Wzór na mnożnik kapitału

Wzór do obliczenia mnożnika kapitału

Wzór na mnożnik kapitału oblicza sumę aktywów do całkowitego kapitału własnego; współczynnik ten jest dźwignią finansową przedsiębiorstwa, która określa, ile razy kapitał własny przedsiębiorstwa ma przedsiębiorstwo w porównaniu z jego aktywami.

Mnożnik kapitału własnego porównuje łączne aktywa firmy z kapitałami własnymi firmy. Jest to wskaźnik dźwigni finansowej, który pomaga dowiedzieć się, jaka część majątku firmy jest finansowana z kapitału własnego.

Wyjaśnienie

Formuła mnożnika nierówności, należy omówić dwa składniki.

• Po pierwsze, mamy aktywa ogółem. W sumie aktywów uwzględnimy zarówno aktywa obrotowe, jak i aktywa trwałe. Przykładami aktywów obrotowych są dłużnicy, zapasy, przedpłaty itp. A przykładami aktywów trwałych są budynki, maszyny, fabryki, meble itp. Jeśli próbujesz znaleźć aktywa ogółem, znajdziesz je w bilansie arkusz firmy.
• Po drugie, mamy całkowity kapitał własny. Wszyscy wiemy, że kapitał własny to jedno z najważniejszych czterech sprawozdań finansowych, którym powinien przyjrzeć się każdy inwestor. W ramach kapitału własnego uwzględnimy zarówno akcje zwykłe, jak i uprzywilejowane.

Ten wskaźnik jest całkiem przydatny dla wszystkich inwestorów, ponieważ pomaga im zrozumieć dźwignię finansową

wiek firmy.

Przykłady

Oto praktyczny przykład, aby lepiej zrozumieć tę formułę.

Możesz pobrać ten szablon programu Excel z mnożnikiem kapitału tutaj - szablon programu Excel z mnożnikiem kapitału

Tee Wear ma następujące informacje -

• Aktywa bieżące - 36000 USD
• Aktywa trwałe - 144 000 USD
• Całkowity kapitał własny - 540 000 USD

Sprawdź mnożnik kapitału Tee Wear.

Najpierw poznamy łączne aktywa.

• Aktywa ogółem = (aktywa bieżące + aktywa trwałe) = (36 000 USD + 144 000 USD) = 180 000 USD.
• Całkowity kapitał własny akcjonariuszy już wynosi 540 000 USD.

Korzystając ze wzoru na mnożnik kapitału własnego, otrzymujemy -

• Mnożnik kapitału własnego = aktywa ogółem / kapitał własny akcjonariuszy ogółem = 180 000 USD / 540 000 USD = 1/3 = 33,33%.

W zależności od standardu branżowego możemy dowiedzieć się, czy ten wskaźnik jest wyższy, czy niższy. W tym celu każdy inwestor musi przyjrzeć się innym spółkom z podobnych branż, a także spojrzeć na inne wskaźniki finansowe.

Mnożnik kapitału - GoDaddy vs. Facebook

• Na powyższym wykresie zauważamy, że Godaddy ma wyższy mnożnik kapitału na poziomie 6,73x, podczas gdy mnożnik kapitału Facebooka jest niższy przy 1,09x.
• Oznacza to, że GoDaddy ma wyższą kwotę aktywów na jednostkę kapitału własnego i jest nadmiernie zależna od zadłużenia w celu finansowania swoich aktywów. Podczas gdy Facebook ma bardzo mnożnik kapitału (~ 1,09), co oznacza, że ​​jest niezależny od zadłużenia.

Używa

Korzystając z tego mnożnika, inwestor może dowiedzieć się, czy firma inwestuje więcej w dług, czy też w kapitał własny.

• Wyższy mnożnik kapitału własnego świadczy o tym, że spółka jest zbytnio uzależniona od zadłużenia do finansowania. Oznacza to również, że inwestowanie w spółkę byłoby dla inwestora zbyt ryzykowne.
• Jeśli współczynnik mnożnika kapitału własnego jest niższy, oznacza to, że firma jest głównie pozyskiwana z kapitału własnego, a finansowanie dłużne jest niskie. Oznacza to również, że firma nie ma dużej dźwigni finansowej, aby dobrze się rozwijać w najbliższej przyszłości.
• Celem ustalenia mnożnika kapitału własnego jest zbilansowanie zarówno wskaźnika zadłużenia, jak i wskaźnika kapitału własnego. Nie ma praktycznej reguły, ale jeśli firma ma stosunek zadłużenia do kapitału własnego 2: 1; można powiedzieć, że utrzymuje doskonałą równowagę między długiem a kapitałem własnym.

Ponieważ nie możesz poznać prawdziwego obrazu firmy, patrząc tylko na jeden wskaźnik, niewiele wiesz, patrząc tylko na współczynnik mnożnika kapitału. Pomogłoby, gdybyś przyjrzał się również wskaźnikom związanym z dywidendami, wskaźnikami rentowności, stosunkiem zadłużenia do kapitału własnego i innymi wskaźnikami finansowymi, aby uzyskać całościowy obraz podejścia firmy. Spojrzenie na wszystkie wskaźniki da ci również solidną podstawę do podjęcia rozważnej decyzji.

Kalkulator mnożnika kapitału

Możesz skorzystać z następującego kalkulatora mnożnika kapitału

Oblicz mnożnik kapitału w programie Excel

Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel. To bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe: aktywa ogółem i mnożnik kapitału własnego. Możesz łatwo obliczyć współczynnik mnożnika kapitału w dostarczonym szablonie.

Najpierw poznamy łączne aktywa.

Teraz znajdziemy mnożnik kapitału.