Spadek

Znaczenie wypłaty w finansach

Metoda wypłaty jest stosowana do pomiaru i zarządzania ryzykiem finansowym związanym z inwestycjami w odniesieniu do pieniędzy i czasu, a dwa czynniki, które są używane do określenia tego wskaźnika, to jego wielkość (tj. Jak nisko spadnie cena) i czas trwania (tj. jak długo potrwa ta faza wypłaty).

Formuła wypłaty

Poniżej wymieniono wzór statystyczny używany przez statystyków do obliczania kwoty wypłaty lub% danej akcji lub portfela.

Gdzie,

  • D (T) = czas wypłaty
  • X = zmienne

Przykłady obliczania wartości wypłaty

Poniżej znajdują się przykłady formuły wypłaty i obliczeń

Przykład 1

Weźmy podany poniżej przykład, aby zrozumieć wypłatę portfela: jeżeli na początku roku zainwestowano w fundusz 1,00 000 USD. Pod koniec roku wartość funduszu spada do 30 000 USD, a ostatecznie po roku wraca do 110 000 USD.

Rozwiązanie : W tym przypadku wartość funduszu spadła z 1,00 000 USD do 30 000 USD, co odzwierciedla spadek o 70%. Od kiedy fundusz wzrósł do 1,10 000 $ po roku. W tym przypadku wypłata zostanie zarejestrowana jako 70% funduszu dla wszystkich przyszłych analiz. W takim przypadku górna granica 10 000 USD zostanie zignorowana, a minimalne wartości zostaną porównane z wartościami szczytowymi w celu obliczenia% ryzyka wypłaty.

Przykład nr 2

Pan A zainwestował 10 000 USD na początku roku i kupił akcje. W ciągu tygodnia nastąpił niewielki spadek portfela z powodu słabych wyników jednej akcji, z powodu której wartość portfela spadła do 9 000 USD, co zostało szybko odebrane. Pewnego roku nastąpił nagły gwałtowny spadek portfela do 6 000 USD z powodu przestarzałości jednej z akcji. Po kilku miesiącach wartość portfela wzrosła do 11 000 USD, ponieważ jedna z akcji osiągnęła lepsze wyniki i pochłonęła straty z przestarzałych akcji.

Rozwiązanie : W tym przypadku wypłata portfela zostanie zarejestrowana, gdy portfel wzrośnie z powrotem do 11 000 USD, jako 4 000 USD (10 000–6 000 USD), co oznacza spadek wartości portfela i jest rzeczywistym ryzykiem portfela, tj. Ryzykiem wypłaty.

Zalety

Jest to jedno z narzędzi matematycznych służących do określania ryzyka portfela poprzez porównanie wartości szczytowej i minimalnej, gdy portfel odzyskuje swój pierwotny kształt.

Poniżej przedstawiamy niektóre zalety:

  • Daje inwestorowi poczucie ryzyka, które portfel lub akcje posiada przed inwestycją.
  • Akcja lub portfel z niższą wypłatą zapewni traderom lub inwestorom wygodę lokowania pieniędzy i zarabiania.
  • Pomaga przedsiębiorcy lub inwestorowi w ustaleniu zmienności akcji lub funduszu w odniesieniu do konkretnego rynku i branży.
  • Jest używany przy podejmowaniu decyzji przez duże korporacje, ponieważ wielkość biletów inwestycji jest ogromna.

Niedogodności

  • Jest to metoda względna obliczania% wypłaty lub kwoty poprzez odjęcie minimalnej wartości od maksymalnej wartości akcji lub portfela.
  • Może się różnić w zależności od akcji lub funduszu.
  • Czasami następuje tylko marginalny spadek wartości akcji lub funduszu ze względu na jakieś wiadomości rynkowe lub historie polityczne. Spadek ten nie powinien być traktowany jako wypłata, ponieważ wartość spadła jedynie z powodu elementu informacyjnego i nie ma problemu w akcjach w portfelu.
  • Handlowcy mogą manipulować akcjami w celu zarejestrowania minimalnej wypłaty funduszu i zwiększenia jego wyników.

Ograniczenia wypłaty

  • Skomplikowane, jeśli występują losowe zmiany w zasobach, które są poza kontrolą.
  • Trudne do obliczenia w programie Excel, co zmniejsza wartość portfela.
  • Ignoruje politykę rządu, która może być sprzeczna z firmą.

Punkty, na które należy zwrócić uwagę

  • Wypłata i strata to dwie odrębne rzeczy, ponieważ wypłata to tylko tymczasowy spadek wartości akcji lub funduszu, podczas gdy strata dotyczy sytuacji, gdy te same akcje lub fundusz są sprzedawane po cenie niższej niż cena zakupu
  • Nazywa się to również ujemnym odchyleniem standardowym w stosunku do ceny akcji.
  • Jest to bardzo powszechne wśród inwestorów funduszy hedgingowych, inwestorów długoterminowych i ekspertów rynkowych.
  • Jeśli nastąpi zmiana w% i kwocie wypłaty, tj. Jeśli wypłata z 40% akcji lub funduszu spadnie do 20% wypłaty, oznacza to, że akcje lub fundusz ponownie zaczęły osiągać zyski i wkrótce ponownie osiągną maksymalny poziom. zmniejszenie ryzyka spadku akcji lub portfela.
  • Aby uzyskać niski wskaźnik wypłaty dla portfela, należy go dobrze zdywersyfikować między wieloma akcjami, tak aby straty jednego nie mogły przybrać koloru innych w koszyku.

Wniosek

Spadek w finansach odnosi się do tego, o ile inwestycja spada od historycznego szczytu w danym okresie, a następnie odzyskuje swoją pierwotną pozycję. Innymi słowy, o ile inwestycja w akcje lub fundusz spadła z poziomu szczytowego, zanim osiągnie pozycję szczytową. Jest miarą spadkowej zmienności inwestycji, czy to w akcje, czy w fundusze. Jest to również ważne przy porównywaniu historycznych wyników funduszu w porównaniu z innymi funduszami lub w monitorowaniu osobistych obrotów osób fizycznych.

Drawdown to jedna z najważniejszych i najszerzej stosowanych technologii matematycznych wykorzystywanych przez analityków do analizy wyników akcji lub funduszu lub funduszu na podstawie% wypłaty. Inwestorzy zawsze będą preferować inwestowanie w akcje lub fundusz zmniejszy historię wypłat w przeszłości, ponieważ wpływa to bezpośrednio na wyniki zarządzających funduszami.

W ten sposób inwestor będzie trzymał się z daleka od akcji lub funduszu, których historyczna wypłata jest wyższa w porównaniu do tych, których historyczna historia wypłaty, tj. procent i kwota są również wyższe.