Formuła rozcieńczonego EPS

Formuła do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję

Rozwodniony zysk na akcję jest miarą rentowności i jest obliczany jako stosunek dochodu spółki do liczby wyemitowanych akcji po uwzględnieniu rozwadniających papierów wartościowych, takich jak dług zamienny, akcje uprzywilejowane, opcje i warranty.

Rzućmy okiem na formułę rozwodnionego zysku na akcję -

Z powyższego wzoru rozwodnionego zysku na akcję wynika, że ​​należy spojrzeć na cały bilans i rachunek zysków i strat Obliczenie rozwodnionego zysku na jedną akcję.

Wyjaśnienie

Istnieje różnica między podstawowym a rozwodnionym zyskiem na akcję. W podstawowym zysku na akcję (EPS) chodzi o ustalenie dochodu netto na akcję firmy. Na przykład, jeśli firma ma dochód netto w wysokości 100 000 USD, a firma ma 10 000 akcji; wówczas zysk na akcję (EPS) wyniósłby = (100 000 USD / 10 000) = 10 USD na akcję.

Jednak w tym przypadku chodzi o realizację. W rozwodnionym zysku na akcję (DPS), wraz z akcjami zwykłymi występującymi w obrocie, uwzględnimy również akcje zamienne - akcje, które mają możliwość zamiany na akcje spółki.

Dlatego w prawie wszystkich sytuacjach DPS zawsze byłby niższy niż zysk na akcję (to podstawowa matematyka - w przypadku DPS mianownik jest znacznie większy).

Przykład wzoru rozwodnionego zysku na akcję

Weźmy przykład dla obliczenia rozwodnionego zysku na akcję.

Możesz pobrać ten Rozwodniony zysk na akcję Szablon Excela tutaj - Rozwodniony zysk na akcję Szablon Excela

Good Inc. posiada następujące informacje na koniec 2017 roku -

  • Dochód netto: 450000 USD
  • Akcje zwykłe w obrocie: 50 000
  • Dywidenda z akcji uprzywilejowanych: 50 000 USD
  • Opcje na akcje dla pracowników niewykorzystanych: 5000
  • Preferowane akcje zamienne: 23 000
  • Dług Zamienny: 10000
  • Warranty: 2000

Oblicz podstawowy zysk na akcję i DPS

Wszystkie informacje podano w powyższym przykładzie. Umieścimy to w formule rozwodnionego zysku na akcję.

  • Najpierw dowiemy się, jaki jest zysk na akcję.
  • Podstawowy zysk na akcję = dochód netto / akcje zwykłe w obrocie = 450 000 USD / 50 000 = 9 USD na akcję.

Formuła rozwodnionego zysku na akcję = (dochód netto - dywidendy z tytułu akcji uprzywilejowanych) / (akcje zwykłe pozostające w obrocie + niewykorzystane opcje na akcje dla pracowników + zamienne akcje uprzywilejowane + dług zamienny + warranty)

  • Lub rozwodniony wzór na zysk na akcję = (450 000 USD - 50 000 USD) / (50 000 + 5000 + 23 000 + 10 000 + 2000)
  • Lub DPS = 400 000 USD / 90 000 = 4,44 USD za akcję.

Zastosowanie rozcieńczonego EPS

Jeśli spojrzysz na sprawozdanie finansowe, możesz nie otrzymać informacji dotyczących rozwodnionego zysku na akcję. Aby mieć poczucie rozwodnionego zysku na akcję, należy spojrzeć na notatki wraz ze sprawozdaniem finansowym.

Zastosowanie formuły rozwodnionego zysku na jedną akcję pomaga inwestorom dowiedzieć się, jaki byłby zysk na akcję, gdyby wszystkie lub kilka zamiennych papierów wartościowych zamieniło się na akcje spółki.

Jako inwestor musisz spojrzeć zarówno na zysk na akcję, jak i na rozwodniony zysk na akcję, aby mieć całościowy obraz zysku na akcję.

Rozcieńczony kalkulator EPS

Możesz użyć następującego kalkulatora rozcieńczonego EPS

Dochód netto
Dywidendy z akcji uprzywilejowanych
Akcje zwykłe w obrocie
Niezrealizowane opcje na akcje dla pracowników
Preferowane akcje zamienne
Dług zamienny
Warranty
Formuła rozwodnionego zysku na akcję =
 

Formuła rozwodnionego zysku na akcję =
(Dochód netto - dywidendy z tytułu akcji uprzywilejowanych)
=
(Akcje zwykłe pozostające w obrocie + niewykorzystane opcje na akcje dla pracowników + uprzywilejowane akcje zamienne + dług zamienny + warranty)
(0 - 0)
=0
(0 + 0 + 0 + 0 + 0)

Oblicz rozwodniony zysk na akcję w programie Excel (z szablonem Excela)

Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel.

To jest bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe: dochód netto i akcje zwykłe pozostające w obrocie.

Możesz łatwo wykonać kalkulację rozwodnionego zysku na akcję w dostarczonym szablonie.

Najpierw dowiemy się, jaki jest zysk na akcję.

Oto wzór na obliczenie rozwodnionego EPS

Formuła Rozwodnionego EPS = (Dochód Netto - Dywidendy z Akcji Uprzywilejowanych) / (Akcje Zwykłe pozostające w obrocie + Niezrealizowane opcje na akcje dla pracowników + Zamienne akcje preferencyjne + Dług zamienny + Warranty)