Co to jest wspólne określenie rozmiaru?
Wspólny rozmiar sprawozdań finansowych to technika stosowana do określenia, gdzie firma wykorzystała swoje zasoby i w jakich proporcjach te zasoby są rozdzielane na różne konta bilansu i rachunku zysków i strat. Analiza określa względną wagę każdego konta i jego udział w zasobach aktywów lub generowaniu przychodów.
We wspólnym rozmiarze każdy element sprawozdania finansowego (zarówno rachunek zysków i strat, jak i bilans) jest przedstawiany jako procent innej pozycji. Aktywa, pasywa i kapitał zakładowy są przedstawiane jako procent aktywów ogółem. W przypadku rachunku zysków i strat każdy element przychodów i wydatków jest określony jako procent całkowitej sprzedaży.
Istnieją dwa rodzaje zestawień dotyczących wspólnych rozmiarów - a) Bilans i b) Zestawienie dochodów
1 - Zestawienie bilansu według wspólnych rozmiarów
Jako przykład wspólnej wielkości weźmy bilans spółek z grupy Tata na dzień 30.09.2016.
Jeśli spojrzymy tylko na powyższy bilans, nie ma to większego sensu.
Pozwólcie, że przeliczymy każdy element tego bilansu jako procent „ Ogółem”, który wynosi 119 020 (wspólna wielkość bilansu) . Następnie bilans pojawi się w następujący sposób -
Teraz spójrz na powyższy bilans. Wygląda na bardzo intuicyjną, prawda? Kiedy wykonujemy wspólny rozmiar, dane dostarczają wglądu finansowego.
W tym przypadku, aby uzyskać wspólny rozmiar bilansu, przeliczyliśmy wszystkie elementy bilansu jako procent całości. -
Z bilansu możemy samodzielnie wyciągnąć następujące wnioski:
- Najwyższą częścią są rezerwy i nadwyżki, które wynoszą 58,3%. Firma ma ogromne rezerwy.
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego w tej spółce wynosi (19,6 ÷ 1) = 0,33 i jest niski. Oznacza to, że firma nie wykorzystuje wystarczającego zadłużenia. Im więcej długów, tym dźwignia finansowa i oszczędności podatkowe.
- Większość rezerw i ich nadwyżka inwestowana jest w inwestycje długoterminowe.
- Większość pożyczek długoterminowych jest inwestowana w środki trwałe.
- Firma inwestowała głównie w inwestycje długoterminowe niż bieżące.
- Spółka jest spółką o znacznej kapitałochłonności jako inwestycja w środki trwałe (w szczególności aktywa trwałe są bardzo wysokie, bo prawie 42,5%)
- Należności handlowe Spółki wynoszą 0,7%, a zobowiązania handlowe 5,6%. Oznacza to, że firma nie udziela dużego kredytu dłużnikom, a korzysta z okresu kredytowania od swoich wierzycieli.
Jak widać powyżej, wspólne stwierdzenie dotyczące rozmiaru może dać o wiele lepszy wgląd w sytuację finansową firmy, niż gdyby spojrzeć na to samo w inny sposób.
Zestawienia wspólnych rozmiarów bilansu w różnych okresach
Kontynuując powyższy wspólny przykład wielkości, porównajmy teraz dwuletnie bilanse tej samej firmy.
Przeliczmy to na procenty i wyciągnijmy wnioski.
Po przeliczeniu dwuletnich bilansów możemy to wyliczyć.
- Rezerwy nieznacznie wzrosły o 2% w porównaniu do 2015 roku. Oznacza to, że rentowność musiała wzrosnąć.
- Pożyczki długoterminowe spadły o 1%; oznacza to, że musiały nastąpić marginalne spłaty pożyczek.
- Nastąpił wzrost kredytów krótkoterminowych o 1,7%.
- Poziom zapasów pozostał prawie taki sam.
- Występuje marginalny wzrost należności handlowych.
- Kapitał zakładowy pozostał bez zmian, co oznacza, że nie ma nowej emisji kapitału.
# 2 - Zestawienie dochodów według wspólnych rozmiarów
Przejdźmy teraz do wykonania wspólnego rozmiaru rachunku zysków i strat dla różnych okresów i przeanalizujmy to samo na podstawie odrębnego okresu i dla różnych lat. Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat spółki z grupy Tata.
Samolot patrząc na powyższy rachunek zysków i strat może być mylący. Więc przeliczmy to samo jako procent sprzedaży lub Całkowity dochód z operacji. (Wspólna wielkość rachunku zysków i strat)
Poniższe wnioski można wyciągnąć po przeliczeniu sprawozdań finansowych o takiej samej wielkości, jak w przypadku zwykłej wielkości i porównaniu z różnymi okresami.
- Zmniejszył się zakup gotowej, półfabrykatu stali i innych produktów, ponieważ odsetek ten spadł z 3,3% w grudniu 2015 r. Do 1,4% w grudniu 2016 r.
- Zużycie surowców na poziomie ~ 23% pozostaje zgodne z poprzednim trendem.
- Koszty pracownicze spadły z 11% w grudniu 2015 r. Do 8,5% w grudniu 2016 r
- Koszt energii również zmniejszony z 6% do 5% w grudniu 2016 r
- Całkowite wydatki znacznie spadły z 91,5% w grudniu 2015 r. Do 82,2% w grudniu 2016 r
- Podatek dochodowy wzrósł trzykrotnie z 1,6% w grudniu 2015 roku do 4,2% w grudniu 2016 roku
Na zasadzie samodzielnej (tj. Analizując pojedynczy okres) można wyciągnąć następujące wnioski.
- Surowiec przyczynia się do wysokiego kosztu w procesie produkcji, który stanowi blisko 23% każdej sprzedaży.
- Marża rentowności netto w okresie grudzień 2016 r. Wynosi 8,5%
- Ponieważ PBT wynosi 12,7%, a podatek to 4,2% sprzedaży, stawka podatku od firm wynosi około 30%
- Firma ma więcej zapasów końcowych niż początkowych, ponieważ zmiany zapasów w okresie grudzień 2016 r. Są ujemne.
Oświadczenie o wspólnej wielkości w rachunku zysków i strat Colgate
- W Colgate zauważamy, że marża zysku brutto mieści się w przedziale 56% -59%.
- Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu spadły z 36,1% w 2007 roku do 34,1% w roku zakończonym 2015.
- Zysk operacyjny znacznie spadł w 2015 roku.
- Zysk netto spadł znacznie do mniej niż 10%.
- Efektywne stawki podatkowe wzrosły do 44% w 2015 r. W latach 2008–2014 mieściły się w przedziale 32–33%.
Zestawienie rozmiarów w zestawieniu bilansowym Colgate
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły z 4,2% w 2007 roku do 8,1% sumy aktywów.
- Należności spadły z 16,6% w 2007 roku do 11,9% w 2015 roku.
- Zapasy spadły ogółem z 11,6% do 9,9%.
- Pozostałe aktywa obrotowe wzrosły z 3,3% do 6,7% sumy aktywów w ciągu ostatnich 9 lat.
- Po stronie pasywów zobowiązania stanowią obecnie 9,3% sumy aktywów.
- W 2015 roku nastąpił znaczący wzrost zadłużenia długoterminowego do 52,4%.
- Udziały niekontrolujące również wzrosły w ciągu 9 lat i obecnie wynoszą 2,1%
Zalety
- Zestawienia zysków i inne sprawozdania finansowe różnych firm można łatwo porównać, nawet jeśli są różnej wielkości. Na przykład bilans Apple Inc i Samsung można łatwo porównać po przeliczeniu obu na wartości procentowe.
- W ramach jednej firmy można łatwo porównać roczne lub kwartalne zmiany elementów. Na przykład rachunek zysków i strat Apple Inc z różnych lat może być porównywalny, jeśli to samo zostanie przeliczone na wartość procentową. Daje doskonałe wskazanie, jak bardzo wzrosły lub spadły przychody ze sprzedaży. Ile przesunął każdy wydatek. O ile wzrosły lub spadły koszty amortyzacji.
- Promuje skuteczne podejmowanie decyzji zarządczych;
