Formuła obliczania wskaźnika zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia to stosunek całkowitego zadłużenia przedsiębiorstwa do sumy aktywów przedsiębiorstwa; współczynnik ten przedstawia zdolność przedsiębiorstwa do utrzymania zadłużenia i możliwości jego spłaty w razie potrzeby w trybie pilnym. Spółka, która ma zadłużenie w wysokości 30 mln USD ze 100 mln USD wszystkich aktywów, ma wskaźnik zadłużenia 0,3
Jest to jeden z najczęściej stosowanych przez inwestorów wskaźników wypłacalności. I to jest całkiem łatwe do obliczenia.
Rzućmy okiem na wzór wskaźnika zadłużenia -
Wszystko, co musisz zrobić, to spojrzeć na bilans i dowiedzieć się, czy firma ma wystarczające aktywa ogółem, aby spłacić wszystkie zobowiązania.
Wyjaśnienie
Dla inwestora sprawozdania finansowe są wszystkim. Przeglądają wszystkie cztery sprawozdania finansowe i dokonują osądów. Jednym z najważniejszych sprawozdań finansowych jest bilans. Patrząc na bilans, inwestorzy są w stanie dowiedzieć się, co działa w firmie, a co należy poprawić.
Dwie najważniejsze pozycje w bilansie to aktywa i pasywa. Patrząc na łączne aktywa i łączne zobowiązania, inwestorzy są w stanie zrozumieć, czy firma ma wystarczające aktywa, aby spłacić zobowiązania. I to jest dokładnie to, co nazywamy wskaźnikiem zadłużenia.
Korzystając z tego wskaźnika, obliczamy stosunek sumy aktywów do sumy pasywów. A patrząc na nie, poznajemy stanowisko firmy na każdym etapie.
Przykład
Weźmy praktyczny przykład, aby zilustrować tę formułę wskaźnika zadłużenia.
Firma Boom ma następujące dane -
- Aktywa bieżące - 30000 USD
- Aktywa trwałe - 300 000 USD
- Bieżące zobowiązania - 40 000 USD
- Zobowiązania długoterminowe - 70 000 USD
Poznaj wskaźnik zadłużenia firmy Boom.
W powyższym przykładzie widzimy, że musimy zsumować aktywa obrotowe i trwałe, a także zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.
- Aktywa ogółem to = (aktywa bieżące + aktywa trwałe) = (30 000 USD + 300 000 USD) = 330 000 USD.
- Suma zobowiązań wynosi = (Zobowiązania krótkoterminowe + Zobowiązania długoterminowe) = (40 000 USD + 70 000 USD) = 110 000 USD.
- Wzór na wskaźnik zadłużenia to = Pasywa ogółem / Aktywa ogółem = 110 000 USD / 330 000 USD = 1/3 = 0,33.
- Współczynnik Boom Company wynosi 0,33.
Aby wiedzieć, czy proporcja między łącznymi zobowiązaniami a aktywami jest dobra, czy nie, musimy zobaczyć podobne firmy w tej samej branży. Jeśli wskaźnik tych firm również jest w podobnym przedziale, oznacza to, że Boom Company ma się całkiem nieźle.
W normalnych sytuacjach, jakkolwiek niższy może być ten wskaźnik, jest lepszy pod względem inwestycji i wypłacalności.
Stosowanie formuły wskaźnika zadłużenia
Taka formuła wskaźnika zadłużenia jest przydatna dla dwóch grup osób.
- Pierwsza grupa to najwyższe kierownictwo firmy, które jest bezpośrednio odpowiedzialne za ekspansję lub kurczenie się firmy. Stosując ten wskaźnik, najwyższe kierownictwo widzi, czy firma ma wystarczające zasoby, aby spłacić swoje zobowiązania.
- Druga grupa to inwestorzy, którzy chcieliby zobaczyć pozycję firmy, zanim jeszcze do niej zainwestują. Dlatego inwestorzy muszą wiedzieć, czy firma ma wystarczające aktywa, aby pokryć wydatki na długi i inne zobowiązania.
Wskaźnik ten mierzy również dźwignię finansową firmy. Informuje również inwestorów, jak lewarowana jest firma. Jeśli firma ma wyższy poziom zobowiązań w porównaniu z aktywami, to firma ma większą dźwignię finansową i odwrotnie.
Kalkulator zadłużenia
Możesz skorzystać z następującego kalkulatora zadłużenia
| Zobowiązania ogółem | |
| Aktywa ogółem | |
| Formuła wskaźnika zadłużenia | |
| Wzór na wskaźnik zadłużenia = |
|
|
Oblicz wskaźnik zadłużenia w programie Excel (z szablonem programu Excel)
Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel.
To bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe: Zobowiązania ogółem i Aktywa ogółem.
Możesz łatwo obliczyć wskaźnik, korzystając ze wzoru na wskaźnik zadłużenia w udostępnionym szablonie.
Możesz pobrać ten szablon wskaźnika zadłużenia tutaj - Szablon programu Excel dotyczący wskaźnika zadłużenia.
