Bieżąca definicja aktywów
Oczekuje się, że aktywa obrotowe zostaną skonsumowane, sprzedane lub zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku lub w cyklu operacyjnym, w zależności od tego, który z nich jest dłuższy. Zwykle prezentowane są w kolejności płynności w bilansie i obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności, zapasy, przedpłaty i inne aktywa krótkoterminowe.
Lista aktywów bieżących
Obejmuje następujące -
- Gotówka i odpowiedniki gotówki
- Zbywalne papiery wartościowe
- Należności na koncie
- Zapasy / Zapasy
- Wydatki opłacone z góry
- Należności inne niż handlowe
- Inne aktywa obrotowe
Omówmy je szczegółowo -
# 1 - Gotówka i ekwiwalenty gotówki
Firmy potrzebują gotówki, aby prowadzić codzienną działalność. Gotówka zwykle obejmuje rachunki czekowe, monety i pieniądze papierowe, niezłożone pokwitowania i przekazy pieniężne.
Nadwyżka środków pieniężnych zwykle inwestowana w instrumenty o niskim ryzyku i wysoce płynne, aby mogła generować dodatkowy dochód. Nazywa się to ekwiwalentami gotówki. Ekwiwalenty Cahs mogą obejmować papiery komercyjne, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego, bankowe certyfikaty depozytowe i skarbowe papiery wartościowe.
Spójrz na aktywa bilansowe Microsoft 2007 - jaki jest procent gotówki i inwestycji krótkoterminowych jako procent „aktywów ogółem”.
Jak zauważamy z powyższego, odsetek gotówki i inwestycji krótkoterminowych MacDonald's w sumie aktywów wyniósł 58,28% w 2007 r. I 69,7% w 2006 r.
# 2 - Zbywalne papiery wartościowe
Zbywalne papiery wartościowe to papiery wartościowe, które są przedmiotem intensywnego obrotu na giełdach publicznych. Zbywalne papiery wartościowe są dwojakiego rodzaju - udziałowe i dłużne papiery wartościowe. Nabywcy tych papierów wartościowych są łatwo dostępni. Dlatego są aktywami krótkoterminowymi.
# 3 - Należności
Kredyt udzielony klientowi jest nazywany Należnościami. Oznacza to, że firma wykonała usługi lub dostarczyła produkt klientowi. Jednak nie zebrał jeszcze pełnej gotówki.
W Colgate zauważamy, co następuje -
- 2014 - Należności netto 1552 mln $, odpis 54 mln $; Oznacza to, że należności brutto wynoszą 1552 USD + 54 USD = 1606 mln USD
- 2013 - Należności netto 1636 mln $, odpis 67 mln $; Oznacza to, że należności brutto wynoszą 1636 USD + 67 USD = 1703 mln USD
# 4 - Ekwipunek
Zapasy oznaczają towary i materiały, które są w magazynie. Istnieją trzy typy zapasów - zapasy surowców, zapasy produkcji w toku i zapasy wyrobów gotowych.
źródło: Colgate SEC Filings
Zwracamy uwagę, że zapasy surowców Colgate wyniosły 266 milionów USD, zapasy produkcji w toku wyniosły 42 miliony USD, a zapasy towarów gotowych - 863 milionów USD w 2016 roku.
# 5 - Koszty opłacone z góry
Dokładnie tak brzmią. Jeśli firma zapłaci 10 mln USD składki ubezpieczeniowej w ostatnim dniu miesiąca w programie Excel, która zapewni ochronę przez cały miesiąc, odnotuje 10 mln USD przedpłaty w celu uwzględnienia kosztów ubezpieczenia, które wykaże w miesiącu, w którym się ona pojawi. już opłacone.
źródło: zgłoszenia Google SEC
Z powyższego zauważamy, że udział w przychodach, wydatkach i innych aktywach Google przedpłaconych wzrosła z 3412 mln USD w grudniu 2014 r. Do 37,20 mln USD w marcu 2015 r.
# 6 - Należności niehandlowe
Należności niehandlowe to należności do zapłacenia przez pracowników, sprzedawców lub inne podmioty / osoby z tytułu prowadzenia działalności niehandlowej. Pracownicy mogą być winni Spółce pożyczki lub zaliczki na wynagrodzenie; sprzedawcy mogą być winni Spółce pewne przedpłaty, organy podatkowe są zobowiązane do zwrotu podatku, roszczenia ubezpieczeniowe firmy ubezpieczeniowej to przykłady należności innych niż handlowe. Jeżeli termin wymagalności lub spłaty tych roszczeń przez Spółkę przypada w ciągu jednego roku, to ujmuje się je jako należności niehandlowe w aktywach obrotowych.
# 7 - Inne aktywa obrotowe
Pozostałe aktywa obrotowe obejmują wszelkie inne aktywa posiadane przez Spółkę, które mogą zostać zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku, ale nie mogą być zaklasyfikowane do powyższych kategorii. Szczegóły dotyczące innych aktywów posiadanych przez Spółkę są ogólnie przedstawione w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Przykład aktualnych aktywów
Weź pod uwagę skonsolidowany bilans Apple.com za rok zakończony we wrześniu 2018 roku
Źródło: Apple Inc.
Łączne aktywa obrotowe Spółki wzrosły o 2,09% z 128.645 mln USD do 131.339 mln USD odpowiednio w 2017 i 2018 roku.
Zwracamy uwagę na następujące kwestie dotyczące aktywów krótkoterminowych Apple
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w przypadku Apple Inc. wzrosły odpowiednio z 20 289 mln USD do 25 913 mln USD w latach 2017–2018.
- Inwestycja w zbywalne papiery wartościowe dla Apple Inc. spadła z 53 892 mln USD do 40 388 mln USD odpowiednio w latach 2017-2018.
- Należności netto na koncie Apple Inc. wzrosły odpowiednio z 17 874 mln USD do 23186 mln USD w latach 2017–2018.
- Zapasy firmy Apple Inc. spadły z 4855 mln USD w 2017 r. Do 3956 mln USD w 2018 r.
- Apple Inc. nie miało żadnych przedpłaconych wydatków.
- Jabłko. Inc. ma niehandlowe należności od dostawców w wysokości 17 799 mln USD w 2017 r., Które wzrosły do 25 809 mln USD w 2018 r.
- Pozostałe aktywa obrotowe Apple Inc. spadły z 13936 mln USD w 2017 r. Do 12087 mln USD w 2018 r.
Wniosek
Aktywa bieżące można zdefiniować jako zdolność firmy do przeliczenia wartości wszystkich aktywów na gotówkę w ciągu roku. Jeśli firma posiada środki pieniężne, inwestycje krótkoterminowe i ich ekwiwalenty, byłaby w stanie generować lepsze zwroty tylko dzięki wykorzystaniu takich aktywów. Może obejmować firmy takie jak handel detaliczny, farmaceutyki lub ropa, w zależności od jej charakteru.
Nawet wartość firmy, kondycja finansowa firmy jest określana przez aktywa obrotowe firmy. Dlatego korzystanie z takich aktywów stanowi doskonały sposób oceny zdolności firmy do zapewnienia finansowania jej działalności.
