Znaczenie kredytu
Kredyt jest wstępnie zatwierdzoną pożyczką udzielaną przez bank firmom, w których mogą one pożyczać pieniądze w razie potrzeby ze względu na ich krótkoterminowe lub długoterminowe potrzeby bez konieczności ponownego ubiegania się o pożyczkę za każdym razem.
Rodzaje kredytów
Kredyty są generalnie klasyfikowane jako dwa rodzaje, a my skupimy się głównie na kredytach przeznaczonych dla przedsiębiorstw lub korporacji. Te dwa rodzaje to i) Krótkoterminowe kredyty jako wymóg kapitału obrotowego ii) Długoterminowe kredyty wymagane na wydatki inwestycyjne lub wydatki związane z przejęciem.
# 1 - Obiekty krótkoterminowe
Pożyczki krótkoterminowe
Są one zazwyczaj ograniczone do jednego roku i są pożyczane głównie przez przedsiębiorstwa w celu pokrycia zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Może być zabezpieczony lub nie, zależny również od ratingu kredytobiorcy. Czasami pożyczkobiorca może być zmuszony do przedstawienia swoich aktywów obrotowych, takich jak zapasy lub należności, jako zabezpieczenie, jeżeli rating kredytowy pożyczkobiorcy nie ma ratingu inwestycyjnego.
Finansowanie handlu
W celu ułatwienia struktury cyklu konwersji gotówki biznesowej, ten rodzaj kredytu jest bardzo przydatny i może mieć następujące typy:
- Kredyt eksportowy: ten rodzaj pożyczki jest udzielany przez agencje rządowe na eksport domów w celu zwiększenia wzrostu eksportu
- Akredytywa: Generalnie w takie scenariusze zaangażowane są trzy strony: Bank, dostawca i bank firmowy gwarantują płatność od firmy do dostawcy, a jest to znacznie bezpieczniejsza forma kredytu. Bank wystawia akredytywę w oparciu o zabezpieczenie od firmy, a tego typu układ jest preferowany przez dostawców, gdyż w znacznym stopniu ogranicza ryzyko niewypłacalności.
- Faktoring: Faktoring jest bardziej zaawansowaną formą pożyczania, w której firma angażuje stronę trzecią (faktor) do sprzedaży swoich wierzytelności z dyskontem, aby pomóc im przenieść ryzyko kredytowe z ich ksiąg. Pomaga spółce w usuwaniu należności z bilansu, co może dalej służyć jako źródło zaspokojenia jej potrzeb gotówkowych.
- Kredyt od dostawców: jest to bardziej oparte na relacjach, w którym dostawca, który ma silne relacje ze swoimi klientami, będzie w stanie lepiej udzielić kredytu po dobrych negocjacjach warunków płatności, aby zabezpieczyć zyskowną transakcję.
Kredyt gotówkowy i debet
Jest to rodzaj instrumentu, w którym pożyczkobiorca może wypłacić pieniądze / fundusze więcej niż ma w swoim depozycie. Oprocentowanie dotyczy dodatkowej kwoty, która została pobrana poza kwotą wpłaty. Ocena kredytowa pożyczkobiorcy odgrywa kluczową rolę w wielkości kredytu i oprocentowaniu.
# 2 - Obiekty długoterminowe
Uwagi
Są to na ogół niezabezpieczone i pozyskiwane z rynków kapitałowych. Są one generalnie bardziej kosztowne, aby zrekompensować podwyższone ryzyko kredytowe, które pożyczkodawcy są skłonni podjąć. Można to uznać za opcję, gdy banki są w stanie odmowy udzielenia dalszej linii kredytowej. Zwykle są przeznaczone na długi okres, na przykład 7-10 lat.
Pożyczki bankowe
Jest to jedna z najpopularniejszych form kredytu, w której wysokość, czas trwania i harmonogram spłaty są z góry określone. Pożyczki te mogą być zabezpieczone (kredytobiorcy wysokiego ryzyka} lub niezabezpieczone (kredytobiorcy posiadający rating inwestycyjny) i są zwykle udzielane na podstawie zmiennej stopy procentowej Przed udzieleniem takich kredytów banki muszą przeprowadzić kluczowe kontrole lub due diligence w celu ograniczenia ryzyka kredytowego.
Kredyt pomostowy
Kredyt pomostowy to kredyt, z którego przedsiębiorstwa korzystają na pokrycie zapotrzebowania na kapitał obrotowy na okres przejściowy, w którym firma oczekuje na długoterminowe finansowanie lub źródło finansowania
Zadłużenie typu mezzanine
Jest to mieszanka kapitału i długu. Ten rodzaj kapitału zazwyczaj nie jest gwarantowany aktywami i jest pożyczany wyłącznie w oparciu o zdolność firmy do spłaty zadłużenia z wolnych przepływów pieniężnych. Finansowanie typu mezzanine może mieć formę zadłużenia lub akcji uprzywilejowanych. Daje pożyczkodawcy prawo do zamiany na udział w kapitale spółki w przypadku niewywiązania się z zobowiązań, zazwyczaj po spłacie spółek venture capital i innych nadrzędnych pożyczkodawców.
Sekurytyzacja
Ta technika jest bardzo podobna do faktoringu. Jedyną różnicą jest zaangażowana instytucja i płynność aktywów. Faktoring jest faktorem, że instytucja finansowa jest czynnikiem kupującym wierzytelności handlowe przedsiębiorstwa, podczas gdy w przypadku sekurytyzacji może być więcej niż jedna strona, która będzie kupować jej wierzytelności długoterminowe. Aktywa sekurytyzowane mogą być aktywami NPA, wierzytelnościami hipotecznymi i należnościami z tytułu kart kredytowych.
Przykłady kredytów
Poniżej przedstawiono przykłady kredytów.
Przykład 1
Na przykład w ramach linii kredytowej załóżmy, że klient X otrzyma kredyt w wysokości 50000 USD lub LOC na inwestycję w nowe przedsięwzięcie, które jest zabezpieczone jakimś zabezpieczeniem przez bank. Na spłatę kredytu bank ustala okres kredytowania na 10 lat, a Klient X może wykorzystać środki w ramach ogólnego limitu (50000 USD) i naliczane jest oprocentowanie w wysokości 20%.
Klient X wydał 10000 USD i zostanie obciążony 20% tylko wydanej kwoty, a nie całej kwoty 50000 USD LOC. W związku z tym naliczone odsetki wyniosą 20% * 10000 USD = 2000 USD.
Przykład 2 - korzystanie z akredytywy
Załóżmy, że firma „Atlantis” sprzedaje elektronikę w Nowym Jorku, a firma „Proline” produkuje elektronikę w Detroit. „Atlantis” chce importować elektronikę o wartości 500 000 dolarów wyprodukowaną przez „Proline” i obawia się, że „Atlantis” będzie w stanie za nie zapłacić. „Atlantis” otrzymuje akredytywę z powiązanego banku, tj. Bank of America, co oznacza, że wyprodukuje wymagane towary za kwotę 500 000 USD, przypuszczalnie w ciągu 90 dni lub bank weźmie odpowiedzialność za spłatę samodzielnie. Bank of New York prześle wówczas LOC do „Proline”, która zajmie się następnie wysyłką elektroniki.
Po wysłaniu „Proline” lub odpowiedni bank zażąda zwrotu 500 000 USD, przedstawiając pisemną notę (zwaną także wekslem) do Bank of New York. Akredytywy są korzystniejsze dla sprzedających. Mimo to chronią również kupujących, ponieważ „Proline” musi przedstawić dowody Bank of America lub pokwitowania dostawy elektroniki, aby ułatwić płatność.
Dowodem tym jest zazwyczaj list przewozowy, faktura lub lotniczy list przewozowy. Następnie Bank of New York płaci „Proline” i zwraca się do „Atlantis” o zwrot kosztów, obciążając „konto bankowe Atlantis”.
Różnica między pożyczką a kredytem
Pożyczka i kredyt to dwa najczęściej używane produkty zarówno dla osób fizycznych, jak i dla przedsiębiorstw. Istnieje jednak kilka różnic między nimi.
- Udzielenie pożyczki zapewnia pożyczkobiorcy dostęp do wszystkich pieniędzy za jednym zamachem, podczas gdy w przypadku kredytu można je zdobyć w przypadku załamania płynności.
- Pożyczka jest jak skarbonka, w której łamiesz ją i wyjmujesz wszystkie pieniądze, podczas gdy w linii kredytowej używasz tylko tego, czego potrzebujesz. Po drugie, istnieje również różnica w wysokości zapłaconych odsetek.
- Pożyczka wymaga spłaty odsetek za cały kapitał, który został pożyczony osobie lub firmie.
- Z drugiej strony odsetki są naliczane tylko od kwoty wykorzystanych pieniędzy, a nie od kwoty pieniędzy udostępnionej osobie lub firmie.
- Czasami jednak można zostać obciążonym niewykorzystaną opłatą za saldo, gdy w ogóle nie korzysta się z pieniędzy. Pożyczki mają dłuższy okres trwania, a zatem są obciążone wyższymi odsetkami w porównaniu do kredytów.
- Wreszcie sposób, w jaki klient spłaca otrzymane pieniądze, różni się również w przypadku pożyczek i kredytów. W przypadku pożyczki koncepcja EMI lub miesięcznych rat pojawia się, gdy spłacane są całe pieniądze; operacja jest zamykana bez możliwości pożyczenia większej ilości pieniędzy bez nowej umowy pożyczki.
- Sposób działania kredytu jest inny. Tutaj klienci odnawiają umowę co roku, aby w razie potrzeby skorzystać z linii kredytowej.
Wniosek
Dlatego też z biznesowego punktu widzenia duże znaczenie mają kredyty. Jedną z najlepszych cech kredytu jest to, że nikt nie dyktuje sposobu wykorzystania gotówki, w przeciwieństwie do kredytu bankowego. Czasami do niektórych pożyczek dołączone są klauzule, w których finansujący ma pełne uprawnienia do tego, w jaki sposób należy wykorzystać środki pieniężne.
Są znacznie bardziej elastyczne, gdy tylko zajdzie taka potrzeba; biznesy mogą to wykorzystać. Ponadto firma musi zbudować silną historię kredytową, co ułatwia uzyskanie takich udogodnień. Ponieważ są one obciążone niskim oprocentowaniem w porównaniu do kart kredytowych, są one bardzo korzystne dla firmy.
