Połączony stosunek

Połączony współczynnik w definicji ubezpieczenia

Współczynnik mieszany, który jest powszechnie stosowany w sektorze ubezpieczeniowym (zwłaszcza w sektorach majątku i wypadków), jest miarą rentowności pozwalającą zrozumieć, jak firma ubezpieczeniowa radzi sobie w swojej codziennej działalności, i składa się z dodania dwóch wskaźników, tj. Straty ubezpieczeniowej stosunek i stosunek kosztów.

Połączony wzór współczynnika

Wzór łączonego współczynnika przedstawiono poniżej,

Współczynnik łączony = wskaźnik strat z tytułu działalności ubezpieczeniowej + wskaźnik kosztów

gdzie,

  • Wskaźnik strat ubezpieczeniowych = (wypłacone odszkodowania + rezerwy na straty netto) / zarobiona składka netto
  • Wskaźnik kosztów = koszty ubezpieczenia, w tym prowizje / przypis składki netto

Wydatki ubezpieczeniowe to wydatki związane z ubezpieczeniem i obejmują prowizje agentów od sprzedaży, wynagrodzenia personelu ubezpieczeniowego, koszty marketingu i inne koszty ogólne.

Składowe współczynnika mieszanego w ubezpieczeniach

Stanowi sumę dwóch wskaźników. Pierwsza z nich to wyliczenie wynikające z podzielenia poniesionych strat i kosztów likwidacji szkód (LAE) przez zarobione składki, tj. Współczynnik szkodowości roku kalendarzowego. Drugie oblicza się poprzez podzielenie wszystkich pozostałych wydatków przez składkę przypisaną lub zarobioną, czyli ustawową podstawę kosztów. W przypadku zastosowania wyniku do końcowego wyniku przedsiębiorstwa, wskaźnik mieszany jest również określany jako wskaźnik złożony. Jest używany zarówno przez firmy ubezpieczeniowe, jak i reasekuracyjne.

Przykład łącznego współczynnika w ubezpieczeniach

Załóżmy, że ABZ Ltd. jest firmą ubezpieczeniową. Całkowity koszt ubezpieczenia firmy szacuje się na 50 mln USD. Firma poniosła stratę, a jej korekta wyniosła 75 USD, przypis składki netto firmy wynosi 200 mln USD, aw ciągu roku zarobiła łącznie 150 mln USD.

Rozwiązanie

Wskaźnik mieszany ABZ Ltd. wyliczany jest poprzez zsumowanie poniesionych strat i dokonanych na nie korekt oraz podzielenie powstałej powstałej składki przez składkę zarobioną. W związku z tym łączny wskaźnik bazy finansowej wynosi 0,83, czyli 83% (tj. 50 mln USD + 75 mln USD) / 150 mln USD.

Aby obliczyć współczynnik mieszany na podstawie handlowej, zsumuj współczynnik korekty strat o składkę zarobioną i stosunek kosztów ubezpieczeniowych do składki przypisanej netto.

Obliczanie łącznego współczynnika

  • = 0,50 USD + 0,33 USD
  • = 0,83 USD

Łączny wskaźnik handlu ABZ Ltd. wynosi zatem 0,83, czyli 83%, tj. 75 milionów USD / 150 milionów USD + 50 milionów USD / 150 milionów USD.

Połączony współczynnik - praktyczny scenariusz

Wskaźnik mieszany jest zwykle uważany za miarę rentowności firmy ubezpieczeniowej; Jest wskazany w%, a jeśli jest większy niż 100%, oznacza to, że firma płaci więcej niż zarabia, a jeśli jest mniej niż 100%, oznacza to, że zarabia więcej niż płaci .

Zalety

  •  Daje to lepszy obraz tego, jak efektywnie ustalono poziomy premii.
  • Wskazuje na zarządzanie firmą, w której firma osiąga zysk lub nie, tj. Czy zarabia więcej / mniej niż płatności.
  • Jest to najlepszy sposób obliczenia zysku, ponieważ nie uwzględnia dochodu z inwestycji i koncentruje się jedynie na operacjach gwarantowania emisji.
  • Oba składniki łącznego wskaźnika można wyjaśnić oddzielnie. Współczynnik szkodowości ubezpieczeniowej mierzy efektywność firmy na standardach jej metodologii. Natomiast wskaźnik kosztów mierzy, jak dobrze funkcjonuje ogólna działalność firmy.

Niedogodności

  • Nie daje pełnego obrazu rentowności firmy, ponieważ wyklucza dochód z inwestycji. Firmy te uzyskują dobre źródło dochodu z inwestycji w obligacje, akcje i inne instrumenty finansowe, które są poza ich podstawową działalnością.
  • Składa się z wielu elementów. Skupiamy się tylko na numerze CR i pomijamy analizę składników, z których się składa.
  • Nie możemy stwierdzić, czy CR jest bardziej znaczący niż 100%, co oznacza, że ​​firma nie jest rentowna, ponieważ może się zdarzyć, że firma osiąga rozsądne zyski z innych dochodów z inwestycji.
  • Firma może wprowadzić określone zmiany w swoim sprawozdaniu finansowym, aby ulepszyć składniki wskaźnika mieszanego, a zatem wskaźnik ten kończy się niczym innym jak dekoracją okien.
  • Uwzględnia jedynie aspekty finansowe firmy i pomija aspekty jakościowe.

Ograniczenia

Mając wiele zalet, ma też pewne ograniczenia. Poszczególne elementy składające się na współczynnik budowania (straty, wydatki i zarobiona składka) działają jako punkt odniesienia dla potencjalnej rentowności lub ryzyka straty. Dlatego konieczne jest zrozumienie tych elementów indywidualnie, jak również łącznie jako całość, aby dokładnie określić wyniki finansowe przedsiębiorstwa.

Ważne  punkty

  • Służy do pomiaru rentowności firmy ubezpieczeniowej, w szczególności firm ubezpieczeniowych zajmujących się majątkiem i wypadkami.
  • Wskaźnik mieszany mierzy poniesione straty i wydatki w stosunku do całkowitej składki zebranej przez firmę.
  • Jest to najskuteczniejszy i najprostszy sposób pomiaru rentowności firmy
  • Jest to sposób pomiaru, czy składki pobierane jako przychód są większe niż płatność związana z roszczeniem, którą musi zapłacić.
  • Jest to najłatwiejszy sposób pomiaru, czy firma lub firma jest w dobrej kondycji finansowej, czy nie.
  • Jest określany poprzez zsumowanie współczynnika szkodowości i wskaźnika kosztów.
  • W przypadku wskaźnika mieszanego podstawy handlowej zakład ubezpieczeń płaci mniej niż otrzymane składki. Ewentualnie, gdy weźmiemy pod uwagę wskaźnik mieszanej podstawy finansowej, towarzystwo ubezpieczeniowe wypłaca równowartość kwoty składek, które otrzymuje.
  • Ogólnie uważa się, że zdrowy wskaźnik mieszany w sektorze ubezpieczeń mieści się w przedziale 75–90%. Oznacza to, że duża część zarobionej składki jest wykorzystywana do pokrycia rzeczywistego ryzyka.

Wniosek

Podsumowując, możemy stwierdzić, że obliczenie współczynnika mieszanego jest łatwe, gdy wiemy, skąd wziąć liczby. Największą wskazówką jest poznanie znaczenia i odkrycie, gdzie zlokalizować liczby w sprawozdaniach finansowych. To może być trudne, jeśli nie wiemy, co i gdzie szukać.

Zrozumieliśmy teraz, jak połączone wskaźniki mogą nam pomóc w określeniu, które firmy ubezpieczeniowe są rentowne, a które nie są wystarczająco dobre. Jest to wskaźnik, który dotyczy głównie towarzystw ubezpieczeń majątkowych i osobowych. Mamy inny zestaw wskaźników, które dotyczą towarzystw ubezpieczeń na życie.