Co to jest analiza bezpieczeństwa?
Analiza bezpieczeństwa odnosi się do metody analizy wartości papierów wartościowych, takich jak akcje i inne instrumenty, w celu oszacowania całkowitej wartości biznesu, co będzie przydatne dla inwestorów przy podejmowaniu decyzji. Istnieją trzy metody analizy wartości papierów wartościowych - analiza fundamentalna, techniczna i ilościowa.
cechy
- Wycena instrumentów finansowych, takich jak kapitał własny, dług i warranty spółki.
- Korzystanie z publicznie dostępnych informacji. Wykorzystywanie informacji poufnych jest nieetyczne i nielegalne.
- Analitycy bezpieczeństwa muszą postępować uczciwie, kompetentnie i sumiennie podczas wykonywania zawodu inwestora.
- Aby użyć różnych narzędzi analitycznych, obejmuje to podejście fundamentalne, techniczne i ilościowe.
- Analitycy bezpieczeństwa powinni przedkładać interesy klientów ponad ich osobiste interesy.
Przykłady
# 1 - Analiza Box IPO
Do wyceny Box IPO zastosowałem następujące podejścia -
- Wycena względna - Porównywalne porównania SAAS
- Porównywalna analiza przejęć
- Wycena za pomocą nagród opartych na akcjach
- Wskazówki dotyczące wyceny od Box Private Equity Funding
- Wskazówki dotyczące wyceny z wyceny funduszy private equity DropBox
- Wyceny Box DCF
Możesz dowiedzieć się więcej o analizie wyceny pudełek tutaj.
# 2 - Analiza IPO Alibaba
Analizując IPO Alibaba, wykorzystałem przede wszystkim technikę dyskontowego przepływu środków pieniężnych
Możesz dowiedzieć się więcej o tym, jak przeprowadziłem analizę bezpieczeństwa Alibaba z tego artykułu - Analiza wyceny Alibaba
Rodzaje analizy bezpieczeństwa
Poniżej znajdują się 3 najważniejsze typy analizy bezpieczeństwa.
Papiery wartościowe można ogólnie podzielić na instrumenty kapitałowe (akcje), instrumenty dłużne (obligacje), instrumenty pochodne (opcje) lub niektóre instrumenty hybrydowe (obligacje zamienne). Biorąc pod uwagę charakter papierów wartościowych, analizę zabezpieczeń można zasadniczo przeprowadzić przy użyciu trzech następujących metod: -
# 1 - Analiza fundamentalna
Ten rodzaj analizy papierów wartościowych jest procedurą wyceny papierów wartościowych, której głównym celem jest obliczenie wewnętrznej wartości akcji. Bada fundamentalne czynniki, które wpływają na wewnętrzną wartość akcji, takie jak oświadczenie o rentowności i oświadczenia dotyczące stanowiska firmy, wyniki kierownictwa i perspektywy na przyszłość, obecne warunki przemysłowe i ogólna gospodarka.
# 2 - Analiza techniczna
Ten rodzaj analizy bezpieczeństwa jest techniką prognozowania cen, która bierze pod uwagę tylko ceny historyczne, wolumeny handlowe i trendy branżowe, aby przewidzieć przyszłą wydajność papieru wartościowego. Bada wykresy giełdowe, stosując różne wskaźniki (takie jak MACD, wstęgi Bollingera itp.), Zakładając, że każdy fundamentalny wkład został uwzględniony w cenie.
# 3 - Analiza ilościowa
Ten rodzaj analizy zabezpieczeń jest metodologią wspierającą zarówno analizę fundamentalną, jak i techniczną, która ocenia historyczne wyniki akcji poprzez obliczenia podstawowych wskaźników finansowych, np. Zysk na akcję (EPS), zwrot z inwestycji (ROI) lub złożone wyceny, takie jak zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF).
Po co analizować papiery wartościowe?
Podstawowym celem każdego człowieka jest zwiększenie wartości netto poprzez inwestowanie swoich dochodów w różne instrumenty finansowe, np. Kreowanie pieniądza za pomocą pieniędzy. Analiza bezpieczeństwa pomaga ludziom osiągnąć ostateczny cel omówiony poniżej:
# 1 - Zwroty
Podstawowym celem inwestycji jest uzyskanie zwrotu w postaci wzrostu wartości kapitału, a także zysków.
# 2 - Zysk kapitałowy
Zysk kapitałowy lub aprecjacja to różnica między ceną sprzedaży a ceną zakupu.
# 3 - Zysk
Jest to zwrot otrzymany w postaci odsetek lub dywidendy.
Zwrot = zysk kapitałowy + zysk
# 4 - Ryzyko
Jest to prawdopodobieństwo utraty zainwestowanego kapitału. Analiza bezpieczeństwa pozwala uniknąć ryzyka i zapewnia bezpieczeństwo kapitału, a także stwarza możliwości wyprzedzenia rynku.
# 5 - Bezpieczeństwo kapitału
Zainwestowany kapitał wraz z odpowiednią analizą; pozwala uniknąć ryzyka utraty zarówno odsetek, jak i kapitału. Inwestuj w mniej ryzykowne instrumenty dłużne, takie jak obligacje.
# 6 - Inflacja
Inflacja zabija siłę nabywczą. Inflacja w czasie sprawia, że za każdego dolara, który posiadasz, kupujesz mniejszy procent dobra. Właściwe inwestycje zapewniają ochronę przed inflacją. Preferuj akcje zwykłe lub towary od obligacji.
# 7 - Relacja ryzyko-zwrot
Im wyższy potencjalny zwrot z inwestycji, tym większe będzie ryzyko. Ale wyższe ryzyko nie gwarantuje wyższych zwrotów.
# 8 - Dywersyfikacja
„Po prostu nie wkładaj wszystkich swoich jajek do jednego koszyka”, tj. Nie inwestuj całego kapitału w jeden składnik aktywów lub klasę aktywów, ale alokuj swój kapitał w różne instrumenty finansowe i stwórz pulę aktywów zwaną portfelem. Celem jest zmniejszenie ryzyka zmienności określonego aktywa.
Uwaga: Analiza papierów wartościowych nie gwarantuje zysków za każdym razem, ponieważ badania są przeprowadzane na podstawie publicznie dostępnych informacji. Jednak w przeciwieństwie do hipotezy efektywnego rynku (EMH), rynki nie odzwierciedlają wszystkich dostępnych informacji, a zatem analitycy bezpieczeństwa mogą pokonać rynek, stosując podejście techniczne i fundamentalne.
