Typy analizy współczynników

5 najpopularniejszych typów analizy wskaźnikowej

Analiza wskaźnikowa jest przeprowadzana w celu analizy finansów Spółki i trendów w wynikach firmy na przestrzeni lat, w których istnieje pięć szerokich kategorii wskaźników, takich jak wskaźniki płynności, współczynniki wypłacalności, wskaźniki rentowności, wskaźnik efektywności, wskaźnik pokrycia, który wskazuje wyniki firmy i różne przykłady tych wskaźników obejmują wskaźnik bieżącej płynności, zwrot z kapitału własnego, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik wypłaty dywidendy oraz stosunek ceny do zysku.

Licznik i mianownik współczynnika, który ma zostać obliczony, są pobierane ze sprawozdania finansowego, wyrażając w ten sposób wzajemne relacje.

Jest to podstawowe narzędzie, z którego korzysta każda firma, aby ustalić płynność finansową, zadłużenie, rentowność firmy oraz jej pozycję na rynku w porównaniu do innych firm.

5 najpopularniejszych typów analizy wskaźnikowej

Istnieją różne rodzaje analiz wskaźników, które zostały obliczone przez każdą firmę w celu oceny wyników biznesowych. Po prostu możemy podzielić to jak poniżej:

Typ # 1 - Wskaźniki rentowności

Ten rodzaj analizy wskaźnikowej sugeruje zwroty generowane w wyniku działalności z zainwestowanym kapitałem.

Wskaźnik zysku brutto

Reprezentuje zysk operacyjny przedsiębiorstwa po skorygowaniu kosztu sprzedanych towarów. Im wyższy wskaźnik zysku brutto, tym niższy koszt sprzedanych towarów i większa satysfakcja dla kadry zarządzającej.

Wzór na współczynnik zysku brutto = zysk brutto / sprzedaż netto * 100.
Wskaźnik zysku netto

Przedstawia ogólną rentowność firmy po odjęciu wszystkich środków pieniężnych i braku kosztów gotówkowych: im wyższy wskaźnik zysku netto, tym wyższa wartość netto i silniejszy bilans.

Wzór na współczynnik zysku netto = zysk netto / sprzedaż netto * 100
Wskaźnik zysku operacyjnego

Odzwierciedla dobrą kondycję firmy i zdolność do spłaty zobowiązań.

Wzór na wskaźnik zysku operacyjnego = Ebit / sprzedaż netto * 100
Zwrot z zaangażowanego kapitału

ROCE reprezentuje rentowność firmy z kapitałem zainwestowanym w biznes.

Wzór zwrotu z zaangażowanego kapitału = Ebit / zaangażowany kapitał

Typ 2 - współczynniki wypłacalności

Te rodzaje analizy wskaźników sugerują, czy firma jest wypłacalna i jest w stanie spłacić długi pożyczkodawców, czy nie.

Stosunek zadłużenia do kapitału własnego

Wskaźnik ten przedstawia dźwignię finansową firmy. Niski wskaźnik C / Z oznacza, że ​​firma ma mniejszą kwotę zadłużenia w księgach i jest bardziej rozwodniona w kapitale własnym. 2: 1 to idealny stosunek zadłużenia do kapitału własnego, który musi utrzymywać każda firma.

Wzór na wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = całkowity dług / fundusz udziałowców.

Gdzie całkowite zadłużenie = długoterminowe + krótkoterminowe + inne stałe płatności fundusze udziałowców = kapitał zakładowy + rezerwy + uprzywilejowany kapitał zakładowy - aktywa fikcyjne.

Wskaźnik pokrycia odsetek

Wskazuje, ile razy zyski firmy są w stanie pokryć koszty odsetek. Świadczy również o wypłacalności spółki w najbliższej przyszłości, gdyż im wyższy wskaźnik tym większy komfort dla akcjonariuszy i pożyczkodawców w zakresie obsługi zobowiązań dłużnych i płynnego funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Wzór na wskaźnik pokrycia odsetek = Ebit / koszt odsetek

Typ # 3 - Wskaźniki płynności

Wskaźniki te pokazują, czy spółka ma wystarczającą płynność, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, czy nie. Wyższe wskaźniki płynności to większe pieniądze dla firmy.

Aktualny stosunek

Reprezentuje płynność firmy w celu wywiązania się ze zobowiązań w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Im wyższy wskaźnik bieżącej płynności, tym firma silniej reguluje bieżące zobowiązania. Jednak bardzo wysoki wskaźnik płynności oznacza, że ​​w należnościach utknęło dużo pieniędzy, które mogą nie zostać zrealizowane w przyszłości.

Wzór na bieżący wskaźnik = aktywa bieżące / pasywa bieżące
Wskaźnik płynności

Pokazuje, jak bogata jest firma w gotówkę, aby spłacać swoje bezpośrednie zobowiązania w krótkim okresie.

Formuła wskaźnika szybkiego = gotówka i ekwiwalenty gotówki + rynkowe papiery wartościowe + należności / zobowiązania bieżące

Typ # 4 - Wskaźniki obrotów

Te wskaźniki pokazują, jak efektywnie wykorzystywane są aktywa i pasywa firmy do generowania przychodów.

Wskaźnik rotacji środków trwałych

Rotacja środków trwałych oznacza efektywność firmy w generowaniu przychodów z jej aktywów. Mówiąc najprościej, jest to zwrot z inwestycji w środki trwałe. Sprzedaż netto = sprzedaż brutto - zwroty. Środki trwałe netto = Środki trwałe brutto - Skumulowana amortyzacja.

Średnie aktywa trwałe netto = (saldo otwarcia środków trwałych netto + saldo zamknięcia środków trwałych netto) / 2.

Wzór na wskaźnik rotacji środków trwałych = sprzedaż netto / średnie środki trwałe
Wskaźnik rotacji zapasów

Wskaźnik rotacji zapasów określa, jak szybko firma jest w stanie przekształcić swoje zapasy w sprzedaż. Jest obliczany w dniach, co oznacza średni czas potrzebny do sprzedaży akcji. W tej formule uwzględniono średni stan zapasów, ponieważ stan zapasów firmy zmienia się w ciągu roku.

Wzór na wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedanych towarów / średnie zapasy
Wskaźnik obrotów należności

Wskaźnik rotacji należności odzwierciedla skuteczność firmy w ściąganiu należności. Wskazuje, ile razy należności są konwertowane na gotówkę. Wyższy wskaźnik rotacji należności świadczy również o tym, że firma zbiera pieniądze w gotówce.

Wzór na wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytów netto / średnie należności

# 5 - Wskaźniki zarobków

Ten rodzaj analizy wskaźnikowej mówi o zwrotach, które firma generuje dla swoich akcjonariuszy lub inwestorów.

Współczynnik P / E

Współczynnik PE reprezentuje wielokrotność zysków spółki, wartość rynkową akcji na podstawie wielokrotności RLM. Wysoki wskaźnik P / E jest pozytywnym sygnałem dla spółki, ponieważ uzyskuje wysoką wycenę na rynku z okazji fuzji i przejęć.

Wzór na wskaźnik P / E = cena rynkowa na akcję / zysk na akcję
Zysk na akcję

Zysk na akcję to wartość pieniężna zarobków każdego akcjonariusza. Jest to jeden z głównych elementów, na który zwracał uwagę analityk podczas inwestowania na rynkach akcji.

Wzór na zysk na akcję = (Dochód netto - uprzywilejowane dywidendy) / (Średnia ważona akcji pozostających w obrocie)
Zwrot z wartości netto

Pokazuje, ile zysku firma wygenerowała z zainwestowanego kapitału od udziałowców kapitałowych i uprzywilejowanych.

Wzór zwrotu z wartości netto = zysk netto / fundusze udziałowców kapitałowych. Fundusze kapitałowe = kapitał + preferencje + rezerwy - aktywa fikcyjne.

Wniosek

Wymienione powyżej to tylko niektóre typy analiz wskaźnikowych, które firma może wykorzystać do analizy finansowej. W ten sposób analiza wskaźnikowa jest bardzo ważnym narzędziem dla wszelkiego rodzaju strategicznego planowania biznesowego przez najwyższe kierownictwo firmy.