Wskaźniki bilansowe

Czym jest analiza wskaźnika bilansowego?

Wskaźnik bilansowy wskazuje na związek między dwiema pozycjami bilansu lub analizy pozycji bilansowych w celu ilościowej interpretacji wyników spółki, a następujące wskaźniki bilansowe to wskaźniki finansowe, które obejmują wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźniki płynności obejmujące wskaźnik gotówki, wskaźnik bieżącej wskaźnik i wskaźniki efektywności uwzględniające rotację należności, rotację zobowiązań, rotację zapasów.

Te wskaźniki finansowe służą do oceny oczekiwanych zwrotów, związanego z tym ryzyka, stabilności finansowej itp. I obejmują głównie pozycje bilansu, takie jak aktywa, pasywa, kapitał własny itp.

Rodzaje współczynników bilansowych

Można go podzielić na następujące kategorie:

# 1 - Wskaźniki wydajności

Ten rodzaj analizy bilansowej, czyli wskaźnika efektywności, służy do analizy efektywności wykorzystania majątku przedsiębiorstwa. Wskazuje ogólne wyniki operacyjne firmy.

Różne wskaźniki wydajności są następujące:

 Wskaźnik rotacji zapasów

Oblicza się go poprzez podzielenie kosztu sprzedanych towarów przez średnie zapasy dostępne w firmie na dzień bilansowy.

Wskaźnik rotacji zapasów wskazuje, jak szybko sprzedają się zapasy firmy. Innymi słowy, pokazują, ile razy w ciągu roku firma sprzedała wszystkie swoje zapasy i uzupełniła je w ciągu roku. Niski wskaźnik rotacji zapasów wskazuje na niższą sprzedaż lub, że firma utrzymuje zapasy towarów, na które nie ma popytu na rynku. Jednak wysoki wskaźnik rotacji zapasów niekoniecznie świadczy o dobrej pozycji firmy, chyba że jest połączony z dobrymi wynikami sprzedaży.

Wskaźnik obrotów należności

Wskaźnik rotacji należności wskazuje, jak szybko firma może odzyskać należności od klientów. Oblicza się, jak podano poniżej:

Wysoki wskaźnik rotacji należności wskazuje, że pieniądze, które firma ma otrzymać od swoich klientów, utknęły w kredytach, czyli klienci mają trudności z opłaceniem rachunków. Chociaż obrót należnościami należy analizować w porównaniu z innymi firmami z tej samej branży, ponieważ okres kredytowania udzielany klientom różni się w zależności od branży. Na przykład działalność typu cash and carry zawsze będzie miała krótszy okres kredytowania w porównaniu z przemysłem wytwórczym

Wskaźnik rotacji zobowiązań

Wskaźnik rotacji zobowiązań wskazuje, jak szybko firma jest w stanie spłacić swoich wierzycieli. Oblicza się go poprzez podzielenie zakupów przez wierzycieli na dzień bilansowy.

Wskazuje, czy firma płaci swoim dostawcom na czas, czy nie. Co więcej, niska rotacja zobowiązań wskazuje, że firma nie wykorzystuje korzyści, jakie mogłaby uzyskać z przedłużonego jej przez dostawców okresu kredytowania. Podobnie jak w przypadku wskaźnika rotacji należności, również wskaźnik zobowiązań wymaga analizy na podstawie branży, w której działa firma.

Wskaźnik rotacji aktywów

Wskaźnik rotacji aktywów oblicza się po prostu poprzez podzielenie sprzedaży przez łączne aktywa firmy. Wskazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania przychodów.

Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego netto

Współczynnik kapitału obrotowego netto wskazuje, czy kapitał obrotowy spółki został efektywnie wykorzystany do generowania sprzedaży.

# 2 - Wskaźnik płynności

Ten rodzaj analizy wskaźnika bilansowego jest również znany jako wskaźnik bankiera. Wskazuje na zdolność firmy do wywiązywania się z jej krótkoterminowych zobowiązań. Wskaźnik płynności jest zależny od branży i różni się znacznie w zależności od branży.

Aktualny stosunek

Wskaźnik bieżącej płynności wskazuje, jak łatwo firma może upłynnić swoje aktywa obrotowe, aby spłacić bieżące zobowiązania. Oblicza się go poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe.

Najlepiej byłoby, gdyby wskaźnik bieżący był powyżej 1,33 razy. CR poniżej 1 może wskazywać, że firma pozyskuje krótkoterminowe fundusze z rynku w celu stworzenia długoterminowych aktywów, dokonując w ten sposób dywersyfikacji środków.

Wskaźnik płynności

Współczynnik szybki jest również znany jako współczynnik testu kwasowości. Jest to bardziej rygorystyczny sposób analizy płynności przedsiębiorstwa. Oblicza się go w następujący sposób:

Zapasy to główna część majątku obrotowego firmy; jednakże w trudnych sytuacjach może nie być łatwo wymienialny na gotówkę, a zatem nie może być wykorzystany do natychmiastowej windykacji dłużnika.

Wskaźnik gotówki

Najbardziej konserwatywnym wskaźnikiem płynności jest wskaźnik gotówkowy. Środki pieniężne są najbardziej płynnymi aktywami w bilansie firmy, a zatem wskaźnik gotówkowy wskazuje, w jakim stopniu gotówka obecna w firmie pokrywa krótkie zobowiązania spółki. Zwykle jest używany dla firmy w niebezpieczeństwie.

 # 3 - Współczynnik wypłacalności

Ten rodzaj wskaźnika bilansowego, tj. Współczynnika wypłacalności, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań. Wskazuje, czy firma generuje wystarczające przepływy pieniężne, aby spłacić swoje krótkoterminowe i długoterminowe zobowiązania.

Rodzaje współczynnika wypłacalności są następujące:

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest również nazywany dźwignią finansową. Wskazuje, ile kapitału jest dostępne na pokrycie zobowiązań dłużnych.

Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR)

Wskaźnik DSCR wskazuje na zdolność firmy do spłaty zobowiązań.

Wskaźnik zadłużenia do aktywów

Zadłużenie w aktywach służy do analizy, jaka część aktywów firmy jest finansowana z długu. Wysoka liczba wskazuje na wysoką dźwignię finansową

# 4 - Wskaźniki rentowności

Te wskaźniki bilansowe mierzą ogólną rentowność przedsiębiorstwa. Poniżej przedstawiono rodzaje wskaźników rentowności.

Zwrot aktywów

Zwrot z aktywów mierzy efektywność, z jaką aktywa przedsiębiorstwa są w stanie wygenerować zysk netto. Wysoka wartość wskaźnika świadczy o efektywnym wykorzystaniu majątku firmy.

Zwrotu z kapitału

Zwrot z kapitału własnego jest miarą zwrotów, które firma generuje w stosunku do kapitału zainwestowanego w firmę.