Bankowość inwestycyjna a zarządzanie inwestycjami

Różnica między bankowością inwestycyjną a zarządzaniem

W przypadku bankowości inwestycyjnej bankierzy inwestycyjni pomagają swoim klientom w pozyskiwaniu kapitału z rynku, natomiast w przypadku zarządzania inwestycjami zarządzający inwestycjami pomagają swoim klientom w najbardziej efektywnym zarządzaniu ich pieniędzmi, wykonując analizy finansowe, badania kapitału itp.

Bankowość inwestycyjna i zarządzanie to dwie najbardziej poszukiwane ścieżki kariery dla studentów biznesu i finansów, obiecujące karierę na wysokim szczeblu z dużymi korzyściami i bonusami. Jednak dokonanie świadomego wyboru nie byłoby możliwe bez zrozumienia, za czym każdy z nich opowiada, i bez szczegółowego wyjaśnienia, co dokładnie mają do zaoferowania jako kariera.

Co to jest bankowość inwestycyjna?

Banki inwestycyjne to instytucje finansowe zajmujące się gwarantowaniem emisji, pomagające korporacjom w emisji kapitałowych i dłużnych papierów wartościowych poprzez IPO lub FPO, ułatwiające fuzje i przejęcia (fuzje i przejęcia) zarówno po stronie kupna, jak i sprzedaży transakcji, a także restrukturyzację korporacyjną, a także szeroki zakres innych funkcji. Krótko mówiąc, gdy korporacja potrzebuje finansowania, zwraca się o pomoc do bankierów inwestycyjnych, aby móc skutecznie przeprowadzić te duże transakcje. Jest to bardzo konkurencyjna dziedzina, która prawdopodobnie oferuje jedne z najlepszych korzyści w branży.

Co to jest zarządzanie inwestycjami?

Znany również jako zarządzanie aktywami / zarządzanie funduszami lub zarządzanie portfelem, obejmuje pomoc inwestorom indywidualnym lub instytucjonalnym w znalezieniu odpowiednich ścieżek inwestycyjnych, które pomogą osiągnąć ich cele wzrostu. Osoby, które szukają pomocy u zarządzających inwestycjami lub zarządzających aktywami, to zazwyczaj osoby o wysokiej wartości netto (HNI). Rolą zarządzającego aktywami jest pomoc w dokonywaniu inwestycji między innymi w akcje, papiery wartościowe o stałym dochodzie, nieruchomości i fundusze hedgingowe. Niektórzy wolą nazywać to „stroną kupującą”, ponieważ zarządzający aktywami są zasadniczo zobowiązani do kupowania produktów inwestycyjnych zgodnie z potrzebami klientów w zakresie tworzenia majątku.

Bankowość inwestycyjna a zarządzanie - edukacja i umiejętności

# 1 - Bankowość inwestycyjna

Idealnie byłoby, gdyby osoba posiadała nie tylko specjalistyczną wiedzę na temat finansów, ale także doskonałe umiejętności biznesowe i wyjątkowe zdolności do nawiązywania kontaktów, aby odnieść sukces w tej dziedzinie. Ponieważ większość certyfikatów zorientowanych na finanse nie koncentruje się na nawiązywaniu kontaktów, studia MBA naturalnie najlepiej nadają się do roli bankowości inwestycyjnej, biorąc pod uwagę rodzaj możliwości nawiązywania kontaktów, które mają do swojej dyspozycji.

Studenci studiów licencjackich z dziedzin związanych z finansami i inwestycjami mogą mieć większe znaczenie w tej dziedzinie, ale można również wziąć pod uwagę studentów innych uczniów, biorąc pod uwagę pożądany zestaw umiejętności. Zazwyczaj staże w bankowości inwestycyjnej są o wiele bardziej konkurencyjne niż stanowiska na poziomie podstawowym w porównaniu z niektórymi stanowiskami na poziomie podstawowym w branży czysto finansowej. Większość bankierów inwestycyjnych zaczyna jako analityk i współpracownik bankowości inwestycyjnej, a następnie przechodzi na stanowiska wiceprezesa, dyrektora i dyrektora zarządzającego.

Niektóre z kluczowych potrzebnych umiejętności to:  

  • Doskonałe zdolności analityczne i dbałość o szczegóły
  • Zaawansowane umiejętności matematyczne i biegłość w aspektach technicznych
  • Umiejętności zarządzania klientami i negocjacyjne par excellence
  • Excel, modelowanie finansowe, wyceny, PPT i więcej.

# 2 - Zarządzanie inwestycjami

Studenci studiów licencjackich z zakresu finansów, ekonomii, biznesu i analizy inwestycji lepiej pasowaliby do tej dziedziny. Obecnie o wiele bardziej preferowani są kandydaci posiadający biegłość techniczną, a odpowiednie certyfikaty zawodowe mogą z pewnością pomóc zwiększyć perspektywy kariery.

Jeśli posiadasz tytuł CFA (Chartered Financial Analyst), może to być wyraźną zaletą w zakresie zdobywania specjalistycznej wiedzy z zakresu rachunkowości, zarządzania portfelem i analizy bezpieczeństwa, co może być niezwykle przydatne dla zarządzającego aktywami. Certyfikat CIMA (Certified Investment Management Analyst) może być kolejnym ważnym certyfikatem dla osób, które chcą zrobić karierę w zarządzaniu aktywami.

Umiejętności niezbędne do wykonywania pracy to:

  • Doskonałe umiejętności matematyczne i szeroka znajomość instrumentów inwestycyjnych
  • Możliwość spojrzenia na makro i podejmowania uproszczonych decyzji inwestycyjnych
  • Umiejętność planowania i realizacji długoterminowych celów finansowych

Perspektywy zatrudnienia

Obie te dziedziny oferują jedne z najlepszych perspektyw zawodowych, a co roku udostępnianych jest szereg prestiżowych ofert pracy, ponieważ branża finansowa rozwija się w mniej lub bardziej stabilnym tempie. W rzeczywistości, zgodnie z szacunkami amerykańskiego Biura Statystyki Pracy, w branży finansowej w latach 2012-2022 przewiduje się wzrost zatrudnienia o 11%.

Jeszcze około dziesięciu lat temu bankowość inwestycyjna była niekwestionowanym wyborem kariery w finansach, oferując rzadkie możliwości rozwoju i niemal olśniewający urok, biorąc pod uwagę rodzaj ekskluzywnych transakcji, w których pośredniczyli bankierzy inwestycyjni. Z drugiej strony, zarządzanie aktywami najwyraźniej nie było tak konkurencyjną dziedziną, ale sytuacja uległa ogromnej zmianie od czasu, a dziś zarządzanie aktywami jest traktowane na równi z bankowością inwestycyjną w każdym znaczeniu tego słowa.

Ponieważ instrumenty inwestycyjne stają się bardzo wyrafinowane, a różnorodność opcji inwestycyjnych wciąż się pojawia, HNI i inwestorom instytucjonalnym coraz trudniej jest zidentyfikować odpowiednie możliwości inwestycyjne. W rezultacie nastąpił gwałtowny wzrost zapotrzebowania na specjalistów ds. Zarządzania aktywami, posiadających odpowiednią wiedzę i biegłość techniczną wymaganą do opracowywania i wdrażania skutecznych strategii inwestycyjnych w celu osiągnięcia celów swoich klientów.

Ze względu na coraz bardziej konkurencyjny rynek pracodawcy wolą zatrudniać certyfikowanych i akredytowanych specjalistów do ról związanych z zarządzaniem aktywami, aby uzyskać dodatkową wiarygodność i doświadczenie w danej dziedzinie. Z drugiej strony, popyt na specjalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej również stale rośnie w ciągu ostatnich kilku lat, a firmy z listy Fortune 500 nieustannie starają się poszerzać swoją wiedzę w tej dziedzinie.

Wynagrodzenie

Prawie dziesięć lat temu pozycje w bankowości inwestycyjnej oferowały jedne z najlepszych w branży pakietów wynagrodzeń, a pod względem tych danych zarządzanie aktywami nie było nawet bliskie. Jednak sytuacja drastycznie się zmieniła i według badania przeprowadzonego przez New Financial, think-tank, średnia płaca na pracownika w bankach inwestycyjnych spadła o około 25 procent w latach 2006-2014 do około 288000 USD, podczas gdy w tym samym okresie wzrosła. o około 22 procent dla globalnych zarządzających aktywami do około 263 000 USD. To nie tylko podsumowuje równanie dla tych dwóch dziedzin, ale także pokazuje wyraźny wzór coraz bardziej konkurencyjnego pakietu wynagrodzeń dla zarządzających aktywami w porównaniu z bankierami inwestycyjnymi.

Wszystko, co zostało powiedziane i zrobione, pomimo lekkiego spowolnienia w erze kryzysu kredytowego, rynek pracy dla bankowości inwestycyjnej utrzymuje się na powierzchni i nadal oferuje jedne z najlepszych pakietów płacowych bezpośrednio na stanowiskach dla początkujących. Aby spojrzeć na to z odpowiedniej perspektywy, nawet stażyści bankowi mogą z łatwością zarobić od 70 000 do 80 000 dolarów, a kiedy dołączą jako analityk, dochodzą do od 115 000 do 130 000 dolarów, z prawie 30 000 dolarów jako bonusy. Po zebraniu około 3-letniego doświadczenia jako współpracownik banku, ich pakiet wzrośnie do 200 000 dolarów plus.

Kariera wady i zalety

Podjęlibyśmy próbę zbadania zalet i wad obu tych karier, aby móc uzyskać lepsze porównanie.

# 1 - Specjalista od bankowości inwestycyjnej

Plusy:
  • Są jednymi z najlepiej wynagradzanych specjalistów zajmujących się pośredniczeniem w złożonych transakcjach korporacyjnych. Z bankowością inwestycyjną jako wybitnym i ekscytującym wyborem kariery wiąże się pewien iloraz atrakcyjności.
  • Zaraz po zatrudnieniu na najniższych stanowiskach współpracowników lub analityków u głównych graczy na rynku otrzymują wysokie pakiety wynagrodzeń, a perspektywy rozwoju są liczne. Po kilku latach ciężkiej pracy mogą awansować na stanowiska wiceprezesa lub dyrektora zarządzającego w firmie.
  • Większość ról w bankowości inwestycyjnej jest przeznaczona dla przebojowych osób, ponieważ mają tam być i rozwijać świetne relacje z klientami, pomagać w budowaniu konsensusu między obiema stronami w każdej ważnej transakcji korporacyjnej i wykorzystywać swoje umiejętności negocjacyjne tam, gdzie jest to potrzebne. Oczywiście jest wystarczająco dużo korzyści i bonusów, aby cała ciężka praca była tego warta.
Cons:
  • Jak widać, jest to bardzo konkurencyjna dziedzina z wyższym komponentem ryzyko-zysk niż większość innych karier w finansach. Bez wątpienia korzyści są świetne, ale z drugiej strony, pośrednictwo w dużych transakcjach korporacyjnych nie jest łatwym zadaniem i niewielu może sobie na to pozwolić.
  • Nic dziwnego, że jest to praca bardziej pracoholika niż przeciętnego człowieka. Przy prawie 75–100 godzinach pracy tygodniowo pozostało niewiele czasu na załatwianie spraw osobistych i relaks. Nowi uczestnicy rynku mogą dobrze poradzić sobie z presją, ale kilka lat później niezwykłe obciążenie pracą może niekorzystnie wpłynąć na fizyczne i psychiczne samopoczucie jednostki.
  • W dobie kryzysu kredytowego bankowość inwestycyjna doświadczyła pewnego spowolnienia, chociaż duże korporacje nadal poszukują kompetentnych specjalistów. Jednak poważny kryzys na rynku może pogorszyć ich sytuację.

# 2 - Specjalista ds. Zarządzania inwestycjami

Plusy:
  • Chociaż tradycyjnie nie jest to uważane za bardzo atrakcyjną opcję kariery, wszystko to uległo zmianie w ciągu ostatnich kilku lat, o czym mówiliśmy w trakcie tego artykułu. Zapotrzebowanie na specjalistów ds. Zarządzania aktywami nadal rośnie i może znacznie wyprzedzić bankowość inwestycyjną jako karierę z wyboru zarówno pod względem wynagrodzeń, jak i możliwości rozwoju.
  • W przeciwieństwie do bankowości inwestycyjnej, zarządzanie aktywami jest postrzegane jako bardziej bezpieczna opcja, ponieważ jest wymagane do zarządzania majątkiem w imieniu osób fizycznych i instytucji. Ponieważ ich wynagrodzenie uzależnione jest od liczby zarządzanych przez nich funduszy, istnieje wyższy poziom bezpieczeństwa i mniejsze ryzyko.
  • Godziny pracy są zdecydowanie lepsze w porównaniu z osobami zajmującymi się bankowością inwestycyjną. Jest to jedna z zalet pracy na stanowisku zarządzania aktywami, która sprawia, że ​​stosunkowo łatwiej jest prowadzić zrównoważone życie.
Cons:
  • Mimo że są stosunkowo bezpieczną opcją kariery, obecnie certyfikaty zawodowe, takie jak CFA i CIMA, mogą zdziałać wiele dobrego w zakresie rozwoju kariery. Jednak większość z tych certyfikatów ma charakter kompleksowy (zwłaszcza CFA) i wymaga dokładnego zbadania z Twojej strony. Nie każdemu uda się zdobyć te profesjonalne oznaczenia.
  • W ostatnich latach dziedzina ta stała się coraz bardziej złożona, a specjalista ds. Zarządzania aktywami powinien mieć zaawansowane umiejętności matematyczne i wiedzę techniczną, a nie tylko ogólną wiedzę na temat instrumentów finansowych i metod inwestowania. Bez biegłości technicznej rozwój zawodowy może być trudny.

Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym

Dokonując wyboru kariery, poza innymi względami, takimi jak korzyści, premie i perspektywy rozwoju, zawsze ważne jest, aby dowiedzieć się, czy określony rodzaj stanowiska zapewniłby idealną równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, czy też nie.

Bankowość inwestycyjna

Role w bankowości inwestycyjnej cieszą się raczej złą reputacją, jeśli chodzi o możliwość radzenia sobie z pracą przeciwko życiu osobistemu. Godziny pracy są długie i intensywne, z niewielkim czasem na relaks dla oddanych profesjonalistów. Chociaż możesz uznać, że jesteś pracoholikiem jako bardziej komplement, może nie być łatwo pracować prawie 75 do 100 godzin tygodniowo przez lata.

Z pewnością odbije się to na twoim zdrowiu, a życie osobiste może zepsuć się na tylnym siedzeniu w nieco niezdrowy sposób. Aby uniknąć tego nierównego trybu życia zawodowego i prywatnego, powinieneś rozważyć wprowadzenie niezbędnych zmian w stylu życia, aby zapewnić zdrowe życie i pomyślną karierę.

Zarządzanie inwestycjami

W tym sensie zarządzanie inwestycjami jest bardziej błogim wyborem kariery. Nie tylko perspektywy wciąż się poprawiają, ale także godziny pracy są mniej więcej zrównoważone dla większości odpowiednich stanowisk. To sprawia, że ​​jest to zdecydowanie lepszy wybór w porównaniu z bankowością inwestycyjną, jeśli chodzi o równowagę między życiem zawodowym a prywatnym.

Jednak w nadchodzących latach nie ma gwarancji, że ta delikatna równowaga nie będzie zagrożona, ale nawet wtedy jest mało prawdopodobne, aby dorównała bankowości inwestycyjnej. Dlatego nadal pozostaje bardziej zrównoważoną opcją kariery.

Co wybrać

Pomimo wszystkich ich zalet i wad, może nie być dla ciebie tak łatwo dokonać tak ważnego wyboru kariery. Oczywiście wstępna analiza tych obszarów wydaje się sugerować, że bankowość inwestycyjna jest przeznaczona dla dynamicznych i szybkich osób, które mogą być wyjątkowo dobre nie tylko w wyszukiwaniu liczb, ale także w rozwijaniu i zarządzaniu cennymi relacjami z klientami. Jest to bardziej rola, która wymaga od ciebie zejścia z drogi, aby wykonać zadanie, i na pewno opłaca się, jeśli skończysz po właściwej stronie.

Dla osób z dużym zainteresowaniem i predyspozycjami do finansów, ale nie tak bardzo otwartymi, zarządzanie aktywami może okazać się lepszym wyborem. Opracowywanie krótko- i długoterminowych strategii inwestycyjnych i wdrażanie ich w celu osiągnięcia celów finansowych zamożnych klientów może nie być dla wszystkich filiżanką herbaty, ale z pewnością nie brzmi źle. Chociaż niektórzy uważają, że jest to dość wygodny wybór w porównaniu z bankowością inwestycyjną, jest to bardziej punkt widzenia niż fakt. Oczywiście zapewnia lepszą równowagę między życiem zawodowym a prywatnym z równymi perspektywami kariery i korzyściami, ale to nie wszystko, czego należy szukać w karierze.

Musisz zidentyfikować swoje powołanie, próbując je zmierzyć za pomocą mniej lub bardziej obiektywnego kryterium, aby upewnić się, że działa dla ciebie na dłuższą metę. Najważniejsze jest to, że powinieneś być w stanie odnieść się do rodzaju stanowiska, do którego dążysz, aby móc odnieść sukces w dłuższej perspektywie. Jak mówią, nie bez powodu głowa jest nad sercem, ale czym jesteśmy bez odrobiny emocji.