Co to jest kapitał obrotowy brutto?
Kapitał obrotowy brutto odnosi się do całkowitego majątku obrotowego firmy, tj. Wszystkich aktywów firmy, które można zamienić na gotówkę w ciągu roku i których przykłady obejmują należności, zapasy surowców, zapasy WIP, zapasy wyrobów gotowych, gotówka i saldo bankowe, zbywalne papiery wartościowe, takie jak bony skarbowe, papiery komercyjne itp. oraz inwestycje krótkoterminowe.
- Trudno jest określić stan płynności przedsiębiorstwa na podstawie kapitału obrotowego brutto. Dzieje się tak, ponieważ bierze pod uwagę kapitał zainwestowany w biznes tylko w krótkim okresie, który może upłynąć w gotówce w ciągu roku.
- Nie uwzględnia krótkoterminowych zobowiązań finansowych, takich jak płatności należne dostawcy surowca, zaległe wynagrodzenie za siłę roboczą ani żadne inne płatności należne firmie. Zatem do płynności firmy należy wziąć pod uwagę kapitał obrotowy netto.
Formuła
Formuła kapitału obrotowego brutto = całkowita wartość aktywów obrotowych Formuła kapitału obrotowego brutto = należności + zapasy + gotówka i zbywalne papiery wartościowe + inwestycje krótkoterminowe + inne aktywa obrotowe
Kapitał obrotowy brutto vs. kapitał obrotowy netto
Jak dotąd zrozumieliśmy, że Kapitał Obrotowy Brutto to suma wszystkich aktywów obrotowych firmy, które mogą zostać zlikwidowane w ciągu jednego roku;
Z drugiej strony kapitał obrotowy netto jest różnicą między aktywami obrotowymi a bieżącym zobowiązaniem finansowym przedsiębiorstwa.
Kapitał obrotowy netto obliczamy jako:
Kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał obrotowy netto wskazuje, czy firma posiada wystarczające środki na wywiązanie się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych, zwanych również zobowiązaniami bieżącymi. Gdy wartość aktywów obrotowych spółki jest wyższa od bieżących zobowiązań spółki, określa się dodatni kapitał obrotowy netto. Oznacza to, że firma ma solidną pozycję pod względem płynności, ponieważ posiada więcej aktywów na pokrycie zobowiązań. Z drugiej strony, ujemna praca netto wskazuje na niezdolność firmy do wywiązania się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych z powodu niewystarczających aktywów obrotowych.
Przykład
Oto fragmenty raportu Apple Inc. z corocznego zgłoszenia 10 tys. Do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd:
Źródło: www.sec.gov
Na podstawie zgłoszonych liczb możemy obliczyć kapitał obrotowy brutto firmy Apple Inc., dodając wszystkie aktywa bieżące firmy.
W związku z tym aktywa obrotowe spółki za rok kończący się we wrześniu 2019 r. Są warte 162.819 mln USD.
Ponadto spółka ma zobowiązania krótkoterminowe w wysokości 105 718 mln USD.
W związku z tym kapitał obrotowy netto spółki wynosi 57.101 mln USD (aktywa bieżące minus zobowiązania bieżące. Wskazuje to na dobrą pozycję płynnościową Spółki na każdy 1 USD zobowiązania finansowego; wartość aktywów ogółem Spółki wynosi 1,5 USD. .
Znaczenie
Nie przedstawia pełnego obrazu sytuacji w zakresie płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa. Dlatego nie ma to większego znaczenia. Jednak analiza kapitału obrotowego netto firmy ma duże znaczenie, ponieważ sygnalizuje zdolność firmy do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych.
Wniosek
Kapitał obrotowy brutto to głównie suma aktywów obrotowych Spółki, w tym należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zbywalne papiery wartościowe, zapasy i inne aktywa obrotowe, które mogą zostać zamienione na gotówkę w ciągu roku. Jeśli pomniejszamy krótkoterminowe zobowiązania finansowe przedsiębiorstwa z kapitału obrotowego brutto, otrzymamy wartość kapitału obrotowego netto przedsiębiorstwa.
