Bankowość inwestycyjna a zarządzanie aktywami

Różnica między bankowością inwestycyjną a zarządzaniem aktywami

Podstawą bankowości inwestycyjnej, a także zarządzania aktywami, jest obsługa pieniędzy. Wielu studentom trudno jest dokonać wyboru między nimi, ze względu na konkurencyjne pakiety wynagrodzeń, które oferują. Najnowsze statystyki pokazują, że bankowość inwestycyjna oraz firmy zarządzające inwestycjami oferują absolwentom najwyższe pensje początkowe.

Obie są niezwykle konkurencyjnymi branżami i zatrudniają najlepsze talenty z najlepszych światowych uniwersytetów, głównie absolwentów finansów lub absolwentów studiów podyplomowych, MBA Masters of Business Administration lub CFA Chartered Financial Analyst.

Rozumiemy podstawową różnicę między tymi dwoma branżami.

Co to jest bankowość inwestycyjna?

Bankowość inwestycyjna to obszar bankowości, który pomaga w tworzeniu kapitału finansowego dla swoich klientów, czy to instytucji, firm, rządów czy innych podmiotów. Zasadniczo bankowość inwestycyjna polega na zapewnieniu rynku wymiany, na którym można gromadzić pieniądze i udostępniać je tym, którzy potrzebują pieniędzy na finansowanie lub rozszerzenie swojej działalności, od tych, którzy mają nadwyżkę kapitału i szukają środków na lukratywne opcje inwestycyjne.

Kapitał jest pozyskiwany w drodze pierwszej oferty publicznej (IPO), fuzji i przejęć (M&A), zakupu akcji i innych technik.

Bank inwestycyjny działa jako agent ubezpieczeniowy i pozyskuje kapitał za pomocą długu lub kapitału własnego i jest zaangażowany w inne działania związane z zarządzaniem ofertą publiczną, takie jak konsultacje, proces budowania księgi popytu, tworzenie protokołu ustaleń i listu ofertowego, a także dbanie o prawne aspekty oferty . Pion bankowości inwestycyjnej banku znajduje również klientów na potrzeby publicznej emisji, czy to fundusze inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe czy fundusze emerytalne. Pomaga również w fuzjach i przejęciach, zapewniając swoim klientom wszelkiego rodzaju dodatkowe usługi, w tym badania papierów wartościowych, tworzenie rynku i handel akcjami, instrumentami pochodnymi, papierami wartościowymi o stałym dochodzie, towarami i walutami.

Działalność banku inwestycyjnego można dalej podzielić na „stronę kupującą” i „stronę sprzedającą”. „Strona kupująca”, jak sama nazwa wskazuje, udziela porad dotyczących kupna swoim klientom, którym są fundusze inwestycyjne, fundusze hedgingowe, fundusze powiernicze, firmy ubezpieczeniowe na życie i fundusze private equity. Z drugiej strony „strona sprzedaży” obejmuje obrót papierami wartościowymi za gotówkę lub inne papiery wartościowe poprzez ułatwianie transakcji lub tworzenie rynków, a także pozyskiwanie kapitału poprzez działalność ubezpieczeniową i badawczą. Ponieważ oba obszary funkcjonowania są z natury sprzeczne, ważne jest, aby informacje nie przechodziły z jednej strony na drugą, dlatego w bankach inwestycyjnych tworzona jest bariera informacyjna, aby informacje poufne były chronione, aby uniknąć konfliktu interesów, który może się rozwinąć w przyszłości.

Co to jest zarządzanie zasobami?

Zarządzanie aktywami w najprostszej formie można zdefiniować jako działalność związaną z obsługą pieniędzy innych osób. Firmy zarządzające aktywami lub firmy inwestycyjne to zazwyczaj firmy świadczące usługi finansowe, które inwestują pieniądze swoich klientów w papiery wartościowe, akcje, papiery dłużne, towary, instrumenty pochodne, waluty i inne.

Firmy zarządzające aktywami finansowymi zatrudniają specjalistów, którzy są ekspertami w zarządzaniu pieniędzmi innych ludzi. Polega na zarządzaniu pieniędzmi i obsłudze inwestycji klientów. Różni klienci mają różne wymagania, dobry zarządzający aktywami analizuje specyficzne potrzeby swoich klientów i rekomenduje produkty inwestycyjne w oparciu o alokację aktywów klienta.

Jest to obszerna dziedzina, która obejmuje planowanie, rekomendowanie i przegląd inwestycji klientów, zarówno osób fizycznych, jak i firm. Obchodzenie się z pieniędzmi to trudna praca, która wymaga nieustannej czujności. Podstawowym celem każdego zarządzającego aktywami jest inwestowanie pieniędzy na alejach przy minimalnym ryzyku i maksymalnych zwrotach.

Zamożna osoba nie ma czasu ani ochoty, aby samodzielnie zarządzać swoimi inwestycjami, dlatego do gry wkraczają zarządzający aktywami. Zarządzający aktywami ma doświadczenie i wiedzę, aby zarządzać pieniędzmi klienta poprzez dywersyfikację ich inwestycji i uzyskiwanie dla nich większych zwrotów, zwiększając w ten sposób ich ogólny portfel.

Firmy zarządzające aktywami, zwane również firmami zarządzania inwestycjami, zatrudniają specjalistów, którzy posiadają umiejętności analityczne i są w stanie ocenić, które produkty inwestycyjne będą korzystne dla ich klientów, aby osiągnąć pożądany cel finansowy w ramach określonych wytycznych. Produkty, w które profesjonaliści inwestują pieniądze klientów, to fundusze inwestycyjne, fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne, fundusze emerytalne itp. W różnych instrumentach finansowych, takich jak opcje, kontrakty terminowe, akcje, instrumenty pochodne.

Zarządzający aktywami rekomendują różne produkty i narzędzia inwestycyjne po przeprowadzeniu należytej staranności i ocenie apetytu na ryzyko swoich klientów, zrozumieniu ich celów finansowych i wysokości oczekiwanych zwrotów, mając na uwadze ryzyko. Ich celem jest maksymalizacja zysków i zapewnienie realizacji celu finansowego postawionego przez klientów.

Firmy zarządzające aktywami zatrudniają najlepsze talenty z najlepszych uniwersytetów na świecie, istnieją pewne warunki wstępne, które są potrzebne do zatrudnienia, na przykład dyplom z finansów, przede wszystkim dyplomowany analityk finansowy CFA lub MBA Masters of Business Administration in Finance. Chociaż te stopnie nie są wymagane na stanowiskach na poziomie podstawowym, gdy wspinasz się po drabinie korporacyjnej w firmie zarządzającej aktywami, te stopnie są bardzo korzystne. Drugim najważniejszym wymogiem byłoby bycie ekspertem w obliczaniu liczb oraz dobre umiejętności ilościowe i analityczne, które pomogą Ci w pracy, a także silne umiejętności komunikacyjne, ponieważ profil menedżera aktywów wymaga ciągłej interakcji z klientem.

Możliwości zatrudnienia w firmie zarządzającej aktywami jest mnóstwo. Możesz zostać zatrudniony jako menedżer ds. Relacji, kierownik sprzedaży, menedżer portfela lub doradca finansowy, z których wszystkie są rozbudowanymi interaktywnymi profilami klienta.

Bankowość inwestycyjna a zarządzanie aktywami - edukacja i umiejętności

Wykształcenie, a także umiejętności wymagane na obu kierunkach są takie same. Firmy szukają kandydatów, którzy mają talent do liczb i wiedzę z różnych dziedzin biznesowych, takich jak finanse, ekonomia, rachunkowość i analiza inwestycji. Kandydaci, którzy chcą zrobić karierę w bankowości inwestycyjnej lub zarządzaniu aktywami, powinni być przygotowani na niezwykle silną konkurencję ze strony absolwentów najlepszych szkół biznesowych i uniwersytetów.

Dyplom MBA wraz z odpowiednim doświadczeniem zawodowym jest warunkiem wstępnym do podjęcia pracy w firmie na poziomie podstawowym. Niezwykle trudno jest zostać zatrudnionym przez duże firmy, z których większość poszukuje silnych referencji od szanowanych specjalistów w tej dziedzinie. Dlatego networking odgrywa ważną rolę w przebijaniu się przez dużych graczy korporacyjnych, a posiadanie odpowiednich kontaktów pomaga między innymi zapewnić przewagę. Ponieważ konkurencja jest naprawdę zacięta, większość firm traktuje również staże jako przedłużony proces aplikacyjny, aby przejrzeć właściwych kandydatów.

Zestaw umiejętności poszukiwany przez firmy obejmuje głównie.

  • Umiejętności modelowania finansowego
  • Umiejętności wyceny - DCF i wyceny względne
  • Silne umiejętności komunikacji werbalnej i pisemnej
  • Umiejętności analityczne i rozwiązywania problemów
  • Umiejętności interpersonalne i intrapersonalne
  • Umiejętności negocjacyjne i obsługi klienta
  • Zarządzanie czasem i dbałość o szczegóły
  • Zaawansowane umiejętności matematyczne i techniczne
  • Umiejętności przywódcze i postawa przebojowa
  • Wiedza handlowa i dogłębne zrozumienie tematu

Perspektywy zawodowe

Perspektywy zawodowe i perspektywy zawodowe w zakresie bankowości inwestycyjnej oraz zarządzania aktywami zawsze były pozytywne. Na rynkach wschodzących dostępnych jest więcej możliwości inwestycyjnych, co skutkuje innowacjami w postaci nowszych i bardziej złożonych produktów finansowych, co sprawia, że ​​portfele inwestycyjne są znacznie bardziej wieloaspektowe niż te, które były wcześniej.

Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy oszacowało, że cała branża finansowa osiągnęłaby stopę wzrostu na poziomie 12% od 2014 do 2024 roku, perspektywy są pozytywne i konkurencyjne dla branży, która ma stworzyć nowe stanowiska z ogromnymi wynagrodzeniami w najbliższym czasie przyszłość.

Chociaż zarówno branże, bankowość inwestycyjna, jak i zarządzanie aktywami charakteryzują się tendencją wzrostową i wspaniałymi perspektywami kariery, ogólnie uważa się, że miejsca pracy w zakresie zarządzania aktywami wzrosłyby bardziej niż w bankowości inwestycyjnej, ponieważ jest wiele do zbadania w nowych i rynki wschodzące, które otworzyły drzwi do pracy w zarządzaniu inwestycjami, ale są tacy, którzy nadal uważają, że branża zarządzania aktywami nie jest traktowana na równi z branżą bankowości inwestycyjnej

Czołowe firmy zatrudniające firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną i zarządzającymi aktywami to m.in. Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan and Chase, Merrill Lynch, Well Fargo.

Wynagrodzenie

Bankowość inwestycyjna, a także firmy zarządzające aktywami to jedne z najlepiej płatnych firm na świecie. Mediana średniej płacy została podana jako 80 310 USD dla analityków finansowych, co zwiększa się wielokrotnie po latach doświadczenia. Przeciętne wynagrodzenie pracownika firmy zarządzającej aktywami wzrosło w ciągu ostatniej dekady do 263 000 USD w 2014 r.

Analitycy bankowości inwestycyjnej na poziomie podstawowym mogą spodziewać się od 65 000 do 95 000 USD wraz z premiami. Doświadczenie trwające od trzech do czterech lat dodatkowo zwiększa pakiet do ponad 250 000 USD rocznie.

Różnica w wynagrodzeniach między pracownikami bankowości inwestycyjnej i zarządzania aktywami była ogromna w 2004 r., Prawie połowa i wyniosła odpowiednio 168 000 USD i 315 000 USD. Struktura wynagrodzeń zmieniła się drastycznie w ciągu ostatniej dekady, a różnica w wynagrodzeniach została zmniejszona do kilkuset tysięcy dolarów, zazwyczaj 263 000 USD dla pracowników zarządzających aktywami i 288 000 USD dla pracowników bankowości inwestycyjnej.

Kariera wady / zalety

Niewątpliwie są to jedne z najlepiej płatnych karier na świecie. Ich pensje i premie są tak lukratywne, że przyciągają absolwentów do tych branż. Według US Bureau of Labor Statistics, mediana rocznych wynagrodzeń w maju 2015 r. Wynosiła odpowiednio 80 310 USD, 67 740 USD, 36 200 USD dla analityków finansowych, specjalistów finansowych i wszystkich zawodów w gospodarce USA. Już ta liczba wskazuje na ogromną lukę płacową, jaka istnieje między branżą finansową a wszystkimi innymi zawodami, co również wskazuje na ilość pracy, jaką muszą podjąć tacy specjaliści.

Miejsca pracy na wyższych stanowiskach inwestycyjnych koncentrują się w trzech centrach finansowych w Londynie, Tokio i Nowym Jorku. Chociaż wraz z nadejściem stulecia i pojawieniem się możliwości na rynkach wschodzących, miejsca pracy przesunęły się również w inne lokalizacje geograficzne, nadal w tych trzech miastach nadal znajduje się główna koncentracja miejsc pracy na najwyższym szczeblu.

Specjaliści od bankowości inwestycyjnej i zarządzania aktywami mają ciężkie życie i muszą spędzać od 65 do 70 godzin tygodniowo. Czas pracy jest różny dla różnych firm, firmy działające tylko na jednym rynku mają krótsze godziny pracy, podczas gdy te działające we wszystkich trzech centrach finansowych mają wymagające terminy, z którymi często trudno sobie poradzić. Chociaż jest to bardzo obiecująca i lukratywna kariera, oferująca wysokie pakiety wynagrodzeń oraz wysoki poziom zaangażowania i poświęcenia, jest to kariera bardzo obciążająca emocjonalnie i wymagająca fizycznie.

Kariera w którejkolwiek z tych dziedzin wymaga niezachwianego poświęcenia się pracy, często zaniedbując potrzeby rodziny i przyjaciół.

Który wybrać?

To najtrudniejsze pytanie i nie ma bezpośredniej odpowiedzi. To jak porównywanie jabłek z pomarańczami. Obie kariery są lukratywne i oferują wiele możliwości rozwoju i postępu. Godziny pracy są opodatkowane, a do udanej kariery zawodowej w obu dziedzinach potrzeba dużo odpowiedzialności i umiejętności zarządzania czasem. Istnieją jednak kluczowe różnice, które mogą ułatwić potencjalnemu kandydatowi wybór między dwiema karierami w zależności od obszaru zainteresowań.

Pracownicy bankowości inwestycyjnej więcej podróżują i pracują dłużej niż ich rówieśnicy zarządzający aktywami. Muszą przyprowadzić oszczędzających do pożyczkobiorców, co samo w sobie jest zadaniem stymulującym umysł i wymaga dużej odpowiedzialności i rozliczalności na końcu bankiera inwestycyjnego. Co więcej, najważniejsza różnica dotyczy pakietu wynagrodzeń obu. Osoby zawodowo zajmujące się bankowością inwestycyjną z całą pewnością dostają wyższe pensje poparte dłuższymi godzinami pracy.

Specjaliści od zarządzania aktywami zarządzają pieniędzmi dla osób fizycznych, korporacji i innych, co oznacza, że ​​mają grupę klientów, którymi muszą się opiekować. Muszą nadzorować indywidualne potrzeby wszystkich swoich klientów i udzielać im obiektywnych porad inwestycyjnych w zależności od ich wymagań. Muszą zrównoważyć swój czas i energię między różnymi rachunkami i pracować w większych grupach przy stosunkowo mniejszych indywidualnych obowiązkach w porównaniu z ich rówieśnikami z bankowości inwestycyjnej.

Wybór kariery między bankowością inwestycyjną a zarządzaniem aktywami jest kwestią osobistego wyboru i indywidualnych interesów. Jednak obie są lukratywnymi karierami i nie można przegapić okazji, jeśli ktoś zrobi sobie przerwę w którejkolwiek z nich, ponieważ jest mniej możliwości, a aspirantów jest pełno.