Analiza progu rentowności

Co to jest analiza progu rentowności?

Analiza progu rentowności odnosi się do określenia momentu, w którym przychody firmy zaczynają przekraczać jej całkowity koszt, tj. Momentu, w którym rozpatrywany projekt lub spółka zaczną generować zyski poprzez zbadanie zależności między przychodami firma, jej koszt stały i koszt zmienny.

Określa, jaki poziom sprzedaży jest wymagany, aby pokryć całkowity koszt prowadzenia działalności (zarówno stały, jak i zmienny). Pokazuje nam, jak obliczyć moment lub punkt zwrotny, w którym firma zacznie osiągać zysk.

Formuły analizy progu rentowności

Istnieją dwa podejścia do obliczania progu rentowności. Jedna może być określana jako wielkość progowa, a druga to sprzedaż określana jako sprzedaż na poziomie progu rentowności.

W pierwszym podejściu musimy podzielić koszt stały przez wkład na jednostkę tj

Próg rentowności (ilość) = całkowity stały koszt / wkład na jednostkę
  • Gdzie wkład na jednostkę = cena sprzedaży na jednostkę - koszt zmienny na jednostkę

W drugim podejściu musimy podzielić koszt stały przez stosunek wkładu do sprzedaży lub wskaźnika zysku do wielkości tj

Prowizja sprzedaży (Rs) = całkowity koszt stały / współczynnik marży wkładu,
  • Gdzie margines wkładu = wkład na jednostkę / cena sprzedaży na jednostkę

Przykład analizy progu rentowności

Możesz pobrać ten szablon programu Excel do analizy rentowności tutaj - szablon programu Excel do analizy rentowności

Przykład 1

Załóżmy, że XYZ Ltd spodziewa się sprzedaży 10 000 jednostek po cenie 10 USD za sztukę. Koszt zmienny związany z produktem wynosi 5 USD za sztukę, a koszt stały to 15 000 USD rocznie. Przeprowadź analizę progu rentowności dla danego przypadku.

Rozwiązanie:

Użyj poniższych danych do obliczenia analizy progu rentowności

Poziom rentowności dla danego przypadku można obliczyć ilościowo lub w dolarach.

Obliczenie progu rentowności można wykonać w następujący sposób -

Aby obliczyć próg rentowności (ilość), dla którego musimy podzielić całkowity koszt stały przez wkład na jednostkę.

  • Tutaj cena sprzedaży za jednostkę = 10 USD
  • Koszt zmienny na jednostkę = 5 USD
  • Tak więc wkład na jednostkę = 10 USD - 5 USD = 5 USD
  • Stąd próg rentowności (ilość) = 15000 USD / 5 USD jednostek

Punkt rentowności (ilość) = 3000 jednostek

Oznacza to, że sprzedając do 3000 jednostek, XYZ Ltd nie poniesie żadnych strat ani zysków, a jedynie pokryje koszty stałe. Sprzedaż ilości powyżej 3000 pomoże w osiągnięciu zysku, który będzie równy wkładowi na jednostkę za każdą dodatkową sprzedaną jednostkę powyżej 3000.

Obliczenie progu rentowności można przeprowadzić w następujący sposób -

Aby obliczyć prowizję sprzedaży ($), dla której podzielimy całkowity koszt stały przez współczynnik marży wkładu.

  • Tutaj wkład na jednostkę = 5 USD
  • Cena sprzedaży za sztukę = 10 USD
  • Zatem wskaźnik marży na składkę = 5 USD / 10 USD = 0,5
  • Stąd próg rentowności sprzedaży ($) = 15000 $ / 0,5

Break Even Sales ($) = 30000 $

Oznacza to, że sprzedając do wartości sprzedaży 30 000 USD, XYZ Ltd znajdzie się w progu rentowności i przezwycięży tylko swój koszt stały i osiągnie zysk równy wartości sprzedaży powyżej 30 000 USD równej marży wkładu * Wartość sprzedaży powyżej 30 000 USD.

Przykład 2 - Firma wieloproduktowa

Weźmy przykład firmy wieloproduktowej, produkującej trzy różne rodzaje produktów o nazwach A, B i C i spróbuj znaleźć rentowną liczbę jednostek. Poniższa tabela przedstawia zestawienie ceny, kosztów zmiennych oraz oczekiwaną liczbę jednostek do sprzedania i przyjmijmy, że koszt stały wynosi 6600 USD.

W tym przypadku musimy znaleźć średnią ważoną cenę sprzedaży, która jest wyliczana w następujący sposób:

  • Średnia ważona cena sprzedaży = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
  • = 69 USD

Podobnie, średnia ważona cena sprzedaży dla kosztu zmiennego jest obliczana w następujący sposób:

  • Średnia ważona cena sprzedaży = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
  • = 36 USD

Tak więc wartość progu rentowności jednostek według powyższego wzoru wynosi,

  • Jednostki rentowności = 6600 USD / (69 USD - 36 USD)
  • = 200

W związku z tym wartości progu rentowności dla produktu A wynoszą 50% z 200, czyli 100 i podobnie dla produktu B i produktu C będą wynosić odpowiednio 60 i 40.

Teraz zagłębmy się w przykład z życia wzięty i spróbujmy zastosować tę koncepcję.

Przykład 3 - General Motors

Spróbujmy znaleźć liczbę jednostek, które musi sprzedać dział motoryzacyjny General Motors, aby osiągnąć rentowność.

Źródło: ujawnienia firmy. MM oznacza milion.

Najpierw pozwól, że pokrótce przedstawimy, co oznaczają te liczby z raportu rocznego General Motors (lub 10 000). Pod względem liczby jednostek przyjęliśmy ogólnoświatową sprzedaż pojazdów.

W 2018 roku liczba pojazdów sprzedanych na całym świecie to 8384000 sztuk.

W przypadku wyprowadzenia ceny jednostkowej idealnym sposobem byłoby obliczenie średniej ważonej ceny każdego modelu pojazdów o różnych cenach sprzedaży (np. Chevy, Le Sabre i wiele innych mają różne ceny). Ponieważ wymagałoby to obszernej analizy, użyliśmy właśnie przychodów ze sprzedaży jako przybliżenia i podzieliliśmy go przez całkowitą liczbę jednostek, aby uzyskać cenę jednostkową. Sprzedaż brutto w 2018 roku wyniosła 133045 mln USD, co po podzieleniu przez 8384000 daje cenę jednostkową 15 869 USD.

W przypadku kosztów zmiennych na jednostkę pozycję „Motoryzacja i inne koszty sprzedaży” podzieliliśmy przez liczbę sprzedanych sztuk. Koszty motoryzacyjne i inne koszty sprzedaży lub koszty zmienne za 2018 r. Wyniosły 120 656 mln USD, co po podzieleniu przez 8 384 000 daje zmienny koszt na jednostkę 14 391 USD.

Na koniec przyjęliśmy pozycję „ Motoryzacja i inne koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne ” jako przybliżenie kosztów stałych związanych z działem motoryzacyjnym. W 2018 r. Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne lub koszty stałe w branży motoryzacyjnej i innych wyniosły 9650 mln USD.

Teraz bardzo łatwo jest obliczyć rentowność i korzystając ze wzoru zdefiniowanego na początku,

  • Jednostki rentowności = 9650 * 10 ^ 6 / (15 869 - 14 391)
  • = 6 530 438 jednostek.

Ciekawostką jest to, że chociaż liczba jednostek, które firma obecnie produkuje, jest prawie 1,3 razy większa niż liczba jednostek, które obecnie sprzedaje General Motors, liczba jednostek sprzedawanych na całym świecie stale spada. Widzimy również, że liczba jednostek, które mają być sprzedane dla General Motors do progu rentowności, wzrosła w 2018 r., Co może wynikać ze wzrostu kosztu zmiennego na jednostkę.

Zalety

Niektóre zalety analizy progu rentowności są następujące:

  • Połowy brakujących wydatków: Należy obliczyć wszystkie koszty zadeklarowane, a także koszt zmienny, przeglądając zobowiązanie finansowe, aby obliczyć próg rentowności, a tym samym niektóre brakujące wydatki, które zostaną wyłapane.
  • Ustal cele dla przychodów: po zakończeniu analizy progu rentowności poznaje się ich przewidywane przychody ze sprzedaży, aby osiągnąć przewidywany zysk, a także pomaga zespołom handlowym w wyznaczaniu bardziej konkretnych celów.
  • Potężne podejmowanie decyzji: ponieważ najwyższe kierownictwo ma bardziej zdefiniowane dane, pomoże im to w podejmowaniu dobrych decyzji dotyczących rozszerzenia działalności lub zawarcia nowego kontraktu, oferując dobrą cenę minimalną z uwzględnieniem kosztów utopionych.

Niedogodności

Niektóre z wad analizy progu rentowności są następujące:

  • Nierealistyczne założenia, ponieważ cena sprzedaży produktu nie może być taka sama na różnych poziomach sprzedaży, a niektóre koszty stałe mogą się różnić w zależności od produkcji.
  • Sprzedaż nie może być dokładnie taka sama, jak w przypadku produkcji. Mogą również wystąpić pewne zapasy końcowe lub straty.
  • Firmy sprzedające więcej niż jeden produkt: Trudno będzie przeanalizować próg rentowności, ponieważ podział kosztów stałych na dwa produkty będzie trudny.
  • Zmienne koszty produktów lub usług nie zawsze pozostaną takie same. Wraz ze wzrostem poziomu produkcji wzrośnie również siła przetargowa w zakresie nabywania materiałów lub usług.
  • Jest to pomoc w planowaniu, a nie narzędzie do podejmowania decyzji.

Ważne punkty

    • Analiza progu rentowności mówi nam, na jakim poziomie musi osiągnąć inwestycja, aby mogła odzyskać początkowy nakład.
    • Jest również uważany za miarę marginesu bezpieczeństwa.
    • Jest szeroko stosowany, czy to w przypadku handlu akcjami i opcjami, czy też budżetowania korporacyjnego dla różnych projektów.

Wniosek

Analiza progu rentowności jest bardzo ważna dla każdej organizacji, ponieważ pozwala poznać jej ogólną zdolność do generowania zysków. Załóżmy, że dla dowolnej firmy, jeśli jej poziom przełamania zbliża się do maksymalnego poziomu sprzedaży, jaki firma może osiągnąć, wówczas osiągnięcie zysku przez tę firmę jest niepraktyczne, nawet w przypadku wszystkich pozytywnych scenariuszy. W związku z tym do obowiązków kierownictwa należy ciągłe monitorowanie progu rentowności organizacji, ponieważ pomaga to w oszczędności kosztów i skutkuje obniżeniem progu rentowności.