Różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym
Ryzyko biznesowe firmy odnosi się do ryzyka, z powodu którego może wpłynąć na wartość biznesową firmy, czy to poprzez utratę udziału w rynku, czy też przez nowe podmioty, które niszczą naszą działalność lub przez wiele innych form konkurencji rynkowej, podczas gdy ryzyko finansowe jest ryzyko, że firma nie będzie mogła zarządzać swoimi finansami i zbankrutuje z powodu ryzyka płynności, ryzyka rynkowego lub braku możliwości spłaty swoich odsetek w terminie, co prawdopodobnie spowodowałoby gwałtowną wyprzedaż.
Biznes to inna nazwa ryzyka. Ale nie wszystkie zagrożenia są podobne. Aby prowadzić biznes, właściciele firmy muszą się zmierzyć z dość dużym ryzykiem. Ryzyko biznesowe i finansowe to dwa najważniejsze.
Ryzyko biznesowe można zdefiniować jako ryzyko, czy właściciel / właściciele firmy będą w stanie prowadzić działalność, czy nie. Możemy to nazwać ryzykiem związanym z działalnością i tym, czy firma będzie w stanie osiągać zyski, czy nie.
Z drugiej strony ryzyko finansowe można zdefiniować jako ryzyko braku możliwości spłaty zadłużenia. Kiedy firma chce poprawić swoją dźwignię finansową, pozwalając długowi wejść w strukturę kapitałową, ponosi ryzyko finansowe. Ryzyko finansowe jest wprost proporcjonalne do tego, ile długu wpuścisz na swoją strukturę kapitału.
Infografiki dotyczące ryzyka biznesowego a ryzyko finansowe
Kluczowe różnice
- Ryzyko biznesowe można zdefiniować jako ryzyko związane z brakiem możliwości zarobienia wystarczających środków, aby spłacić wydatki firmy. Z drugiej strony, ryzyko finansowe można zdefiniować jako ryzyko związane z brakiem możliwości spłaty długu zaciągniętego przez firmę w celu uzyskania dźwigni finansowej.
- Ryzyko biznesowe nigdy nie może być zerowe. Będzie tam zawsze, dopóki biznes będzie istniał. Ryzyko finansowe można ograniczyć do absolutnego minimum, jeśli zadłużenie można zmniejszyć, a kapitał własny można zwiększyć w strukturze kapitału.
- Ryzyko biznesowe obejmuje ryzyka, takie jak ryzyko reputacji, ryzyko operacyjne, ryzyko strategiczne itp. Ryzyko finansowe obejmuje ryzyka, takie jak ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko kapitałowe itp.
- Ryzyko biznesowe można mierzyć zmiennością EBIT (w zależności od sytuacji). Ryzyko finansowe można mierzyć za pomocą mnożnika dźwigni finansowej.
- Ryzyko biznesowe jest związane z prowadzoną działalnością. Ryzyko finansowe jest związane ze strukturą kapitałową prowadzonej działalności.
Tabela porównawcza
| Podstawa do porównania | Ryzyko biznesowe | Ryzyko finansowe | ||
| Znaczenie | Ryzyko biznesowe to ryzyko, że nie będzie można uczynić działalności opłacalną, aby firma mogła łatwo pokryć swoje wydatki. | Ryzyko finansowe to ryzyko braku możliwości spłaty długu zaciągniętego przez firmę w celu uzyskania dźwigni finansowej. | ||
| O co w tym wszystkim chodzi? | Ryzyko biznesowe ma charakter czysto operacyjny. | Ryzyko finansowe jest związane ze spłatą zadłużenia. | ||
| Do uniknięcia? | Nie. | Tak. Jeśli firma nie zaciągnie długu, nie będzie ryzyka finansowego. | ||
| Trwanie | Ryzyko biznesowe będzie istniało tak długo, jak długo firma będzie działać. | Ryzyko finansowe będzie istnieć do czasu drastycznego zwiększenia finansowania kapitałowego. | ||
| Czemu? | Każda firma chce utrwalać i rozwijać się, a wraz z kontynuacją istnieje ryzyko, że nie będzie w stanie tego zrobić. | Aby generować lepsze zyski i wykorzystać pokusę dźwigni finansowej, firma zadłuża się i podejmuje ryzyko finansowe. | ||
| Jak sobie z tym poradzić? | Systematyzując proces produkcji i eksploatacji oraz minimalizując koszty produkcji / eksploatacji. | Zmniejszając finansowanie dłużne i zwiększając finansowanie kapitałowe; | ||
| Pomiary | Kiedy występuje zmienność w EBIT; | Możemy przyjrzeć się wskaźnikowi zadłużenia do aktywów i mnożnikowi dźwigni finansowej. |
Wniosek
Ryzyko biznesowe i ryzyko finansowe mogą wystąpić razem, ale z różnych powodów.
Ryzyka biznesowego, jak już zrozumiałeś, nie można wyeliminować; nadal istnieje biznes. Ale ryzyko finansowe można całkowicie zniwelować, jeśli firma nie zaciągnie żadnego długu podczas konstruowania struktury kapitałowej.
Najmądrzejszą decyzją jest usystematyzowanie procesu tak, aby ograniczyć ryzyko biznesowe. Strukturę kapitałową trzeba też skonstruować w taki sposób, aby część zadłużenia wystarczyła na dźwignię finansową, ale nie na zwiększenie ryzyka finansowego.
