Definicja ryzyka finansowego
Ryzyko finansowe to niezdolność firmy do spłaty zadłużenia zaciągniętego od banku lub instytucji finansowej.
Wskaźnik zadłużenia Pepsi do kapitału własnego wynosił około 0,50x w latach 2009-2010; jednak dźwignia Pepsi wzrosła na przestrzeni lat i wynosi obecnie 3,38x. Taka sytuacja jest oczywiście niepożądana. Ale jeśli firma ostrożnie zaciąga dług, może ograniczyć swoje ryzyko do minimum.
Powiedzmy, że firma chce zmniejszyć ryzyko finansowe, a jednocześnie chce skorzystać z dźwigni finansowej, jaką zapewni dług. W takim przypadku powinni sięgnąć po 70% kapitału własnego i tylko 30% zadłużenia w swojej strukturze kapitałowej. Oczywiście jest to hipotetyczne i po przyjrzeniu się wszystkim czynnikom należy podjąć decyzje dotyczące struktury kapitału.
Jedną rzeczą, o której firma powinna pamiętać, aby zmniejszyć tego typu ryzyko, jest zbudowanie struktury kapitałowej poprzez zdejmowanie zbyt dużego obciążenia z ramienia. Oznacza to wzięcie tyle pożyczek, ile są w stanie utrzymać. Jeśli firma zdecyduje się na 60% zadłużenia i 40% kapitału, ryzyko finansowe dla firmy będzie znacznie większe niż w przypadku, gdy firma zdecyduje się na 60% kapitału i 40% zadłużenia.
Rodzaje ryzyka finansowego
Istnieją głównie trzy rodzaje ryzyka finansowego. Spójrzmy na nie poniżej -
# 1 - Ryzyko kredytowe:
To najczęstszy rodzaj ryzyka finansowego. Jeśli firma zaciąga pożyczkę i nie jest w stanie jej spłacić, z pewnością ponosi ryzyko kredytowe. Zwykle firmy, które wkrótce staną się niewypłacalne, są narażone na ryzyko kredytowe. Niewypłacalność nie jest dobrym pomysłem, ponieważ może wpłynąć na reputację firmy, a także wpłynie na banki lub instytucje finansowe. Gdyby w każdym razie firma chciała otrzymać pożyczkę w banku / instytucji finansowej, trudno byłoby ją przekonać.
# 2 - Ryzyko płynności:
To kolejny rodzaj ryzyka finansowego. Gdy firma nie jest w stanie szybko sprzedać aktywów, jest to dla firmy ryzyko utraty płynności. Na przykład, jeśli firma kupuje składnik aktywów, a następnie w najbliższej przyszłości stanie się on przestarzały, byłoby to dość ryzykowne dla firmy. Ponieważ firma nie będzie w stanie go sprzedać, a także nie będzie w stanie zatrzymać aktywów.
# 3 - Ryzyko cen akcji:
Ryzyko cen akcji to trzeci rodzaj ryzyka finansowego. Kiedy rynek staje się niestabilny, firmie trudno jest wycenić swoje akcje. Cena rynkowa często spada, co nie wydaje się być dobrą wiadomością dla firmy. Ta zmienność rynku akcji nazywana jest ryzykiem cen akcji, które wiąże się z ryzykiem finansowym firmy.
Jak mierzyć ryzyko finansowe?
Ryzyko finansowe można mierzyć wszelkimi sposobami. Firma powinna spojrzeć na rynek i zobaczyć, jak firma jest wyceniana. Wycena jest bardzo ważna, co daje firmie wyobrażenie o pozycji na rynku. W tym samym czasie firma może obliczyć dźwignię finansową i stopień dźwigni finansowej. Firma może również użyć wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnika pokrycia odsetek i innych wskaźników finansowych, aby poznać jego poziom.
