Partnerstwo inwestycyjne

Co to jest partnerstwo inwestycyjne?

Partnerstwo inwestycyjne odnosi się do każdej formy własności przedsiębiorstwa, w której co najmniej 90% wszystkich jej inwestycji, które są utrzymywane w instrumentach finansowych, takich jak obligacje, kontrakty terminowe na akcje i opcje, a przeważający dochód (zwykle> 90%) zostałby mieć takie aktywa finansowe jako źródło.

Przykłady partnerstw inwestycyjnych

Poniżej podano kilka przykładów:

  • Fundusze hedgingowe
  • Fundusze inwestycyjne
  • Private Equity
  • Kapitaliści wysokiego ryzyka
  • Usługi zarządzania portfelem

Zalety partnerstw inwestycyjnych

  1. Powiększone zyski - tego rodzaju działalność zwykle zaliczana jest do kategorii alternatywnych funduszy inwestycyjnych. Inwestują w ryzykowne papiery wartościowe, w przypadku których istnieje również możliwość uzyskania wyższego zwrotu. W związku z tym istnieje duże prawdopodobieństwo wyższych zwrotów przy inwestowaniu w takie partnerstwa inwestycyjne
  2. Mniej regulacji - w przypadku alternatywnych kategorii funduszy inwestycyjnych, takich jak fundusze hedgingowe, regulacja jest również ograniczona, a fundusze mogą według własnego uznania zarządzać swoimi inwestycjami. Dlatego mogą swobodnie dostosować swój styl strategii, aby zapewnić inwestorom maksymalne i optymalne zyski. Nie byłoby żadnej ingerencji
  3. Wkład we wzrost - tego rodzaju partnerstwa inwestycyjne zapewniają niezbędny kapitał na rozwój dla firmy, która stara się pozyskać fundusze. Firmy, które starają się pozyskać fundusze od inwestorów instytucjonalnych, ta droga będzie realną opcją, ponieważ firmy mogą spełnić kryteria wymagane dla niektórych udziałów w spółce w postaci inwestorów instytucjonalnych, gdy po raz pierwszy ubiegają się o IPO. Ponadto niektóre firmy mogą uniknąć pozyskiwania pieniędzy za pośrednictwem emitenta publicznego ze względu na różne regulacje i związane z tym formalności. W takich przypadkach przyjmują metodę zabezpieczenia finansowania z funduszy hedgingowych za pomocą wspólnej procedury znanej jako oferta prywatna.
  4. Zapewnia kapitał zalążkowy i anielski - taka forma partnerstwa inwestycyjnego polega na inwestowaniu w amatorskie firmy, które dopiero się rozpoczynają, a tym samym pomagają firmom zapewnić sobie finansowanie rozwoju. Zazwyczaj firmy venture capital kupują udziały w takich firmach, a następnie dokonują odpowiedniego wyjścia po tym, jak firma osiągnie wystarczający wzrost w okresie 5–10 lat.
  5. Możliwość uzyskania dostępu do złożonych produktów - inwestując w partnerstwo inwestycyjne, inwestor indywidualny może uzyskać dostęp poprzez ekspozycję na skomplikowane produkty, w które inwestują fundusze hedgingowe, takie jak egzotyczne instrumenty pochodne, takie jak swapy ryzyka kredytowego itp. Oczywiście nie miałby dostępu do takich produktów. Dopiero inwestując pieniądze w takie partnerstwa uzyskują dostęp do rynków zbytu takich produktów.
  6. Outsourcing zarządzania pieniędzmi w profesjonalnych rękach - dzięki konieczności dostarczania pieniędzy do takich funduszy inwestorzy mogliby teraz zlecać zarządzanie pieniędzmi profesjonalnym zarządzającym pieniędzmi, a tym samym inwestor detaliczny jest wolny od martwienia się, które akcje kupić lub sprzedać, które rynki monitorować. możliwości i tak dalej. Ma pewność, że teraz jego pieniędzmi zarządzają profesjonaliści.

Wady partnerstw inwestycyjnych

  1. Brak przejrzystości - najczęściej informacje o partnerstwach inwestycyjnych nie są znane, zwłaszcza jeśli chodzi o sprawozdania finansowe. Inwestorzy, choć są wyrafinowani, mogą nie mieć wystarczającej wiedzy i miejsca pobytu, jak dokładnie zarządza się pieniędzmi i gdzie są inwestowane na co dzień, co zwykle ma miejsce w przypadku funduszy hedgingowych. Ponadto nie są zobowiązani do publicznego ogłaszania swoich wyników i zwrotów osiągniętych w godzinach nadliczbowych lub rok do roku. Dlatego w tym przypadku brakuje przejrzystości dla opinii publicznej co do sposobu, w jaki spółki inwestycyjne zarządzają swoimi pieniędzmi.
  2. Rywalizacja o przetrwanie najlepszych - Jeśli chodzi o pieniądze, naturalną tendencją jest szukanie najlepszych, z uwzględnieniem tego, kto daje najlepsze zyski. W związku z tym na podstawie historycznych zwrotów prowadzona jest stała kontrola, kto osiąga najlepsze wyniki w ciągu roku. W związku z tym inwestorzy mieliby tendencję do gromadzenia się w kierunku takich funduszy, które zapewniają im najlepsze zwroty za te pieniądze. Media finansowe zawsze zwracają uwagę na generowane wyniki i zwroty. W takich scenariuszach fundusze, które nie osiągają poziomu benchmarku, są wypychane, a inwestorzy mogą zacząć umarzać, a następnie wpompowywać swoje pieniądze w fundusze, które osiągają lepsze wyniki.
  3. Mały błąd usuwa wszystko - zdarzały się sytuacje, w których osoba, która osiągnęła najlepsze wyniki, nie znalazła się na pierwszych miejscach list przebojów w nadchodzącym roku. Najczęściej zauważa się nawet, że największe fundusze hedgingowe ulegają likwidacji po pewnym czasie. Zła strategia lub niewłaściwe posunięcie się do niewłaściwych akcji może zniszczyć bogactwo, które zostało stworzone przez lata, a inwestorzy zaczną spłacać. Nawet jeśli chodzi o private equity i venture capital, jeśli inwestują w spółki, które obecnie nie radzą sobie tak dobrze jak kiedyś, ich wycena również zostanie obniżona. Ma to wpływ na zwroty funduszy PE i VC.

Ograniczenia

Fundusze hedgingowe i firmy venture capital zazwyczaj szukają finansowania tylko od akredytowanych i doświadczonych inwestorów, a drobni inwestorzy detaliczni mogą nie być w stanie w nie inwestować.

Wniosek

  • Partnerstwa inwestycyjne zwykle zapewniają niezbędne finansowanie wzrostu przedsięwzięciom, które tego potrzebują, oprócz pomagania inwestorom w uzyskiwaniu niesamowitych zwrotów z dokonanych przez nich inwestycji. Partnerstwa te bez wątpienia sprzyjają większej efektywności na rynkach finansowych poprzez zajmowanie niekonwencjonalnych pozycji na rynku, takich jak pozycje krótkie.
  • Inwestują też w egzotyczne produkty, o których laik inwestor nie będzie miał zbyt wielu informacji. Jednak brak przejrzystości w takich partnerstwach inwestycyjnych będzie trzymał inwestorów w ciemności, szczególnie w odniesieniu do finansów spółki.
  • Co więcej, silna konkurencja wyprze słabeusza, ponieważ inwestorzy będą starać się wykupić się od takich przynoszących straty firm inwestycyjnych. Jednak pojawiły się partnerstwa inwestycyjne, które posłużyły do ​​zbudowania ogromnego bogactwa dla inwestorów i całej społeczności.