Kapitalizacja a wydatki | Najważniejsze różnice | Przykłady

Kluczowa różnica między kapitalizacją a kosztami polega na tym, że kapitalizacja jest metodą ujmowania poniesionego kosztu jako wydatku o charakterze kapitałowym lub ujmowania takiego wydatku jako składnika aktywów przedsiębiorstwa, podczas gdy koszt odnosi się do księgowania kosztu jako kosztu w rachunek zysków i strat przedsiębiorstwa, który jest odejmowany od całkowitych przychodów przy obliczaniu zysków przedsiębiorstwa.

Kapitalizacja a wydatki - Kapitalizacja jest definiowana jako rejestracja kosztu, takiego jak aktywa, pomimo poniesionych kosztów. Rozważania takiego dokonuje się, gdy uważa się, że koszt, który nie został wydany w całości w obecnym okresie, zamiast tego w przedłużonym okresie. Usunięcie istotnej pozycji z rachunku zysków i strat firmy przy jednoczesnym uwzględnieniu jej w bilansie firmy tylko po to, aby wykazać amortyzację jako kluczowy ładunek w przeciwieństwie do zysków, może doprowadzić do znacznego wzrostu zysków.

Biorąc pod uwagę giganta telekomunikacyjnego WorldCom, którego główną część wydatków stanowiły wydatki operacyjne określane jako koszty linii. Takie koszty stanowiły wynagrodzenie oferowane lokalnym firmom telefonicznym za korzystanie z ich linii telefonicznych. Generalnie wydatki linii były traktowane normalnie, jak zwykłe wydatki operacyjne. Założono jednak, że część tych wydatków to realne inwestycje na nieodkrytych rynkach i oczekuje się, że nie będą się zwracać przez kilka lat. Ta logika została zastosowana przez dyrektora finansowego firmy, Scotta Sullivana, który zaczął „kapitalizować” koszty linii swojej firmy w drugiej połowie lat 90. Dlatego wydatki te zostały usunięte z rachunku zysków i strat firmy, zwiększając tym samym zyski o kilka miliardów dolarów. Po drugiej stronie Wall Street,wyglądało na to, że WorldCom nagle zaczął przynosić zyski nawet w okresie spowolnienia, który został pominięty przez ekspertów z branży, aż do poważnego załamania, które nastąpiło później.

Worldcom ogłosił upadłość w lipcu 2002 roku.

W tym artykule omawiamy kapitalizację a wydatki i dlaczego jest to istotne dla analityka finansowego -

  • Różnice między nakładami inwestycyjnymi a kosztami operacyjnymi

Kapitalizacja a wydatki

Kapitalizacja to rejestracja kosztu składnika aktywów. Odbywa się to wtedy, gdy uważa się, że korzyści z takich wydatków będą uzyskiwane przez dłuższy okres. Uważa się na przykład, że towary biurowe szybko się zużywają. W ten sposób traktowane są jako spędzane jednocześnie. Pojazd jest rejestrowany jak nieruchomość i oczekuje się, że zostanie zużyty przez znacznie długi okres w drodze amortyzacji, ponieważ oczekuje się, że pojazd będzie zużyty przez znacznie dłuższy okres w porównaniu z materiałami biurowymi.

Wydatki są określane jako przejęcie wszelkich wydatków, takich jak koszt operacyjny, a nie jako inwestycja kapitałowa. Biorąc pod uwagę podatki, wydatek zmniejsza się bezpośrednio z dochodu. Podczas gdy składnik aktywów jest amortyzowany lub każda działalność gospodarcza dokonuje serii redukcji w okresie użytkowania składnika aktywów.

Przykład kapitalizacji

Załóżmy, że firma kupuje samochód wart 50 000 USD w 2017 r. Skoro firma zapłaciła ten wydatek, czy powinniśmy uwzględnić ten wydatek (50 000 USD) w rachunku zysków i strat z 2017 r., Czy też powinniśmy zapisać ten wydatek jako coś innego? Masz to!

Załóżmy, że okres użytkowania samochodu wynosi 10 lat. Oznacza to, że firma może czerpać korzyści z tego samochodu do 10 lat. Dlatego nie będzie rozsądne zapisywanie wszystkich wydatków naraz w rachunku zysków i strat. Powinniśmy wykorzystać ten wydatek w wysokości 50 000 USD i corocznie zmniejszać go o kwotę uzyskiwanej wartości.

Wartość uzyskiwana każdego roku = 50 000 USD / 10 = 5000 USD

Dlatego na początku 2017 r. Odnotowujemy koszt 50 000 USD w aktywach. W ciągu roku używamy wartości 5000 USD, a zatem na koniec roku aktywa = 50 000–5000 USD = 45 000 USD.

Wyżej omówiony koszt w ujęciu księgowym nazywany jest amortyzacją.

Kapitalizacja a wydatki - kluczowe różnice (podsumowanie)

Główną sugestią dotyczącą wyboru między wydatkami a kapitalizacją jest raportowanie zysków w każdym okresie. Jeśli ktoś zdecyduje się wykorzystać jakiekolwiek aktywa, a nie wydatki, prowadzi to do większych zysków, a jednocześnie prowadzi do wyższych podatków, a także do poprawy wartości biznesowej. Jeśli jednak wybierzemy wydatkowanie dowolnego składnika aktywów, a nie jego kapitalizację, przyniosłoby to wręcz przeciwne rezultaty.

KapitalizacjaKosztowanie
Koszt ujęty jako składnik aktywów w bilansieKoszt ujęty jako wydatki operacyjne w rachunku zysków i strat
Podczas kapitalizacji wszelkich kosztów i późniejszej ich amortyzacji skutkuje to kosztem rozłożonym na dłuższy okresW normalnych warunkach całkowity koszt jest ponoszony przy każdym zakupie
Aby aktywować aktywa, powinien mieć cenny okres życia, który obejmuje więcej niż bieżący rok. Te aktywa muszą być zdolne do obsługi całej firmy. Jednak żadne zapasy sprzedawane klientom nie kwalifikują się jako aktywa kapitałowe. Środki trwałe są ogólnie uważane za sprzęt lub szereg wartości niematerialnych, takich jak patenty lub prawa autorskie. Zwykle środki trwałe powinny być amortyzowane, a nie amortyzowane.Zakładając lub kupując firmę, IRS umożliwia opłacenie kosztów rozpoczęcia działalności lub kosztów zakupu. Wydatki poniesione na wykorzystanie patentu, praw autorskich, znaku towarowego lub porównywalnej racjonalnej własności mogą zostać zamortyzowane. Można spłacić wartość firmy, co do której oczekuje się, że zostanie zrealizowana podczas sprzedaży, dzięki ciągłemu wykorzystywaniu reputacji lub nazwy dowolnego produktu lub firmy, którą zamierzasz nabyć. Ogólnie rzecz biorąc, IRS pozwala na spłatę wydatków geologicznych, które mają na celu rozwój lub lokalizację odwiertów naftowych w całych Stanach Zjednoczonych. Można było nawet zwrócić ich wydatki na badania.
Zasada ogólna: wszelkie zamówienia wykraczające poza określony przedział dolara liczone są jako wydatki kapitałowe lub kapitalizacjaOgólna zasada: zakup poniżej ustalonego przedziału dolarowego jest traktowany jako wydatek operacyjny
Zgodnie z księgowością, po kapitalizacji składnika aktywów przyjmuje się, że składnik aktywów nadal ma wartość ekonomiczną i uważa się, że przyniesie korzyści przyszłym okresom, a zatem jest wymieniany w bilansie.Koszt obejmuje podstawowe koszty ekonomiczne, które są ponoszone przez każdą działalność w ramach codziennej działalności w celu uzyskania przychodów. Każda firma może odpisać wszystkie koszty uzyskania przychodu, które można odliczyć od podatku dochodowego, aby zminimalizować dochód do opodatkowania, a tym samym obowiązek podatkowy. Najczęściej wydatki biznesowe obejmują płatności dostawców, wynagrodzenia dla pracowników, dzierżawę fabryk i amortyzację sprzętu.

Zobacz także - Leasing kapitałowy a leasing operacyjny

Przykład kapitalizacji a kosztorys

W 2016 roku firma odkryła, że ​​2250 USD jej kosztów operacyjnych powinno zostać skapitalizowanych, co również zwiększyłoby koszty amortyzacji o 300 USD

Oblicz skorygowane aktywa ogółem i kapitał własny

Aby obliczyć skorygowane aktywa ogółem, musimy wprowadzić następujące zmiany -

  1. Ponieważ wydatek jest kapitalizowany, powinniśmy dodać go do sumy aktywów (2250 USD)
  2. Amortyzację przyrostową z tytułu tego skapitalizowanego kosztu należy odjąć od całkowitej bazy aktywów (300 USD)
  3. Całkowity skorygowany kapitał własny = 15 300 USD + 2250 - 300 = 17 250 USD

Oblicz dochód skorygowany

Tutaj znowu są dwie korekty.

  1. Koszty operacyjne w wysokości 2250 USD należy dodać z powrotem do zarobków przed opodatkowaniem.
  2. Dodatkowy koszt amortyzacji w wysokości 300 USD powinien zostać zmniejszony.

Oblicz współczynniki - kapitalizacja a wydatki

Marża zysku
  • Skorygowana marża zysku = skorygowany dochód netto / sprzedaż
  • Skorygowana marża zysku = 4,515 USD / 60000 USD = 7,5%
  • Skorygowana marża zysku wzrasta z powodu wzrostu dochodu netto
Zwrot z kapitału
  • Skorygowany zwrot z kapitału = (skorygowany dochód netto + koszty odsetek) / średnie aktywa
  • Skorygowany zwrot z kapitału = (4515 USD + 750 USD) / (29100 + 32,850) / 2 = 17%
  • W tym wzorze licznik zwiększa wzrost skorygowanego dochodu netto; jednak mianownik wzrasta ze względu na wzrost skorygowanego aktywa w 2016 r.
  • Zwracamy uwagę, że wpływ wzrostu licznika jest większy niż mianownika, zwiększając tym samym ten współczynnik z 13% do 17%
Przepływy pieniężne z operacji
  • Skorygowane przepływy pieniężne z operacji = przepływy pieniężne z operacji (przed korektą) + nieprawidłowo odliczone koszty operacyjne.
  • Skorygowany przepływ środków pieniężnych z operacji = 3300 USD + 2250 = 5550 USD
Przepływy pieniężne z inwestowania
  • Skorygowane przepływy pieniężne z inwestycji = przepływy pieniężne z inwestycji (przed korektą) - skapitalizowany koszt
  • Skorygowany przepływ gotówki z operacji = - 1500 USD - 2250 = - 3750 USD
Przepływy pieniężne ogółem
  • Jeśli zignorujemy wpływ podatkowy spowodowany zmianami dochodu netto, całkowity przepływ środków pieniężnych pozostanie taki sam i wynosi 150 USD
Dług długoterminowy / kapitał własny
  • Skorygowany dług długoterminowy do kapitału własnego = dług długoterminowy / skorygowany kapitał własny = 9150 USD / 17 250 = 53%
Podsumowanie korekty po kapitalizacji kosztów

Zwracamy uwagę, że większość wskaźników wykazała pozytywny wpływ po kapitalizacji.

Kapitalizacja a wydatki - wpływ na sprawozdania finansowe

Wybór kapitalizacji kosztów zwykle miałby wpływ na sprawozdanie finansowe firmy. Niektóre krytyczne obszary związane z dokonywaniem kapitalizacji aktywów w połączeniu ze sposobem, w jaki mogą one zmienić sprawozdania finansowe firmy, obejmują:

Efekt bilansowy - kapitalizacja a wydatki

  • Skonsolidowane aktywa firmy wzrosłyby w wyniku kapitalizacji jej kosztów.
  • W dłuższej perspektywie wpływ na kapitał własny byłby znikomy; jednak na początku kapitał udziałowca byłby większy.
BilansKosztowanieKapitalizacja
Majątek i odpowiedzialnośćNiższyWyższy
Wskaźniki dźwigni (dług / kapitał własny, dług / aktywa)WyższyNiższy ze względu na wyższą podstawę
Wartość księgowa / udziałNiższyWyższy

Efekt rachunku zysków i strat - kapitalizacja a wydatki

  • Kapitalizacja kosztów normalizowałaby niespójność wykazywanego dochodu firmy, ponieważ koszt byłby podzielony między zestawienia.
  • Z punktu widzenia rentowności firma powinna na początku cieszyć się większą rentownością.
Rachunek zysków i stratKosztowanieKapitalizacja
Zmienność dochodówWiększa zmiennośćWygładzający wpływ na dochód netto z roku na rok
Dopasowanie przychodówMniejsze dopasowanie przychodów i kosztówKoszt odroczony i dopasowany do przychodów
Rentowność (wczesne lata)Niższe, ponieważ wszystkie wydatki przepływają przez ISWyższe, ponieważ koszt jest amortyzowany
Rentowność (późniejsze lata)Wyższe, ponieważ wszystkie koszty zostały uwzględnioneNiższe z powodu amortyzacji skapitalizowanego kosztu

Efekt przepływu środków pieniężnych - kapitalizacja a wydatki

  • Załóżmy, że firma kapitalizuje swoje wydatki. Wpływ byłby tylko na przepływy pieniężne z operacji i przepływy pieniężne z Inwestycji
Przepływ gotówkiKosztowanieKapitalizacja
Przepływy pieniężne z operacjiNiższyWyższy
Przepływy pieniężne z inwestowaniaWyższyNiższy
Przepływy pieniężne ogółemPodobniePodobnie
Powiązane artykuły
  • Definicja leasingu kapitałowego
  • Rachunkowość leasingu operacyjnego
  • Aktywa materialne
  • Analiza wskaźnikowa

Uzasadnienie wydatków lub kapitalizacji

Określając, czy jakikolwiek koszt należy wydać w kosztach, czy skapitalizować, firmy często stosują łatwiejszą technikę dzielenia aktywów na dwa kluczowe segmenty,

  • Aktywa, które przynoszą potencjalne zyski
  • Aktywa, które nie przynoszą żadnych potencjalnych zysków

Niektóre koszty firmy przyniosłyby jej tylko jednorazową korzyść, a zatem mieszczą się w drugim segmencie. Są to zwykle koszty ponoszone w kosztach, ponieważ uważa się, że firma nie odniesie z nich potencjalnych zysków.

Zamiast tego aktywa, które oferują potencjalne zyski, mogą często być kapitalizowane, a zatem wydatki byłyby rozłożone na sprawozdania finansowe.

Łatwym przykładem może być opłacenie polisy ubezpieczeniowej. Firma może wykupić polisę z ustaloną datą na powiedzmy dwa lata, płacąc jednocześnie całość kosztów. Ponieważ ubezpieczenie pomogłoby firmie również w najbliższej przyszłości, może ona wykorzystać poniesione wydatki.

Kapitalizacja wartości niematerialnych

Organizacje mogą nawet natknąć się na wartości niematerialne, które są niepieniężne i nie mają żadnej postaci fizycznej; jednak nadal przynoszą korzyści firmie. Niektóre przykłady wartości niematerialnych obejmują prawa autorskie, patenty lub wydatki na badania i rozwój.

Patenty

  • Patenty opracowane wewnętrznie nie pojawiają się w zestawieniu bilansowym
  • SFAS 2 wymaga, aby wszystkie koszty poniesione przy opracowywaniu patentów były księgowane w momencie ich poniesienia
  • Patenty nabyte na warunkach rynkowych zostaną wykazane w bilansie po zapłaconej cenie ich zakupu
  • Patenty amortyzuje się według ustawowego okresu użytkowania lub okresu użytkowania, w zależności od tego, który jest krótszy

Życzliwość

  • Wartość firmy można zarejestrować tylko wtedy, gdy firma kupuje inną firmę
  • Transakcja na warunkach rynkowych jest dowodem wartości firmy
  • Zgodnie z SFAS 142 wartość firmy nie jest już amortyzowana, ale testowana pod kątem utraty wartości
  • W przypadku utraty wartości wartość firmy jest odpisywana, a strata jest przenoszona do rachunku zysków i strat w bieżącym okresie
  • Menedżerowie mogą mieć motywację, aby spisywać dużo wartości firmy lub w ogóle nie zapisywać wartości firmy

Reklamy

  • Reklama to wydatki na poinformowanie potencjalnych klientów o produkcie lub usługach firmy.
  • Korzyści z udanej reklamy mogą rozciągać się na wiele okresów w przyszłości. Jednak takie korzyści są bardzo trudne do zmierzenia
  • GAAP wymaga natychmiastowego pokrycia większości kosztów reklamy
  • Bardziej konserwatywne niż kapitalizacja!

Rachunkowość badań i rozwoju

  • Przyszłe korzyści z wydatków na badania i rozwój są wysoce niepewne na początku projektu
  • SFAS 2 wymaga, aby praktycznie wszystkie wydatki na badania i rozwój były księgowane w momencie ich poniesienia
  • W przypadku B + R obowiązuje zasada rachunkowości konserwatyzmu
  • Jednak gdy jedna firma kupuje inną firmę, całkowita cena zakupu musi zostać rozłożona na poszczególne nabyte aktywa

  • SFAS 2 wymaga, aby część ceny zakupu została przeznaczona na trwające prace badawczo-rozwojowe i natychmiast odpisana
  • Menadżerowie mają silną motywację do przeznaczenia dużej części ceny zakupu na zakupione w toku prace badawczo-rozwojowe

Rozliczanie kosztów rozwoju oprogramowania

  • Bardziej liberalne dla księgowania wewnętrznych wydatków na rozwój oprogramowania
  • Koszt rozwoju oprogramowania jest głównym kosztem dla wielu małych, rozwijających się firm usługowych i to jest ich główny atut.
  • To skłoniło FASB do bardziej liberalnego sformułowania SFAS 86

Ograniczenia kapitalizacji i kosztów

Kapitalizacja

  • Zgodnie z zasadą kciuka dla każdej kapitalizacji aktywów, jeśli aktywa te przynoszą długoterminowy zysk lub wzrost wartości firmy, prawo to wydaje się mieć pewne wady. Na przykład koszty badań i rozwoju (B + R) nie mogą zostać skapitalizowane, chociaż takie aktywa zapewniają przedsiębiorstwu wyłącznie długoterminowe korzyści.
  • Jednym z głównych powodów, dla których większość krajów zaprzecza kapitalizacji wydatków na badania i rozwój, jest przezwyciężenie wątpliwości co do zysków. Ocena, czy potencjalne zyski z inwestycji byłyby problematyczne, a co za tym idzie, łatwiej jest wydać takie koszty.
  • Jednak lokalni księgowi w różnych krajach mogą stosować różne sposoby analizy kosztów B + R.
  • Ponadto kapitalizacja aktywów może wyolbrzymiać wartości aktywów, jak przedstawiono w bilansie firmy, co może w pewnym stopniu wpływać na sprawozdania finansowe firmy.
  • Na koniec należy pamiętać, że kosztów zapasów nie można kapitalizować. Nawet jeśli ktoś zechce utrzymywać te zapasy w dłuższej perspektywie i planuje je sprzedać w nadchodzącym cyklu koniunkturalnym, nie można jednak kapitalizować wydatków.

Kosztowanie

  • Uważa się, że podczas rozpoczynania działalności gospodarczej istnieją pewne krytyczne ograniczenia dotyczące kosztów. W kilku przypadkach natychmiastowe koszty mogą być kapitalizowane, mimo że niekoniecznie podlegają zasadom kapitalizacji firmy na początkowy rok obrotowy.
  • Należy również wziąć pod uwagę, że ponieważ koszty badań i rozwoju są zwykle traktowane jako koszt, niektóre opłaty prawne związane z nabyciem aktywów, w połączeniu z opłatami patentowymi, mogą zostać skapitalizowane.
  • Ponadto należy zachować ostrożność przy wydatkowaniu kosztów związanych z ulepszeniami lub naprawami. Jeśli wartość przedmiotu znacznie wzrośnie lub żywotność przedmiotu wzrośnie, koszty mogą zostać lepiej skapitalizowane.
  • Wreszcie, wydatki obniżają całkowity dochód firmy, a zatem należy zachować ostrożność, jeśli chodzi o zapewnienie, że krótkoterminowe fundusze będą w stanie dostosować tę modyfikację.

Wniosek - kapitalizacja a wydatki

Uważa się, że kapitalizacja w stosunku do wydatków jest istotnym aspektem kształtowania polityki finansowej każdej firmy. Koszty mogą mieć znaczący wpływ na finanse firmy, podczas gdy kluczowe jest nabycie zdolności do wykorzystania korzyści zarówno z kapitalizacji, jak i kosztów.

Księgowe zarządzanie wydatkami może okazać się krytyczną różnicą między jakimkolwiek lukratywnym rachunkiem zysków i strat a tym, który ilustruje stratę. Wybór tych opcji może być trudny. Jednak ogólnie rzecz biorąc, kapitalizacja w stosunku do wydatków może zaoferować przedsiębiorstwu znaczne możliwości rozwoju, przy jednoczesnym zapewnieniu jasnej przyszłości firmy.

Original text


Kapitalizacja a kosztowanie wideo <