Jaka jest metoda inwentaryzacji LIFO w księgowości?

LIFO (Last In First Out Method) jest jedną z metod księgowania wartości zapasów w bilansie. Inne metody to inwentaryzacja FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło) i metoda średnich kosztów.

Księgowość LIFO oznacza, że zapasy, które zostały nabyte jako ostatnie, zostałyby zużyte lub sprzedane jako pierwsze. Oznacza to, że koszt sprzedanych towarów obejmowałby koszt zapasów, który został niedawno nabyty. Koszt pozostałych zapasów, jak wykazano w bilansie, byłby kosztem najstarszych pozostałych zapasów.

Zapasy stanowią część aktywów obrotowych w bilansie. Może stanowić zabezpieczenie kredytu / kapitału obrotowego. Stąd konieczne jest posiadanie miary wartości zapasów w bilansie. Wielkość zakupionych zapasów determinuje koszt sprzedanych towarów (COGS), które z kolei określają rentowność i zobowiązanie podatkowe.

Ze względu na dwa główne powody konieczne jest posiadanie metody ustalenia wartości zapasów. W tym miejscu pojawia się rachunkowość LIFO, FIFO i metoda średnich kosztów. Firmy muszą ujawnić w swoich sprawozdaniach finansowych, jaką metodę stosują do wyceny zapasów.

Przykład metody LIFO

W tym przykładzie metody LIFO rozważmy przypadek firmy M / s ABC Bricks Ltd, dystrybutora cegieł cementowych. Codziennie otrzymuje zapasy cegieł od producenta; jednak ceny zmieniają się codziennie. Firma co tydzień otrzymuje zamówienia od klientów.

Szczegóły zakupów w magazynie są następujące:

Pierwszego dnia tygodnia firma zakupiła 20 cegieł za Rs. 25 sztuk za sztukę. Cena ta wzrosła do Rs. 35 sztuk za sztukę do końca tygodnia ze względu na silny popyt na rynku.

Teraz szóstego dnia firma otrzymuje również zamówienie na 50 cegieł po cenie sprzedaży 36 Rs za sztukę. Zakładając, że firma stosuje metodę księgowania zapasów LIFO, wartość zakupu tych 50 sprzedawanych cegieł można obliczyć w następujący sposób:

Księgowość LIFO - obliczenia zysków i strat

Rs. 1710 / - byłby raportowany jako KWS w rachunku zysków i strat. W tej transakcji wystąpiłby zysk w wysokości 90 Rs (50 cegieł x Rs 36 - Rs 1710 / -), a zobowiązanie podatkowe od zysku wyniósłby 27 Rs / - uwzględniając zryczałtowaną stawkę podatku w wysokości 30%.

Księgowość LIFO - obliczenia bilansowe

Pozostałe zapasy wykazane w bilansie byłyby według ich rzeczywistego pierwotnego kosztu zakupu. Zatem wartość zapasów można obliczyć w następujący sposób:

Wpływ ze względu na metodę LIFO Przykład

Ze względu na metodę inwentaryzacji LIFO, koszt własny sprzedaży wyniósł 1710 Rs / - co dało tylko 90 Rs / - jako zysk. Ponieważ rozważaliśmy koszt zakupu jako ostatni zakupiony magazyn, nasz koszt własny sprzedaży pozostał wyższy, zapewniając niższy zysk, a tym samym niższe wydatki podatkowe. Zatem w warunkach inflacyjnych LIFO Accounting (metoda Last In First Out) skutkuje niższymi wydatkami podatkowymi.
Ponieważ zysk jest niższy, zysk na akcję byłby niższy. Zatem w warunkach inflacyjnych metoda LIFO (metoda Last In First Out) skutkuje niższym EPS.
Wartość pozostałych zapasów wynosi Rs. 5320 / - która jest niższa, ponieważ jest wyceniana w cenie zakupu tej konkretnej partii cegieł. Ze względu na metodę LIFO Zapasów, wartość pozostałych Zapasów jest uważana za niższą niż bieżąca wartość rynkowa / wartość odtworzeniowa tego Zapasy. Zatem w warunkach inflacyjnych metoda LIFO skutkuje niższą wyceną zapasów w bilansie niż wartość stopnia odtworzenia.

Jaki jest przypadek deflacyjnych warunków rynkowych?

W scenariuszu deflacyjnym na rynku rachunkowość LIFO (metoda Last In First Out) daje dokładnie odwrotność powyższego. Mianowicie:

Wyższe wydatki podatkowe, ponieważ koszt własny sprzedaży jest niższy, a zyski wyższe.
W związku z wyższymi raportowanymi zyskami EPS byłby wyższy.
Zapasy byłyby wyceniane bardziej niż bieżąca wartość rynkowa / wartość odtworzenia, co spowodowałoby zawyżenie bilansu.

Zalety i wady metody LIFO

Na rynku inflacyjnym stosowanie metod LIFO skutkuje wyższymi kosztami zakupu, ponieważ zapasy są wyceniane po aktualnych cenach. Skutkuje to niższym dochodem netto, a tym samym mniejszym obciążeniem podatkowym firmy. Jednak ze względu na niższy dochód netto rezerwy i nadwyżka firmy pozostają niższe niż byłyby, gdyby nie zastosowano metody LIFO (metoda Last In First Out). Skutkuje to niższą wartością netto i niższym EPS dla akcjonariuszy.
Na rynku deflacyjnym zastosowanie metody LIFO (metoda „ostatnie weszło, pierwsze wyszło”) skutkuje niższymi kosztami posiadania, ponieważ zapasy są wyceniane po ostatnich cenach. Skutkuje to wyższym dochodem netto i wyższym obciążeniem podatkowym firmy. Jednak ze względu na wyższy dochód netto rezerwy i nadwyżka firmy pozostają wyższe niż byłyby, gdyby nie zastosowano metody LIFO (metoda Last In First Out). Skutkuje to wyższą wartością netto i wyższym EPS dla akcjonariusza.

Zatem metoda LIFO inwentaryzacji ma zarówno zalety, jak i wady. Kierownictwo musi rozważyć oba i zdecydować, czy zastosować metodę LIFO do wyceny zapasów, czy nie, zgodnie z potrzebami biznesowymi.

Globalne traktowanie metody inwentaryzacji LIFO

MSSF, które są przestrzegane w większości krajów, nie pozwalają na rachunkowość LIFO.
US GAAP dopuszcza metodę inwentaryzacji LIFO.
W Indiach, zgodnie z poprawionym AS 2, metoda inwentaryzacji LIFO jest niedozwolona, a firmy musiałyby księgować zapasy na podstawie FIFO lub metody średniej ważonej.

Znaczenie dla inwestorów

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestorzy powinni dokładnie przeanalizować zasady rachunkowości ujawnione przez spółkę oraz tendencje do zmiany zasad rachunkowości. Stosowanie rachunkowości LIFO (metoda „ostatnie przyszło pierwsze wyszło”), FIFO lub metody średniego kosztu ma szeroki wpływ na rachunek zysków i strat oraz bilans, jak pokazano powyżej.