozdania finansowego za kwartał zakończony 31.03.2019 r. Rada jest zadowolona z dzielenia się z interesariuszami danymi finansowymi z dodatnimi liczbami. Zarząd podjął dodatkowe inicjatywy strategiczne, które dodatkowo pomogłyby w poprawie warunków finansowych prowadzonej działalności.
Dla kwartału kończącego się 1 bilans przedstawia się następująco:
Wpływ
- Zgodnie z wymogami zgodności z federalnymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych, podmioty notowane na giełdzie muszą ujawniać informacje finansowe raz do roku i raz na kwartał.
- Takie ujawnienia pomagają w zwiększaniu przejrzystości wśród różnych interesariuszy.
- Dokładne i kompleksowe przygotowane sprawozdania finansowe zwiększają odpowiedzialność, a tym samym pomagają rynkom finansowym działać w sposób efektywny.
- Ujawnianie takich informacji w okresowych odstępach czasu pomaga w ograniczaniu asymetrii informacji i wykorzystywania informacji poufnych.
- Publikacja takich raportów pomaga potencjalnym inwestorom zdecydować, czy powinni inwestować w taki biznes, czy nie.
- Ponieważ raporty te mają być sporządzane zgodnie z wymogami zgodności z przepisami prawa federalnego, mają one charakter standaryzowany i są łatwe do zrozumienia przez laika.
- Zgodnie z wymogami zgodności, raporty kwartalne należy składać w ciągu 45 dni na koniec każdego kwartału.
- Dzięki temu zainteresowane strony mają szybki dostęp do kluczowych informacji i mogą z łatwością kierować kluczowymi decyzjami.
- Zapewnia to zmniejszenie zmienności, która pojawia się w obrazie podmiotów wrażliwych cenowo.
- Takie praktyki zwiększają zaufanie inwestorów i zmniejszają niekorzystne warunki konkurencji, które istnieją między różnymi rynkami.
Różnica między raportem kwartalnym a raportem rocznym
- Raporty roczne to raporty, które firma musi co roku przedstawiać swoim akcjonariuszom.
- Raporty kwartalne są publikowane co kwartał.
- Roczne raporty składałyby się z opinii biegłego rewidenta, analizy dyskusji kierownictwa oraz sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy.
- Raporty kwartalne mogą składać się tylko z rocznych sprawozdań finansowych i kwartalnych sprawozdań finansowych, które zwykle nie są badane. Nie mają opinii biegłego rewidenta ani analizy dyskusji kierownictwa.
- Roczne raporty są zwykle składane jako 10 tys. W SEC, podczas gdy raporty kwartalne są dostępne jako 10 kwartałów.
- Termin składania raportów rocznych wynosi 60 dni, natomiast w przypadku okresowych raportów finansowych 45 dni.
Zalety
- Zmniejsza asymetrię informacji
- Zwiększa zaufanie inwestorów, a tym samym pomaga w pozyskiwaniu dodatkowych inwestycji dla firmy.
- Pomaga w przygotowaniu ostatnich dwunastu miesięcy, które są określane na podstawie dwóch porównywalnych sprawozdań kwartalnych i jednego ostatniego rocznego sprawozdania finansowego.
- Zmniejsza to jakikolwiek zakres ubierania okien w finansach, co jest trudne do rocznych raportów. Dekorowanie okien to proces, który ma na celu uatrakcyjnienie rocznych sprawozdań finansowych, aby przyciągnąć nowych inwestorów do firmy.
- Zmniejszono wygląd okien i asymetrię informacji, co skutkuje wyświetlaniem sprawozdań finansowych, które mają przejrzysty charakter.
Niedogodności
- Każda działalność, o której mowa w raportach kwartalnych, ale nieobecna w raportach rocznych, może wpłynąć na perspektywy rozwoju firmy.
- Ponieważ oświadczenia te nie są audytowane, mogą nie być łatwe do zrozumienia dla laika.
- Trudno jest konsekwentnie przygotowywać takie raporty, które są zgodne z celami firmy.
- Raporty te zasadniczo nie są raportami standardowymi w porównaniu z raportami rocznymi.
Wniosek
Raporty kwartalne to niezaudytowane sprawozdania finansowe publikowane na koniec każdego kwartału. Raporty te różnią się znacznie od raportów rocznych. Takie raporty pomagają w ujawnianiu informacji, które pomagają w promowaniu zaufania inwestorów do biznesu. Każdy interesariusz, który chce uzyskać dostęp do tych raportów, może pobrać raporty z SEC, ponieważ raporty kwartalne są dostępne jako 10Q w sekcji EDGAR SEC.
