Formuła wartości aktywów netto

Wzór na obliczenie wartości aktywów netto (NAV)

Formuła wartości aktywów netto jest stosowana głównie przez fundusze inwestycyjne w celu poznania ceny jednostkowej danego funduszu w określonym czasie i zgodnie z formułą wartość aktywów netto jest obliczana poprzez odjęcie całkowitej wartości zobowiązań od łącznej wartości aktywów funduszu jednostki, a otrzymana jest dzielona przez całkowitą liczbę wyemitowanych akcji.

Źródło : hdfcfund.com

Jeśli kiedykolwiek zainwestowałeś w fundusze inwestycyjne, wielokrotnie usłyszysz jeden termin. To jest NAV. Pełna forma wartości aktywów netto to wartość aktywów netto. W rzeczywistości jest to różnica między aktywami a pasywami.

Przyjrzyjmy się formule wartości aktywów netto.

Przykład

Możesz pobrać ten szablon programu Excel dotyczący wartości aktywów netto tutaj - szablon programu Excel dotyczący wartości aktywów netto

Fundusz Onus posiada następujące informacje. Musisz znaleźć NAV tego funduszu -

  • Wartość rynkowa papierów wartościowych znajdujących się w posiadaniu funduszu - 450 000 USD
  • Cash & Equivalent Holdings - 50 000 USD
  • Zobowiązania funduszy - 200 000 USD
  • Liczba akcji pozostających w obrocie - 10.000

Korzystając ze wzoru NAV, otrzymujemy -

  • Wartość aktywów netto = (wartość rynkowa papierów wartościowych znajdujących się w posiadaniu funduszu wzajemnego / funduszu zamkniętego + środki pieniężne i ekwiwalenty w portfelu - zobowiązania funduszu) / liczba pozostających w obrocie akcji
  • Lub = (450 000 USD + 50 000 - 200 000 USD) / 10 000
  • Lub = 300 000 USD / 10 000 = 30 USD na akcję.

Interpretacja

  • W formule wartości aktywów netto musimy najpierw znaleźć wartość rynkową akcji.
    • Aby poznać wartość rynkową akcji posiadanych przez fundusz, musimy zastosować formułę -
    • Wartość rynkowa akcji = Cena rynkowa jednej akcji * Liczba akcji pozostających w obrocie
    • Jeśli cena rynkowa akcji wynosi 10 USD za akcję, a liczba akcji pozostających w obrocie wynosi 1000, wówczas wartość rynkowa akcji wynosiłaby = (10 USD * 1000) = 10 000 USD.
  • Drugi składnik formuły to gotówka i równoważne udziały. Dodamy ten element, ponieważ jest to zasób.
  • Trzecim składnikiem formuły są zobowiązania funduszu.
  • Aby poznać faktyczną wartość funduszu, musimy przyjrzeć się różnicy między łącznymi aktywami a łącznymi zobowiązaniami.
  • Na koniec musimy podzielić różnicę przez liczbę akcji pozostających w obrocie, aby uzyskać WAN na akcję.

Użytkowanie i znaczenie

Powiedzmy, że chcesz zainwestować w fundusz inwestycyjny. Czego byś szukał?

Wielu analityków finansowych twierdzi, że rozsądniej jest przyjrzeć się wartości aktywów netto zamiast indywidualnej ceny rynkowej akcji. Dlatego.

  • Uważają, że patrząc na NAV funduszy, można dojść do błędnego przekonania, że ​​NAV dyktuje przyszłe korzyści funduszu. Według nich jest to całkowicie fałszywe.
  • Dlatego analitycy finansowi wspominają, że należy szukać jakości funduszy, a nie wartości aktywów netto. Tak, wartość aktywów netto jest ważna, ale jako inwestor nie powinieneś zbytnio wierzyć w wyższą lub niższą wartość aktywów netto, ponieważ nie ma to żadnego znaczenia dla zwrotu, jaki wygenerowałby portfel funduszu.
  • Jeśli chcesz skorzystać z wyższych zwrotów, wybierz branże, które rozwijają się znacznie szybciej niż inne. Powiedzmy, że jeśli zdecydujesz się zainwestować w branżę IT zamiast w inne branże, będziesz w stanie generować znacznie wyższe zwroty z inwestycji.

Kalkulator wartości aktywów netto

Możesz skorzystać z następującego kalkulatora NAV.

Wartość rynkowa Papierów Wartościowych posiadanych przez Fundusz
Cash & Equivalent Holdings
Pasywa Funduszu
Liczba akcji pozostających w obrocie
Wzór wartości aktywów netto =
 

Wzór wartości aktywów netto =
Wartość rynkowa papierów wartościowych w posiadaniu funduszu + środki pieniężne i ekwiwalenty w portfelu - zobowiązania funduszu
Liczba akcji pozostających w obrocie
0 + 0 - 0
=0
0

Obliczanie wartości aktywów netto w programie Excel (z szablonem programu Excel)

Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel.

To jest bardzo proste. Należy podać cztery dane wejściowe wartości rynkowej papierów wartościowych znajdujących się w posiadaniu funduszu, gotówki i ekwiwalentów, zobowiązań funduszu liczby pozostających w obrocie tytułów uczestnictwa.

Możesz łatwo obliczyć wartość aktywów netto w dostarczonym szablonie.