Najlepsze książki na rynku obligacji, handlu obligacjami, inwestowania w obligacje

Lista najlepszych książek na temat rynku obligacji, handlu i inwestycji

Oto lista 10 najlepszych książek na temat inwestowania w obligacje, rynków obligacji i handlu.

  1. The Bond Book (trzecie wydanie) (Kup tę książkę)
  2. Rynki obligacji, analiza i strategie (wydanie 7) (Pobierz tę książkę)
  3. Strategiczny inwestor w obligacje (Kup tę książkę)
  4. Zarządzanie portfelem obligacji korporacyjnych  (Kup tę książkę)
  5. Obligacje: analiza krok po kroku w programie Excel  (Pobierz tę książkę)
  6. Obligacje: niezrównana droga do bezpiecznego wzrostu inwestycji  (Kup tę książkę)
  7. The Handbook of Municipal Bonds  (Kup tę książkę)
  8. Nadchodzący upadek rynku obligacji  (Kup tę książkę)
  9. Bloomberg Visual Guide to Municipal Bonds  (Kup tę książkę)
  10. Podręcznik obligacji zamiennych  (Kup tę książkę)

Omówmy szczegółowo każdą z ksiąg Rynek obligacji, Handel obligacjami, Inwestowanie w obligacje wraz z najważniejszymi wnioskami i przeglądami.

# 1 - The Bond Book (wydanie trzecie)

przez Annette Thau

Przegląd księgi handlowej obligacji

Niesławny globalny kryzys finansowy z 2008 r. Spowodował rozległe zakłócenia w każdym sektorze rynku obligacji i pozostawił nawet najbardziej entuzjastycznego inwestora kłopoty związane z bezpieczeństwem ich inwestycji. Aby służyć tym inwestorom i każdemu, kto szuka możliwości inwestowania w instrumenty o stałym dochodzie, autor z pomocą tego przewodnika stworzył to kompleksowe źródło informacji zarówno dla doświadczonych inwestorów obligacji, którzy chcą uzyskać najnowsze informacje na temat rynku instrumentów o stałym dochodzie, jak i inwestorów giełdowych zróżnicować swoje gospodarstwa.

Zobacz też, czym są obligacje?

Kluczowe wnioski z tej największej księgi transakcyjnej obligacji

To wydanie jest lekturą obowiązkową dla doradców finansowych, którzy chcą zwiększyć alokację składników o stałym dochodzie w swoich portfelach. Oferuje najnowocześniejsze strategie podejmowania najlepszych decyzji dotyczących inwestycji w obligacje, jednocześnie wyjaśniając, jak ocenić ryzyko i szanse. Przewodnik zawiera istotne informacje na krytyczne tematy, takie jak:

  • Zakup pojedynczych obligacji lub funduszy obligacyjnych
  • Kupno papierów skarbowych bez udziału jakiejkolwiek prowizji
  • Jak radzić sobie z harmonogramem funduszy otwartych, zamkniętych i ETF
  • Najbezpieczniejsze fundusze obligacji
  • Zmodyfikowany krajobraz obligacji komunalnych, zmieniające się skale ratingowe, upadek ubezpieczeń obligacji i obligacji Build America Bonds (BAB)
<>

# 2 - Rynki obligacji, analiza i strategie (7. edycja)

Frank J. Fabozzi

Przegląd księgi rynku obligacji

Ta książka na temat rynku obligacji przygotowuje różnych studentów do analizy rynków obligacji i zarządzania portfelami obligacji bez wpływu zmienności na rynku obligacji. Autor przeprowadził szereg dyskusji i rozmów z zarządzającymi portfelami i analitykami, aby zapewnić, że najnowsze informacje i obserwacje zostały uwzględnione w tym wydaniu.

Zawiera szczegółową analizę różnych obligacji będących przedmiotem obrotu na rynku oraz inne istotne informacje dotyczące funkcjonowania takich obligacji. Ten przewodnik zawiera również obszerne i zwięzłe omówienie nie tylko różnych instrumentów, których to dotyczy, ale także ich charakterystyki inwestycyjnej, strategii portfelowych ich wykorzystania oraz najnowocześniejszej technologii wyceny.

Kluczowe wnioski z tej Najlepszej książki o rynku obligacji

Oto niektóre z kluczowych tematów:

  • Szczegółowe informacje na temat różnych rynków, w tym MBS (papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie) i ABS (papiery wartościowe zabezpieczone aktywami)
  • Technologie wyceny złożonych struktur wiązań
  • Aktualne strategie zarządzania portfelem obligacji
  • Instrumenty pochodne stopy procentowej i ich funkcjonowanie
  • Nowe omówienie pomiaru i oceny wyników obligacji oraz wyceny opcji i swapów.

Oferuje płynne wyjaśnienie najnowszych technik analitycznych wyceny złożonych struktur obligacji, łącząc teoretyczne i praktyczne aspekty na stanowiskach handlowych. Celem jest umożliwienie czytelnikom i inwestorom poczucia, w jaki sposób profesjonalni zarządzający pieniędzmi stosują strategie z wykorzystaniem obligacji.

<>

# 3 - Strategiczny inwestor w obligacje

przez Anthony Crescenzi

Przegląd inwestycji w obligacje

Ten przewodnik wyjaśnia, w jaki sposób można zmaksymalizować zyski dzięki obligacjom, które są uważane za jedne z niewielu stabilnych i wiarygodnych inwestycji po kryzysie finansowym. Zapewnia pełną edukację na temat inwestowania w obligacje, zapewniając czytelnikom wiedzę na temat bezpiecznych i niezawodnych inwestycji.

Kluczowe wnioski z tej książki o największych inwestycjach w obligacje

Niektóre z ważnych wyróżnionych treści tej książki o inwestowaniu w obligacje to:

  • Szczegółowy opis różnych typów obligacji
  • Konkretne dane na temat tego, jak każda kategoria wiązania radzi sobie w różnych środowiskach i okolicznościach.
  • Kluczowe raporty ekonomiczne pokazujące, jak czynniki rynkowe mogą wpływać na ceny obligacji
  • Techniki prognozowania możliwych ruchów, które mógłby podjąć Bank Centralny i ich wpływu na obligacje, zwłaszcza obligacje rządowe.
  • Różne sposoby wykorzystania krzywej dochodowości i innych wskaźników do przewidywania kierunku rynku i gospodarki.

Ta książka o inwestowaniu w obligacje opisuje wszystkie narzędzia, które inwestor musi znać, aby uczestniczyć w obecnych ekstremalnych warunkach na rynku obligacji, analizować wolumeny i płynność oraz wykorzystywać inne techniki, które były ograniczone do inwestorów kapitałowych i instytucjonalnych.

<>

# 4 - Zarządzanie portfelem obligacji korporacyjnych

przez Leland E. Crabbe i Frank J. Fabozzi

Przegląd księgi handlowej obligacji

Zarządzanie portfelem obligacji korporacyjnych jest procesem bardzo dynamicznym i ciągłym. Wymaga od inwestorów ciągłego monitorowania różnych sektorów rynku, oferując atrakcyjną równowagę między ryzykiem a oczekiwanym zwrotem. Ponieważ jest to złożony proces, autorzy podjęli próbę uproszczenia tego samego, podając podstawowy przegląd cech obligacji korporacyjnych, w tym postanowienia zawarte w umowach obligacji, zabezpieczonych i niezabezpieczonych obligacjach oraz związanych z nimi płatnościach odsetek. Stanowią również solidną podstawę dla różnych struktur zadłużenia korporacyjnego obligacji korporacyjnych.

Kluczowe wnioski z tej największej księgi transakcyjnej obligacji

Niektóre z korzyści, które są oferowane poprzez dogłębną dyskusję na temat wyceny obligacji przedsiębiorstw to:

  • Ramy wyceny i różne miary rentowności i spreadów obligacji przedsiębiorstw
  • Najnowsze miary ryzyka stopy procentowej
  • Przydatne formuły, które pokazują związek między spreadami a dodatkowymi zwrotami
  • Strategie, które mogą poprawić wydajność poprzez przewidywanie zmian w spreadach i krzywych dochodowości.
  • Pełne, solidne zrozumienie podstawowych czynników wpływających na spready korporacyjne

Przewodnik kontynuuje kompleksowe podejście do zarządzania portfelem obligacji korporacyjnych poprzez omówienie kwestii korporacyjnego ryzyka kredytowego, takich jak mikro fundamenty ryzyka kredytowego i analiza kredytowa, pomiar oczekiwanych nadwyżek zwrotów na podstawie prawdopodobieństwa zmiany ratingu kredytowego oraz wycena podporządkowanych papierów wartościowych.

<>

# 5 - Obligacje: analiza krok po kroku w programie Excel

przez Guillermo L. Dumraufa

Recenzja książki o inwestowaniu w obligacje

Ta książka o inwestowaniu w obligacje jest podzielona na 2 rozdziały, przy czym pierwsza sekcja opisuje, jak wycenić obligację i obliczyć różne miary zwrotu, korzystając z prawdziwych przykładów obligacji i arkuszy kalkulacyjnych Excel. Opisuje krok po kroku procedurę projektowania przepływu środków pieniężnych w arkuszu kalkulacyjnym w celu obliczenia stopy zwrotu do wykupu (YTM) i innych miar zwrotu zgodnie z umową obligacji. Będziesz mógł zrozumieć następujące aspekty:

  • Projektowanie przepływów pieniężnych dla określonej kwoty inwestycji
  • Wycena prawdziwej więzi, aby obliczyć YTM za pomocą programu Excel
  • Oblicz całkowity zwrot z horyzontu inwestycyjnego
  • Przeprowadź analizę wrażliwości ceny, zysku i całkowitego zwrotu

Druga sekcja opisuje szczegółowo 2 pomiary służące do oszacowania zmienności ceny obligacji; Czas trwania i wypukłość.

Kluczowe wnioski z tej książki o największych inwestycjach w obligacje

Czytelnicy będą mogli zrozumieć:

  • Jasne zrozumienie relacji cena-zysk w przypadku obligacji bez opcji
  • Obliczanie czasu trwania, zmodyfikowanego czasu trwania i wypukłości prawdziwych obligacji
  • Zrozum, dlaczego czas trwania jest miarą wrażliwości Bonda na zmiany rentowności
  • Zrozumienie ograniczeń związanych ze stosowaniem czasu trwania jako miary zmienności cen i tego, w jaki sposób można dostosować jego oszacowanie do wypukłości obligacji.
<>

# 6 - Obligacje: niepokonana droga do bezpiecznego wzrostu inwestycji

autorzy: Hildy Richelson i Stan Richelson

Przegląd księgi rynku obligacji

Ten przewodnik jest obowiązkowy dla każdego, kto chce zrozumieć dostępne możliwości inwestycyjne. Autor, który jest prawdziwą parą, zdemistyfikował najwyższe zwroty z inwestycji akcji i zaproponował portfel obejmujący wszystkie obligacje jako zdecydowaną strategię zapewniającą pozytywne zwroty. Niekoniecznie będzie oferować nadprzyrodzone zwroty, chyba że okoliczności sprzyjają, ale skupi się na spójności zwrotów.

Praktyczne i szczegółowe studia przypadków, dogłębne strategie zarządzania obligacjami oraz przegląd planowania finansowego, które mogą pomóc w zaplanowaniu terminowej realizacji celów finansowych.

Kluczowe wnioski z tej Najlepszej książki o rynku obligacji

Przedstawiona tutaj taktyka ma pomóc czytelnikowi w określeniu, w jaki sposób obligacje mogą przejąć kontrolę nad własnym losem finansowym.

  • To wydanie zawiera informacje na temat obligacji korporacyjnych, obligacji rynków wschodzących, obligacji komunalnych, wpływu globalnych ratingów oraz sposobów zabezpieczenia niewypłacalności obligacji komunalnych
  • Przetrwanie obligacji po globalnym kryzysie finansowym i jak mogą one chronić się przed takimi potencjalnymi zagrożeniami w przyszłości
  • Sugestie i strategie uznanych i odnoszących sukcesy inwestorów w celu maksymalizacji zwrotu z ich portfeli przy jednoczesnym zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału.

W ten sposób oferuje szerokie spektrum możliwości inwestycyjnych opcji inwestycji w obligacje oraz sposoby uzyskania najlepszych obligacji po najbardziej atrakcyjnych stopach, poprawiając w ten sposób wyniki portfela.

<>

# 7 - Podręcznik obligacji komunalnych

Sylvan G. Feldstein i Frank J. Fabozzi

Przegląd księgi handlowej obligacji

Redaktorzy za pośrednictwem tej wersji zapewniają bankierom, handlowcom i doradcom oraz innym uczestnikom branży wszechstronne spojrzenie na branżę zwolnionych z podatku obligacji komunalnych. Obligacje te oferują atrakcyjne możliwości zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych. Jednak aby je w pełni wykorzystać, potrzebne jest dokładne zrozumienie wielu elementów składających się na ten rynek.

Kluczowe wnioski z tej największej księgi transakcyjnej obligacji

Ta książka o handlu obligacjami, składająca się z 7 obszernych części, zawiera szczegółowe wyjaśnienia i szereg odpowiednich przykładów, które ilustrują kluczowe elementy i obszary, takie jak:

  • Strona sprzedająca obejmująca transakcje, dystrybucję i role związane z tworzeniem rynku
  • Strona kupna specyficzna dla inwestorów instytucjonalnych
  • Analiza kredytowa
  • Kwestie związane ze zgodnością
  • Analiza dochodów stałych produktów komunalnych
  • Specjalne struktury bezpieczeństwa i ich analiza
  • Ubezpieczyciele obligacji

Oprócz obszernego słownika terminologii obligacji komunalnych, ta książka na temat handlu obligacjami zawiera również szeroki wachlarz studiów przypadku, które zawierają informacje na temat niektórych z najbardziej istotnych i innowacyjnych aspektów tych obligacji. Sprawy obejmują tematy związane z katastrofą z 11 września, kredytami subprime, upadłością jednej z głównych linii lotniczych itp. Obejmują również inne produkty, takie jak CDS, instrumenty pochodne, obligacje przetargowe, CDO itp.

<>

# 8 - Nadchodzące załamanie rynku obligacji

przez Michaela Pento

Przegląd księgi rynku obligacji

Ta kontrowersyjna książka dotycząca rynku obligacji z 2013 roku opisuje, jak Stany Zjednoczone szybko zbliżają się do końca największej bańki aktywów w historii i jak może to spowodować ogromny szok stopy procentowej, który wyśle ​​na amerykańską gospodarkę konsumencką i rząd USA ogromnego długu skarbowego) w stronę bankructwa, co wywołuje wstrząsy w całej gospodarce światowej. Ta księga rynku obligacji bada, w jaki sposób polityka prowadzona przez Rezerwę Federalną i przemysł prywatny przyczyniła się do istniejących katastrof stóp procentowych i podobieństw między kryzysem zadłużenia w USA i Europie. Autor przedstawia również dobrze uzasadnione rozwiązania, które rząd, przemysł i jednostki mogą podjąć, aby uchronić się przed nadchodzącym kryzysem.

Kluczowe wnioski z tej Najlepszej książki o rynku obligacji

To wyjaśnia, dlaczego w szczególności emeryci będą zagrożeni spadkiem cen nieruchomości, osłabieniem emerytur i pęknięciem bańki obligacyjnej. Ta książka bezproblemowo oferuje niezbędne informacje ze sprawdzonymi strategiami izolowania się i narzędziami do finansowego prosperowania w obliczu katastrofy gorszej niż Wielki Kryzys.

<>

# 9 - Wizualny przewodnik Bloomberg po obligacjach komunalnych

przez Robert Duty

Przegląd księgi handlowej obligacji

Jest to przewodnik, który krok po kroku przedstawia charakter i różnorodność komunalnych struktur kredytowych papierów wartościowych. Jest to bardzo angażujące i pouczające źródło poradników dotyczących miejskich papierów wartościowych, które pomogą w tworzeniu skuteczniejszych strategii inwestycyjnych. Pokazano również przytłaczającą zależność miejskich papierów wartościowych, wskazując na konkretny sektor rynku, który może przynieść owocne korzyści przy proporcjonalnym występowaniu ryzyka. Oferowane są cenne spostrzeżenia dotyczące różnic między długiem korporacyjnym i komunalnym. Autor wyjaśnił wszystkie nieporozumienia dotyczące ryzyka obligacji komunalnych, poruszając się po cechach rynku zwolnionego z podatku.

Kluczowe wnioski z tej największej księgi transakcyjnej obligacji

Jest cennym dodatkiem do nowej serii Bloomberg Visual Series, kierując czytelników i oferując aktualne informacje, a także nowe narzędzia rynkowe, produkt uboczny ostatnich ulepszeń rynkowych.

Powszechnie doceniany przez czytelników, ten przepływ informacji jest bardzo płynny, dzięki czemu inwestorzy mają pełną wiedzę przed przejściem do następnego tematu. Autor zamieścił również wiele kolorowych ilustracji, w tym zrzuty ekranu z profesjonalnego systemu informacji finansowej Bloomberg, do których wszyscy czytelnicy mogą nie mieć dostępu.

<>

# 10 - Podręcznik obligacji zamiennych

autorzy: Wim Schoutens i Jan De Spiegeleer

Recenzja książki o inwestowaniu w obligacje

Jeden z najbardziej cenionych materiałów do czytania w bractwie finansowym, autorzy wspaniale opisali w tej książce techniki wyceny i proces zarządzania ryzykiem związane z obligacjami zamiennymi i portfelami, które ich dotyczą. Obligacje te mogą mieć złożony charakter, ponieważ zawierają cechy zarówno długu, jak i kapitału własnego. Książka jest uznawana za bardzo praktyczną i zawiera przykłady z życia wzięte, a użyte liczby nie ograniczają się do hipotetycznych sytuacji. Ta książka jest podzielona na 4 części:

Kluczowe wnioski z tej książki o największych inwestycjach w obligacje

  • Część podstawowa obejmuje wpływ kryzysu kredytowego i finansowego z lat 2007-2008 na rynki. Ponadto poprawia sposób budowania obligacji zamiennych i wprowadza czytelników w różne terminologie związane z opcjami i opcjami Grekami. Szczegółowo przedstawiono również rynek pożyczek akcji. Ponadto istnieje pełne wyjaśnienie różnych cech, które mogą być osadzone w obligacjach zamiennych.
  • Druga sekcja skupia się na aspektach, które należy wziąć pod uwagę przy wycenie obligacji zamiennych oraz na parametrach wykorzystywanych w modelach wyceny: stopie procentowej, zmienności spreadów kredytowych i zapadalności.
  • Trzecia część przedstawia strategie inwestycyjne dla inwestorów kapitałowych, instrumentów o stałym dochodzie i funduszy hedgingowych, w tym dynamicznego hedgingu i arbitrażu zamiennego.
  • Czwarta część szczegółowo analizuje wszystkie aspekty procesu zarządzania ryzykiem, co jest również bardzo krytyczne.
<>