Znaczenie niechęci do ryzyka
Awersja do ryzyka oznacza niechęć do podejmowania ryzyka, a inwestor jest określany jako niechętny ryzyku, gdy preferuje inwestycję o niskim zwrocie ze znanym ryzykiem w przeciwieństwie do inwestycji o wyższym zwrocie z nieznanym ryzykiem. Wszystkie formy inwestycji są obarczone ryzykiem nieodłącznym, a inwestor niechętny do podejmowania ryzyka to taki, który jest niechętny ryzyku związanemu z niepewnością.
Kim jest inwestor unikający ryzyka?
Inwestor niechętny ryzyku decyduje się całkowicie uniknąć ryzyka związanego ze swoją inwestycją. Taki inwestor ma na celu ochronę dokonanej inwestycji i prawdopodobnie wybierze instrumenty, które oferują pewność zwrotu, a jednocześnie niosą ze sobą najniższy poziom ryzyka. Chociaż wszystkie inwestycje wiążą się z pewnym ryzykiem nieodłącznym, taki inwestor wybiera inwestycję, która niesie minimalny poziom znanego ryzyka - stopień niepewności jest utrzymywany na minimalnym poziomie. Inwestorów tego typu nie przyciągają lukratywne zwroty z ryzykownych aktywów i woli uzyskiwać niższe zyski dzięki bezpiecznej inwestycji.
Rodzaje inwestycji wybierane przez inwestorów unikających ryzyka zwykle zawierają następujące cechy:
- Gwarantowane zwroty - zarówno od kwoty głównej, jak i zwrotu (odsetki lub zyski);
- Łatwa płynność
- Niższy poziom zwrotu w porównaniu do stopy rynkowej;
- Stopień niepewności - minimalny.
Rodzaje inwestycji preferowane z niechęcią do ryzyka
Wybrane opcje inwestycyjne obejmują -
- Konto oszczędnościowe
- Certyfikat depozytu
- Obligacje komunalne
- Bony skarbowe, weksle, obligacje
- Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS);
- Fundusze rynku pieniężnego.
Zalety bycia inwestorem unikającym ryzyka
- Utrata kapitału: podstawowym ryzykiem w przypadku każdego rodzaju inwestycji jest ryzyko utraty kapitału. Taki inwestor to ten, który zapewnia gwarantowany zwrot z inwestycji, przez co ryzyko utraty kapitału jest minimalne.
- Niższe ryzyko: podejmują niższy poziom ryzyka poprzez wybór inwestycji w przeciwieństwie do innych rodzajów inwestorów. Chociaż powoduje to niższe dochody, jest znacznie bezpieczniejsze.
- Stały dochód: Emeryci najczęściej mają awersję do ryzyka, ponieważ ich zamiarem jest zapewnienie stałego dochodu przy minimalnym ryzyku. Inwestycje o niskim ryzyku zapewniają inwestorom stały okresowy dochód.
Niedogodności
Jedną z głównych wad jest wysoki koszt alternatywny. Inwestorzy tego typu chętniej wybierają stabilne i bezpieczne inwestycje, a jednocześnie rezygnują z możliwości inwestowania w inne formy lukratywnych instrumentów. Koszt alternatywny jest dość wysoki.
Wniosek
Apetyt na ryzyko i preferencje inwestycyjne każdego inwestora są różne. Chociaż niechęć do ryzyka zapewnia pewne korzyści, koszty alternatywne są niezwykle wysokie. Celem inwestycji jest uzyskanie maksymalnego zysku przy minimalnym ryzyku. Aby uzyskać przyzwoity poziom zwrotu, należy podjąć pewne ryzyko. Dlatego lepiej być zróżnicowanym pod względem ryzyka.
Odnosi się to do dywersyfikacji portfela, w której inwestycje są rozłożone na branże i spółki, a zatem portfel nie podlega jakiejkolwiek zmienności w żadnej konkretnej branży. Innym sposobem zapewnienia optymalnych zwrotów z portfela jest zasięgnięcie porady ekspertów finansowych. Chociaż doświadczeni inwestorzy inwestują w oparciu o swoją wiedzę i doświadczenie, zawsze zaleca się uwzględnienie opinii eksperta finansowego również przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji.
