Finanse przedsiębiorstw a bankowość inwestycyjna

Różnica między finansami przedsiębiorstw a bankowością inwestycyjną

Corporate Finance odnosi się do finansowego aspektu firmy i obejmuje podejmowanie decyzji dotyczących finansowania, źródeł inwestycji, takich jak dług lub kapitał własny, a także analizę projektu finansowego pod kątem rentowności i kosztów, podczas gdy bankowość inwestycyjna odnosi się do działalności finansowej związanej z pozyskiwaniem finansowania w firmie poprzez obrót akcjami lub w inny sposób i stanowi część finansowania korporacyjnego.

Finanse przedsiębiorstw i bankowość inwestycyjna należą do najbardziej obiecujących wyborów zawodowych dla studentów finansów. Oba te obszary oferują wysoce konkurencyjne stanowiska pracy i doskonałe perspektywy rozwoju zawodowego. W tym miejscu spróbujemy zbadać charakter pracy, wynagrodzenia, równowagi między życiem zawodowym a prywatnym i inne aspekty oraz dokonać porównania między tymi dwiema karierami. Ze względu na jasność musielibyśmy najpierw szeroko zdefiniować finanse przedsiębiorstw i bankowość inwestycyjną.

Co to jest finanse przedsiębiorstw?

Corporate Finance definiowane jako struktura finansowa korporacji, która zajmuje się różnymi elementami w podmiocie, takimi jak działania zarządcze, zasoby finansowania. Wskazuje na podjęcie niezbędnych kroków w celu zwiększenia wartości firmy za pomocą odpowiednich badań i wdrożenia w celu przypisania środków finansowych.

Głównym celem corporate finance jest wzrost wartości korporacji, tak aby zwiększać wartość akcjonariuszy. Corporate Finance wzmacnia głównie trzy sektory podmiotu, takie jak budżetowanie kapitału, struktura kapitału i zarządzanie kapitałem obrotowym

Co to jest bankowość inwestycyjna?

Bankowość inwestycyjna to wyodrębniony dział bankowości, który świadczy usługi dla osób fizycznych i organizacji w zakresie pozyskiwania środków z papierów wartościowych. Bankier inwestycyjny pomaga emitentom papierów wartościowych wejść na giełdę, a także może działać jako mediator między społeczeństwem, organizacjami i firmami, które emitują papiery wartościowe dla publiczności.

Pokazuje, jak pozyskać środki od firm emitujących papiery wartościowe przez osoby fizyczne i inne Podmioty z całego świata. Istnieje kilka znaczących sektorów bankowości inwestycyjnej uznanych na całym świecie, takich jak JP Morgan Chase, Goldman Sachs itp. Bankowość inwestycyjna zajmowała się różnymi sektorami, zajmowała się ubezpieczaniem i działaniem jako mediator itp.

Różnice koncepcyjne

Finanse przedsiębiorstwa

• Finanse przedsiębiorstw zasadniczo dotyczą działalności finansowej przedsiębiorstwa. Wszelkie decyzje dotyczące inwestycji lub pozyskania kapitału należą do jego domeny.
• Podstawowym celem jest maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa poprzez podejmowanie strategicznych decyzji finansowych, które mogą obejmować alokację zasobów, identyfikowanie możliwości reinwestowania zysków lub pozyskiwania kapitału poprzez emisję kapitałowych lub dłużnych papierów wartościowych.
• Należy rozumieć, że finanse przedsiębiorstw mają znacznie szerszy zakres, a bankowość inwestycyjną można zdefiniować bardziej jako podobszar finansów przedsiębiorstw.

Bankowość inwestycyjna

• Zajmuje się głównymi działaniami finansowymi, w tym emisją papierów wartościowych, przejmowaniem innych przedsiębiorstw (działalność M&A) i podobnymi funkcjami w celu pozyskania kapitału na biznes.
• Bankierzy inwestycyjni są zazwyczaj zatrudniani przez duże korporacje w celu ułatwienia tych znaczących działań w zakresie pozyskiwania funduszy, które wymagają specjalistycznego podejścia i specjalistycznej wiedzy ze strony specjalistów.
• Dlatego pomimo tego, że jest technicznie poddziedziną finansów przedsiębiorstw, bankowość inwestycyjna kwalifikuje się jako odrębna dziedzina sama w sobie i uznawana za bankowców inwestycyjnych jest uznawana za ważną dla rodzaju pełnionych ról.

Wymagania wstępne

Finanse przedsiębiorstwa

• Studenci ekonomii, biznesu i finansów mogliby planować karierę w finansach przedsiębiorstw.
• Ponieważ większość stanowisk w finansach przedsiębiorstw wymaga specjalistycznej wiedzy z zakresu rachunkowości, osoby, które ukończyły kurs rachunkowości, mogą mieć wyraźną przewagę.
• Jednak finanse przedsiębiorstw mają szerszy zakres niż większość innych obszarów pracy w finansach i logicznie wynika, że ​​w zależności od charakteru pracy na określonym stanowisku kandydaci mogą potrzebować różnych zestawów umiejętności.
• Na przykład, oznaczenie Earning CPA (Chartered Public Accountant) może być najlepsze w przypadku ról zorientowanych na księgowość, a osoby, które chcą pełnić rolę analityka finansowego, mogłyby skorzystać bardziej na wyznaczeniu CFA (Chartered Financial Analyst).
• Należy pamiętać, że w finansach przedsiębiorstw chodzi o podejmowanie krytycznych decyzji finansowych z bezpośrednią rolą w budowaniu wartości dla firmy.
• Oprócz księgowości kandydaci powinni posiadać między innymi doskonałą wiedzę z zakresu finansów, inwestycji i teorii korporacji, aby odnieść sukces jako profesjonalista.

Wymagane umiejętności:

• Dobre umiejętności księgowe i doskonałe zdolności analityczne
• Szeroka znajomość finansów przedsiębiorstw i doskonałe umiejętności komunikacyjne
• Fachowa znajomość analizy finansowej lub innych pojęć w zależności od odpowiednich stanowisk pracy

Bankowość inwestycyjna

• Studenci studiów licencjackich na kierunkach z zakresu finansów, inwestycji i pokrewnych mogą przygotować się do kariery w bankowości inwestycyjnej, rozwijając niezbędne umiejętności.
• Zwykle firmy wolą zatrudniać MBA z najlepszych instytutów, ponieważ kursy biznesowe i certyfikaty pomogłyby lepiej przygotować się do ról bankowości inwestycyjnej, chociaż potrzebna byłaby również specjalistyczna wiedza z zakresu finansów.
• MBA to jeden z nielicznych kursów z zakresu finansów oferujący doskonałe możliwości nawiązywania kontaktów, co może być dużą zaletą dla profesjonalistów w tej dziedzinie. W rzeczywistości staże w bankowości są bardziej konkurencyjne niż niektóre stanowiska na podstawowym poziomie w innych obszarach finansów.
• Większość specjalistów od bankowości inwestycyjnej rozpoczyna karierę jako analityk lub współpracownik, a po kilku latach doświadczenia zawodowego mogą rozpocząć żmudne wspinanie się po szczeblach kariery, aby objąć stanowiska wiceprezesa, dyrektora i dyrektora zarządzającego.

Wymagane umiejętności:

• Zaawansowana znajomość pojęć finansowych i doskonałe zdolności analityczne
• Powinien mieć doskonałe umiejętności sieciowe i być ekspertem w negocjacjach z klientami
• Umiejętność działania pod presją.
• Wymagane są twarde umiejętności, takie jak modelowanie finansowe, wyceny, Excel, PPT itp

Infografiki dotyczące finansów przedsiębiorstw a bankowość inwestycyjna

Kluczowe różnice

1. Podstawowa różnica między finansami przedsiębiorstw a bankowością inwestycyjną polega na tym, że ta pierwsza jest pojęciem szerszym, podczas gdy druga jest pojęciem wąskim. Ponadto bankowość inwestycyjna jest częścią finansowania przedsiębiorstw.
2. Finansowanie korporacyjne pomaga w zarządzaniu podmiotem, a bankowość inwestycyjna pozwala mu się rozwijać, czyli pozyskiwać kapitał.
3. Inną różnicą może być fakt, że ta pierwsza służy do analizy sprawozdań finansowych własnej firmy, a druga do analizy sprawozdań finansowych innych firm. Innymi słowy, finanse przedsiębiorstw dotyczą operacji finansowych organizacji i umożliwiają organizacji podejmowanie kluczowych decyzji dotyczących dokonywania inwestycji i pozyskiwania kapitału, podczas gdy bankowość inwestycyjna dotyczy znaczących działań finansowych innych firm, aby pomóc im w pozyskaniu kapitału dla siebie. . Działalność finansowa w bankowości inwestycyjnej może obejmować fuzje i przejęcia innych spółek, emisje akcji itp. Wyłącznie w celu umożliwienia organizacjom podwyższenia kapitału zakładowego.
4. Celem finansowania korporacyjnego jest pomoc organizacji w maksymalizacji jej wartości poprzez decyzje finansowe o charakterze strategicznym i obejmujące takie działania, jak alokacja zasobów, identyfikacja opcji reinwestycji, pozyskiwanie kapitału poprzez emisję akcji lub długu itd.
5. Różnorodność stanowisk oferowanych w finansowaniu przedsiębiorstw jest większa w porównaniu z różnorodnością stanowisk oferowanych w bankowości inwestycyjnej.
6. Oferty pracy związane z finansowaniem przedsiębiorstw nie są tak konkurencyjne w porównaniu do miejsc pracy w bankowości inwestycyjnej.
7. Analityk ds. Finansowania przedsiębiorstw będzie musiał przygotować raporty finansowe dla firmy, w której został zatrudniony, podczas gdy analityk bankowości inwestycyjnej będzie musiał przygotować księgi ofertowe i memorandum dla innych firm.
8. Analityk ds. Finansowania przedsiębiorstw jest odpowiedzialny za sporządzanie deklaracji podatkowych i oferuje doradztwo podatkowe na rzecz firmy, w której jest zatrudniony. Z drugiej strony analityk bankowości inwestycyjnej jest odpowiedzialny za doradztwo innym firmom.
9. Analityk ds. Finansowania przedsiębiorstw zarządza zarówno krótkoterminowymi, jak i długoterminowymi celami biznesowymi podmiotu, a nawet dba o ich codzienną działalność biznesową. Z drugiej strony analityk bankowości inwestycyjnej zajmuje się pozyskiwaniem kapitału dla organizacji, świadczeniem usług ubezpieczeniowych, fuzjami i przejęciami, bankowością detaliczną i komercyjną, sprzedażą i handlem oraz badaniami dotyczącymi kapitału.
10. Umiejętności wymagane, aby zostać specjalistą ds. Finansowania przedsiębiorstw, obejmują doskonałe umiejętności komunikacji pisemnej i ustnej oraz dogłębną wiedzę na temat finansowania przedsiębiorstw. Z drugiej strony umiejętności wymagane do zostania profesjonalistą z zakresu bankowości inwestycyjnej to umiejętności finansowe, doskonałe umiejętności komunikacji ustnej i pisemnej oraz zdolności matematyczne.
11. Praca w finansowaniu przedsiębiorstw nie jest tak stresująca, jak praca w bankowości inwestycyjnej. Wynika to jedynie z faktu, że praca w bankowości inwestycyjnej jest bardzo wymagająca i wymaga od osoby indywidualnej poświęcenia większej ilości czasu i bycia zawsze w ruchu, podczas gdy finansowanie korporacyjne jest dość łatwe, a specjaliści będą musieli poświęcić tylko określoną ilość czasu. .

Perspektywy zatrudnienia

Finanse przedsiębiorstw mają nie tylko szerszy zakres, ale także oferują większą różnorodność ról zawodowych w porównaniu z bankowością inwestycyjną. Należy również wyjaśnić, że role w bankowości inwestycyjnej są zazwyczaj znacznie bardziej konkurencyjne niż większość ról w zakresie finansów korporacyjnych i są również stosunkowo trudne do znalezienia. W finansach przedsiębiorstw, osoby fizyczne mogą między innymi pełnić rolę księgowego, analityka finansowego, doradcy, kierownika ds. Kont lub skarbnika.

Bankowość inwestycyjna to nie tylko wyspecjalizowana gałąź finansów przedsiębiorstw z mniejszymi możliwościami kariery. Bankowcy inwestycyjni pomagają swoim klientom emitować kapitałowe i dłużne papiery wartościowe w celu pozyskania znacznego kapitału i ułatwiają fuzje i przejęcia (fuzje i przejęcia), a także inne ważne działania finansowe. Tego rodzaju rola wymaga ludzi z wyższego krańca spektrum pod względem umiejętności komunikacyjnych i zdolności negocjacyjnych, autorytatywnej znajomości finansów i talentu do matematyki, cech, które mogą być trudne do znalezienia u jednej osoby.

Jeszcze około dziesięciu lat temu bankowość inwestycyjna była preferowanym wyborem kariery w finansach. Jednak w ciągu ostatnich kilku lat szanse zostały w pewnym stopniu wyrównane, ponieważ bankowość inwestycyjna ucierpiała, zwłaszcza w erze po kryzysie kredytowym, gdy gospodarka nadal się ożywia, a branża finansowa przechodzi restrukturyzację na dużą skalę. Nawet dzisiaj bankowość inwestycyjna jest cenionym wyborem, ale dostęp do niej staje się coraz trudniejszy. W Nowym Jorku i Londynie, dwóch światowych centrach bankowości inwestycyjnej, wolą zatrudniać pracowników z najlepszych szkół Ivy League, które mogą nie należeć do wszystkich. filiżanka herbaty.

Ogólnie, zgodnie z szacunkami amerykańskiego Biura Statystyki Pracy, w branży finansowej w latach 2012–2022 przewiduje się wzrost liczby miejsc pracy o prawie 11%. Można to uznać za dobry wynik, jeśli chodzi o średnie długoterminowe i to dobrze wróży każdemu, kto planuje karierę w finansach.

Finanse przedsiębiorstw a wynagrodzenie w bankowości inwestycyjnej

Finanse przedsiębiorstwa

Trudno byłoby określić średnie zarobki specjalistów ds. Finansów korporacyjnych, ponieważ charakter pracy znacznie się różni w zależności od stanowiska.

• Jednak według badania przeprowadzonego przez Roberta Half International w 2009 r. Początkujący analityk finansowy zarabia od 35 000 do 50 000 USD rocznie.
• W większych firmach mogli zarobić od 40 000 do 50 000 dolarów.
• Aby spojrzeć na to z innej perspektywy, od tamtej pory zyski wzrosły, zwiększając średnią pensję analityka finansowego do około 79 000 USD w maju 2014 r., Według amerykańskiego Biura Statystyki Pracy.
• Doświadczeni analitycy mogą zarobić od 55 000 do 88 000 USD, podczas gdy menedżer ds. Podatków może zarabiać od 90 000 do 130 000 USD rocznie.
• Asystent skarbnika może zarobić od 85 000 do 115 000 dolarów. W wyższej klasie dyrektor finansowy (CFO) może otrzymać wynagrodzenie przekraczające średnio 250 000 USD.

Bankowość inwestycyjna

Pomimo lekkiego pogorszenia koniunktury w sektorze bankowości inwestycyjnej nadal oferuje znacznie wyższe wynagrodzenia w porównaniu do wszelkich stanowisk w finansach przedsiębiorstw.

• Nawet stażyści w bankowości inwestycyjnej mogą zarobić średnio od 70 000 do 80 000 USD, a po dołączeniu jako analityk mogliby zarobić od 115 000 do 130 000 USD z bonusami w przedziale od 15 000 do 30 000 USD.
• Jednym z najważniejszych czynników w tym zakresie jest wielkość firmy, która w dużej mierze determinuje rodzaj wynagrodzenia, jakie można zaoferować.
• Na przykład duże firmy w Nowym Jorku mogą płacić od 120 000 do 200 000 USD dla najlepszych absolwentów studiów MBA, co jest wynikiem znacznie wyższym od przeciętnego pakietu.
• Jednak w mniejszych firmach może być stosunkowo dużo niższy. Po zgromadzeniu ponad 3-letniego doświadczenia pracownicy mogli zarabiać średnio ponad 200 000 USD rocznie. Odnotowano również rosnącą tendencję do przyznawania zachęt opartych na kapitale stowarzyszonym z bankowości inwestycyjnej.

Zarówno w finansach korporacyjnych, jak i bankowości inwestycyjnej wielkość firmy zatrudniającej osobę fizyczną może mieć znaczenie pod względem pakietów wynagrodzeń i zachęt. Dlatego też wynagrodzenie na podobnych stanowiskach może się znacznie różnić w różnych firmach, więc w oparciu o dane dotyczące wynagrodzeń Bankowość inwestycyjna powinna być zdecydowanie lepszym wyborem, ale wydaje się, że w dużej firmie można zarobić znacznie więcej na finansach korporacyjnych pozycję również.

Tabela porównawcza

Kariera wady i zalety

Finanse przedsiębiorstwa

Plusy:

• Średnia mediana wynagrodzenia na kilku stanowiskach w finansach przedsiębiorstw wskazuje, że większość otwarć w tej dziedzinie przypada na przedział o wyższych dochodach w branży finansowej. Korzyści są całkiem dobre, a perspektywy rozwoju są bogate.
• Istnieje większa różnorodność ról zawodowych w porównaniu z bankowością inwestycyjną, co ułatwia wybór stanowiska zgodnie z indywidualnymi umiejętnościami i możliwościami.
• W tym obszarze dostępna jest większa liczba otwarć w porównaniu z bankowością inwestycyjną. Pomimo konkurencyjności, nie byłoby tak trudno znaleźć lukę w finansach przedsiębiorstw, jak w bankowości inwestycyjnej.
• Godziny pracy nie należą do najlepszych, ale stoją na znacznie lepszym poziomie w porównaniu z bankowością inwestycyjną. Jeśli chodzi o kariery finansowe, godziny pracy nie są złe, ale z drugiej strony może zależeć od dokładnego charakteru roli i presji w pracy.

Cons:

• W przypadku niektórych stanowisk pracy może być wymagany tytuł magistra i ogólnie osoby z odpowiednimi certyfikatami potwierdzającymi ich rolę zawodową są preferowane w stosunku do większości innych. To sprawia, że ​​dziedzina ta jest nieco bardziej konkurencyjna w porównaniu z niektórymi innymi obszarami finansów. Jednak finanse przedsiębiorstw obejmują kluczowe czynności decyzyjne i byłoby rozsądne tylko wtedy, gdyby pracodawcy woleli zatrudniać osoby mające przewagę konkurencyjną.
• Większość ról zawodowych nie jest tak opłacalna, jak większość stanowisk w bankowości inwestycyjnej. Jednak w dobrej firmie można by włożyć wyższy pakiet płacowy.
• Jedną z oczywistych wad jest uznanie. Tam, gdzie bankierzy inwestycyjni są często chwaleni za ich wkład w skuteczne pośrednictwo w fuzjach i przejęciach lub innych dużych transakcjach, analitycy finansowi korporacyjnemu nie są traktowani na tym samym piedestale, pomimo krytycznego charakteru ich pracy.

Bankowość inwestycyjna

Plusy:

• Jest to rodzaj faworyta w karierze finansowej. Jednym z powodów jest to, że jest to jedna z najlepiej opłacanych prac, która cieszy się dużym uznaniem w branży. Korzyści dla początkujących są niewątpliwie jednymi z najlepszych w branży finansowej, a nawet początkujący bankier inwestycyjny pracujący w dużej firmie może zarabiać znacznie lepiej w porównaniu z bardziej doświadczonymi specjalistami w innych obszarach finansów.
• Krzywa uczenia się jest stroma dla początkujących analityków, którzy podejmują się pracy w intensywnym środowisku pracy i wchodzą w interakcję z najlepszymi umysłami w branży. Początkowa faza 2-3 lat może pomóc im zdobyć solidne podstawy w bankowości inwestycyjnej i może być na dłuższą metę. Po kilku latach ciężkiej pracy mogą zająć stanowiska wiceprezesa, dyrektora i dyrektora zarządzającego.
• Stanowisko to jest przeznaczone dla osób kierujących się chęcią prześcignięcia konkurencji i połączeniem doskonałych zdolności negocjacyjnych, zaawansowanej wiedzy z zakresu finansów i umiejętności radzenia sobie z intensywną presją w pracy.

Cons:

• Po światowym krachu w 2008 roku nastąpił spadek zatrudnienia w bankowości inwestycyjnej, ale nadal jest to jedna z najbardziej obiecujących karier, ponieważ duże korporacje nadal zatrudniają nowe talenty. Jednak wraz z kolejnym załamaniem na rynku sytuacja może się pogorszyć dla bankierów inwestycyjnych.
• Ze względu na intensywną presję w pracy wielu początkujących analityków przechodzi do nowych ról w ciągu pierwszych kilku lat, co jest również znane jako 2-letnie swędzenie. Jeśli już, to pokazuje, jak wymagająca może być ta rola i nie każdy może być do niej stworzony.
• Godziny pracy są co najmniej intensywne, a bankierzy inwestycyjni pracują średnio od 75 do 100 godzin tygodniowo. Nawet ci, którzy przeżyją początkową fazę, mogą wymagać zwrócenia dodatkowej uwagi na swoje zdrowie w późniejszych latach, biorąc pod uwagę rodzaj obciążenia pracą. Sprawdź styl życia bankowości inwestycyjnej

Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym

Wydaje się, że jeśli chodzi o godziny pracy, lepszym wyborem wydaje się być finansowanie przedsiębiorstw niż bankowość inwestycyjna. W rzeczywistości bankowość inwestycyjna cieszy się raczej złą reputacją ze względu na intensywne godziny pracy i pozostało niewiele czasu na rodzinę, przyjaciół, rekreację lub relaks. Jako jedno z najbardziej konkurencyjnych zawodów finansowych, można by raczej oczekiwać, że profesjonaliści na wyższych szczeblach będą mieli motywację do lepszej równowagi między życiem zawodowym a prywatnym, ale może tak nie być.

Nawet w finansach korporacyjnych godziny pracy nie należą do najlepszych, ale profesjonalistom zwykle pozostaje wystarczająco dużo czasu i energii, aby rozprostować nogi. Ponieważ jednak większość ról w finansach przedsiębiorstw różni się znacznie pod względem zakresu obowiązków, godziny pracy również mogą się różnić. Mimo to, średnio cieszą się bardziej zrównoważonym życiem zawodowym. Bankowość inwestycyjna jest zwykle przeznaczona dla tych, którzy lubią być uznawani za pracoholików.

Wniosek

Dokonując wyboru kariery, każda osoba powinna starać się obiektywnie ocenić, czy posiada pożądany zestaw umiejętności i, co najważniejsze, czy chciałby pełnić swoją rolę zawodową, czy nie. To samo dotyczy obu tych karier. Oba są konkurencyjnymi obszarami finansowymi z dobrymi korzyściami i doskonałymi możliwościami wzrostu, ale bankowość inwestycyjna ma wyraźną przewagę pod względem wynagrodzenia i możliwości rozwoju zawodowego.

Ci, którzy cenią kreatywne spędzanie czasu z dala od pracy, mogą preferować finansowanie przedsiębiorstw od bankowości inwestycyjnej, ponieważ ta ostatnia może nie być tak dobrym wyborem pod względem godzin pracy. Jednak decyzja nie powinna opierać się na żadnym pojedynczym czynniku, czy to na wynagrodzeniu, czy na godzinach pracy. Zrównoważony pogląd na rolę zawodową należy dokładnie porównać z zestawem umiejętności, możliwościami i celami osoby, zanim cokolwiek podejmiemy decyzję.