Kapitał obrotowy netto (definicja, wzór)

Definicja kapitału obrotowego netto

Mówiąc najprościej, kapitał obrotowy netto (NWC) oznacza krótkoterminową płynność przedsiębiorstwa i jest obliczany jako różnica między łącznymi aktywami obrotowymi a łącznymi zobowiązaniami bieżącymi

Formuła kapitału obrotowego netto

Rzućmy okiem na wzór -

Są dwa ważne elementy.

Pierwszym elementem są aktywa obrotowe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można zlikwidować w ciągu jednego roku lub krócej. Oznacza to, że aktywa obrotowe opłacą się krócej niż rok. Możemy podać przykłady aktywów obrotowych, takich jak różni dłużnicy, należności, zapasy, opłacone z góry wynagrodzenia itp.
Drugi element to zobowiązania bieżące. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których spłata jest krótsza niż rok. Przykładami bieżących zobowiązań są różni wierzyciele, zobowiązania, zaległy czynsz itp.

Przykład

Weźmy praktyczny przykład formuły kapitału sieciowego.

Firma Tully ma następujące informacje -

Różni wierzyciele - 45 000 $
Różni dłużnicy - 55 000 $
Zapasy - 40000 USD
Wynagrodzenie opłacone z góry - 15 000 USD
Znakomite reklamy - 5000 USD

Dowiedz się NWC firmy Tully.

W powyższym przykładzie otrzymaliśmy zarówno aktywa obrotowe, jak i zobowiązania krótkoterminowe.

Najpierw musimy oddzielić aktywa obrotowe od zobowiązań bieżących.

Następnie musimy zsumować aktywa obrotowe, a także zobowiązania bieżące. A potem musimy znaleźć różnicę między aktywami obrotowymi a bieżącymi zobowiązaniami.

Aktywa obrotowe - różne należności, zapasy, opłacone z góry wynagrodzenia;
Zobowiązania bieżące - Wierzyciele różni, Niespłacone reklamy.

Aktywa obrotowe razem = (Dłużniki różne + Zapasy + Wynagrodzenia z góry) = (55 000 $ + 40 000 $ - 15 000 $) = 110 000 $.

Całkowite zobowiązania bieżące = (Wierzyciele różni + zaległe reklamy) = (45 000 USD + 5000 USD) = 50 000 USD.

Formuła kapitału obrotowego netto to -

Aktywa bieżące ogółem - Zobowiązania bieżące ogółem = 110 000 USD - 50 000 USD = 60 000 USD.

Przykład Colgate

Poniżej znajduje się podsumowanie bilansu danych finansowych Colgate za lata 2016 i 2015.

Zróbmy obliczenia dla Colgate

NWC (2016)

Aktywa obrotowe (2016) = 4338
Zobowiązania krótkoterminowe (2016) = 3305
NWC (2016) = 4338 - 3305 = 1033 mln USD

NWC (2015)

Aktywa obrotowe (2015) = 4384
Zobowiązania krótkoterminowe (2015) = 3534
NWC (2015) = 4384 - 3534 = 850 milionów USD

Wykorzystanie kapitału obrotowego netto

Jeśli spojrzysz na aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe, znajdziesz je w bilansie. Inwestorzy wykorzystują NWC, aby wiedzieć, czy firma jest wystarczająco płynna, aby spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Dlatego NWC musi być właściwie interpretowane.

Istnieją dwa sposoby interpretacji NWC.

Gdy NWC jest dodatni, inwestorzy mogą zrozumieć, że spółka ma wystarczające aktywa obrotowe, aby spłacić swoje bieżące zobowiązania.
A kiedy NWC jest ujemny, inwestorzy mogą zrozumieć, że firma nie ma wystarczających aktywów, aby spłacić swoje bieżące zobowiązania.

Inwestorzy mogą również dostrzec użyteczność NWC w obliczaniu wolnych przepływów pieniężnych do kapitału i wolnych przepływów pieniężnych do kapitału. Ale jeśli następuje wzrost NWC, nie jest to uważane za pozytywne; nazywa się to raczej ujemnym przepływem gotówki. I oczywiście ten zwiększony kapitał obrotowy nie jest dostępny na kapitał własny.

Kalkulator kapitału obrotowego netto

Możesz użyć następującego kalkulatora

Aktywa obrotowe ogółem
Wszystkie aktualne zabowiązania
Formuła kapitału obrotowego netto

Formuła kapitału obrotowego netto =	Aktywa obrotowe ogółem - Zobowiązania krótkoterminowe ogółem
0 - 0 =	0

Formuła kapitału obrotowego netto w Excelu (z szablonem Excela)

Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel. To jest bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe: Łączne aktywa bieżące i Łączne zobowiązania bieżące.

Obliczenie możesz łatwo wykonać w dostarczonym szablonie.

Najpierw musimy oddzielić aktywa obrotowe od zobowiązań bieżących.