Syndykacja pożyczki

Syndykacja znaczenia pożyczki

Gdy grupa pożyczkodawców współpracuje ze sobą zwykle za pośrednictwem pośrednika będącego wiodącą instytucją finansową lub agenta konsorcjum, który organizuje i administruje transakcją, w tym spłatami, opłatami itp., W celu zapewnienia wymogów finansowych jednemu większemu pożyczkobiorcy (zwykle poza możliwościami jeden pożyczkodawca), w którym następuje podział ryzyka i zwrotów między sobą, nazywany jest syndykacją pożyczki.

W konsorcjum pożyczek grupa banków udziela pożyczek wspólnie jednemu pożyczkobiorcy, ponieważ jeden bank nie może spełnić ogromnych wymagań pożyczkobiorcy, ponieważ może być poza jego narażeniem na ryzyko. Tego typu proces konsorcjum pożyczek jest wymagany przez duże firmy, które pracują nad dużym projektem, a projekt ten wymaga ogromnego kapitału dla ich działalności.

Funkcje syndykacji pożyczki

  • Duża ilość.
  • Brak odrębnej umowy między indywidualnym bankiem a pożyczkobiorcą.
  • Nie ma tam żadnej dwuznaczności.
  • Okres obowiązywania umowy zwykle wynosi od 3 do 15 lat.
  • Syndykacja pożyczek charakteryzuje się niskim ryzykiem.
  • Nie każdy bank musi wpłacać taką samą kwotę.

Przykład działania syndykacji pożyczki

Załóżmy, że EFG Ltd jest pojedynczą organizacją krajową i chce teraz być organizacją międzynarodową, aby prowadzić działalność, firma wymaga dużego kapitału, a firma ma dobre relacje z jednym bankiem. Ta duża kwota kapitału jest tak duża, że ​​pojedynczy bank nie może finansować i nie może samodzielnie podejmować tak wysokiego ryzyka.

EFG ltd zwraca się do swojego preferowanego banku (banku wiodącego), z którym firma ma dobre relacje i twierdzi, że nasza firma potrzebuje 2 miliardów dolarów. Bank daje firmie możliwość konsorcjum kredytu, ponieważ nie jest możliwe samodzielne sfinansowanie tak dużej kwoty. Preferowany bank wprowadza teraz inne banki z Klientem (firmą) i wszyscy razem zdecydują, jak podzielić kwotę między nimi (może być równa lub nie), a jeden z banków zostanie wyznaczony jako bank agenta, a wszystkie inne banki będą znane jako uczestniczące banki

Uczestnicy konsorcjum pożyczek

Poniżej przedstawiamy uczestników konsorcjum kredytowego.

# 1 - Lead Bank może być również nazywany Arrange Bank

  • Bank wiodący działa jako zarządca i odpowiada przez pożyczkobiorcę za organizację finansowania w oparciu o konkretny termin, który jest ustalany przez strony pożyczki.
  • Bank wiodący musi znaleźć inne banki jako strony pożyczkowe, które będą chętnie uczestniczyć w tej konsorcjum i będą skłonne wspólnie ponosić ryzyko.
  • Bank wiodący musi omówić szczegóły umowy i być odpowiedzialny za przygotowanie dokumentacji kredytowej z uczestniczącymi bankami.

# 2 - UnderWriting Bank

  • Bank wiodący może poręczać niesubskrybowane części wymaganej pożyczki lub inny bank może również poręczać pożyczkę.
  • Banki ubezpieczeniowe podejmą ryzyko, które prawdopodobnie wystąpi.

# 3 - Bank uczestniczący

  • Wszystkie banki uczestniczące w konsorcjum kredytowym są znane jako banki uczestniczące.
  • Uczestniczące banki będą pobierać opłaty za ich udział.

# 4 - Bank agenta

  • Zadaniem banku agenta jest zapewnienie efektywnego funkcjonowania konsorcjum kredytowego.
  • Bank pośrednik działa jako pośrednik między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą, a także miał zobowiązania umowne dla obu stron (pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy).
  • W niektórych przypadkach bank pośrednik ma pewne dodatkowe obowiązki określone w umowie agencyjnej.
  • Podstawowa praca banków-agentów polegająca na kierowaniu środków ze wszystkich uczestniczących banków do pożyczkobiorcy oraz kierowaniu odsetek i kwoty głównej od pożyczkobiorcy do uczestniczących banków.

Rodzaje syndykacji pożyczki

Poniżej przedstawiono typy syndykacji pożyczek.

Typ # 1 - Umowa niedopisana

W ramach tej umowy agent wiodący gwarantuje całość kredytu. Jeśli pożyczka nie jest w pełni potrzebna, agent wiodący ma możliwość zaabsorbowania części, która nie została subskrybowana. Konsorcjum kredytowe pociąga za sobą wyższe opłaty za obsługę, a tego rodzaju kredyty obarczone są dużym ryzykiem i przyniosą bankowi ogromny zysk.

Typ nr 2 - oferta najlepszego wysiłku

Zgodnie z tym porozumieniem bank wiodący nie jest zaangażowany ani nie gwarantuje pełnej kwoty pożyczki, której zażąda pożyczkobiorca, i zobowiązuje się do wszelkich starań, aby znaleźć innych pożyczkodawców, którzy zapewnią zobowiązania na pozostałą część. Wszelkie niedostatecznie subskrybowane części kredytu zostaną zrealizowane dzięki wykorzystaniu zmian sytuacji rynkowej. Jeśli pożyczka jest stale niedostatecznie subskrybowana, pożyczkobiorca może być zmuszony do zaakceptowania niższej kwoty pożyczki lub pożyczka może zostać anulowana.

Typ # 3 - Oferta klubowa

W tego typu syndykacji jest to mniejsza kwota do 150 milionów dolarów. W tym wszyscy członkowie klubu mają równy udział. W tym pożyczkobiorca może sam zorganizować klub lub może być zaangażowany aranżer.

Proces konsolidacji pożyczki

Oto proces konsorcjum pożyczki.

  • Krok 1: Powinna odbyć się wstępna dyskusja z promotorami.
  • Krok 2: Następnie należy przeprowadzić ocenę projektu.
  • Krok 3: Należy zadbać o dostępność alternatyw dla źródeł finansowania.
  • Krok 4: Następnie należy przeprowadzić wstępną dyskusję z pożyczkodawcami.
  • Krok 5: Następnie wymagane jest przygotowanie wniosku kredytowego i kontynuacja jego realizacji.
  • Krok 6: Zapewnienie pomocy w Wycenie Projektu poprzez wykonanie analizy finansowej.
  • Krok 7: Wreszcie akredytywę należy uzyskać od instytucji pożyczkowej.

Zalety

  • Finansowanie zajmuje mniej czasu i wysiłku.
  • Zarządzanie pożyczką jest niezwykle wydajne.
  • Budowanie dobrego wizerunku rynkowego jest korzystne dla kredytobiorców.
  • Pożyczkobiorcy mają elastyczność w zakresie struktury i cen.
  • Pożyczkobiorca nie musi udawać się do każdego banku, ani też nie musi składać oddzielnego wniosku do wszystkich banków.
  • Cel i okres pożyczki są stałe.
  • System jest prosty.

Niedogodności

  • Proces jest czasochłonny, ponieważ negocjacje z bankiem mogą trwać kilka dni, dlatego konsolidacja kredytu jest procesem czasochłonnym.
  • Umowy kredytów konsorcjalnych mogą również negatywnie wpływać na kredytobiorców.
  • Jeśli pojawi się problem, kredytobiorcom może być trudno zaspokoić jednocześnie wszystkie banki.
  • Zarządzanie relacjami między wieloma stronami jest trudnym zadaniem.
  • Jeśli rentowność spadnie, najmniejszy bank chce wycofać swój kapitał.

Wniosek

W przypadku konsorcjum pożyczek kilku różnych pożyczkodawców udziela różnych części pożyczki. Każdy pożyczkodawca ponosi odpowiedzialność za swoją część pożyczki. Każdy pożyczkodawca ponosi mniejsze ryzyko z powodu dzielenia pożyczki (dużej kwoty) pomiędzy więcej niż jednego pożyczkodawcę. Banki lub instytucje finansowe czerpią zyski z konsorcjum kredytowego.