Lista 10 największych ograniczeń sprawozdania finansowego
- Koszty historyczne
- Korekty inflacji
- Osobiste sądy
- Raportowanie za określony okres czasu
- Wartości niematerialne
- Porównywalność
- Nieuczciwe praktyki
- Brak dyskusji na temat kwestii niefinansowych
- To może nie zostać zweryfikowane
- Przewidywanie przyszłości
Firma publikuje sprawozdania finansowe, stąd oczywistym ograniczeniem jest to, że informacje, które otrzymuje analityk, są ograniczone do tego, co firma chce pokazać i jak planuje manipulować informacjami. Poniżej znajduje się lista 10 najważniejszych ograniczeń sprawozdania finansowego
# 1 Koszty historyczne
Raporty finansowe zależą od kosztów historycznych. Wszystkie transakcje są rejestrowane według kosztów historycznych; Wartość nabywanych przez Spółkę aktywów oraz zobowiązań, jakie posiada, zmienia się w czasie i zależy od czynników rynkowych; Sprawozdanie finansowe nie podaje wartości bieżącej tych aktywów i zobowiązań. W związku z tym, jeśli duża liczba pozycji dostępnych w sprawozdaniu finansowym opiera się na kosztach historycznych, a Spółka ich nie przeszacowała, sprawozdanie może wprowadzać w błąd.
# 2 Korekty inflacji
Aktywa i pasywa Spółki nie są korygowane o inflację. Jeśli inflacja jest bardzo wysoka, pozycje w raportach zostaną odnotowane po niższych kosztach, a co za tym idzie, nie dostarczą wielu informacji czytelnikom.
# 3 Osobiste osądy
Sprawozdania finansowe oparte są na osobistych osądach. Wartość aktywów i pasywów zależy od standardu rachunkowości stosowanego przez osobę lub grupę osób je sporządzających. Metody amortyzacji, amortyzacja aktywów itp. Podlegają osobistej ocenie osoby korzystającej z tych aktywów. Wszystkie takie metody nie mogą zostać zawarte w sprawozdaniach finansowych i dlatego stanowią ograniczenie.
# 4 Raportowanie w określonych okresach czasu
Sprawozdania finansowe sporządzone na podstawie określonego okresu; mogą mieć wpływ na sezonowość lub nagły wzrost / stępienie sprzedaży Spółki. Jednego okresu nie da się łatwo porównać z innymi okresami, ponieważ wiele parametrów wpływa na wyniki Spółki i te prezentowane w sprawozdaniach finansowych. Czytelnik raportów może popełniać błędy analizując tylko jeden okres sprawozdawczy. Przeglądanie raportów z różnych okresów i ostrożna ich analiza może dać lepszy obraz wyników Spółki.
# 5 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne Spółki nie są ujmowane w bilansie. Wartości niematerialne obejmują wartość marki, reputację Spółki wypracowaną przez dłuższy czas, która pomaga jej generować większą sprzedaż, nie są ujmowane w bilansie. Jeżeli jednak Spółka poniosła koszty na wartości niematerialne, jest to ujmowane w sprawozdaniu finansowym. Generalnie jest to problem dla start-upów, które w oparciu o wiedzę domenową tworzą olbrzymią własność intelektualną, ale ponieważ nie działają na rynku od dawna, nie mogą generować wystarczającej sprzedaży. W związku z tym ich wartości niematerialne i prawne nie są wykazywane w sprawozdaniu finansowym i nie są odzwierciedlane w sprzedaży.
# 6 Porównywalność
Chociaż powszechną praktyką analityków i inwestorów jest porównywanie wyników Spółki z innymi spółkami z tego samego sektora, zwykle nie są one porównywalne. Ze względu na różne czynniki, takie jak stosowane praktyki księgowe, wycena, osobiste oceny dokonywane przez różne osoby w różnych Firmach, porównywalność może być trudnym zadaniem.
# 7 Nieuczciwe praktyki
Sprawozdania finansowe są przedmiotem oszustwa. Istnieje wiele motywów stosowania nieuczciwych praktyk i tym samym wypaczania wyników finansowych Spółki. Jeśli kierownictwo ma otrzymać premię lub promotorzy chcieliby podnieść cenę akcji, zwykle wykazują dobre wyniki działalności Spółki, stosując oszukańcze praktyki księgowe, tworząc sprzedaż oszukańczą itp. Analitycy mogą je złapać, jeśli Wyniki firmy przewyższają normy branżowe.
# 8 Brak dyskusji o kwestiach niefinansowych
W sprawozdaniach finansowych nie omówiono kwestii niefinansowych, takich jak środowisko, kwestie społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego, ani kroków podjętych przez Spółkę w celu ich poprawy. Kwestie te stają się coraz bardziej istotne w obecnym pokoleniu, a wśród firm i rządu rośnie świadomość. Jednak sprawozdania finansowe nie zawierają takich informacji / dyskusji.
# 9 To może nie zostać zweryfikowane
Biegły rewident powinien zbadać sprawozdania finansowe; jednak jeśli tak nie jest, są one mało przydatne dla czytelników. Jeżeli nikt nie zweryfikował praktyk księgowych Spółki, jej działalności i ogólnych kontroli Spółki, opinia z badania nie zostanie wydana. Opinia z badania, która towarzyszy sprawozdaniom finansowym, podkreśla różne kwestie finansowe (jeśli występują) w raportach.
# 10 Prognozy na przyszłość
Chociaż wiele sprawozdań finansowych zawiera komentarz, że zawierają one stwierdzenie dotyczące przyszłości, jednak na podstawie tych stwierdzeń nie można sformułować żadnych prognoz dotyczących działalności. Sprawozdania finansowe przedstawiają historyczne wyniki Spółki; wielu analityków wykorzystuje te informacje i prognozuje sprzedaż i zysk Spółki w przyszłych kwartałach. Jest jednak podatny na wiele założeń. W związku z tym sprawozdanie finansowe jako jednostkowe nie może zawierać żadnych przewidywań co do przyszłych wyników Spółki.
Wniosek
Sprawozdania finansowe to pierwsze dokumenty, które przechodzą użytkownicy przed podjęciem świadomej decyzji o firmie. Jednak stwierdzenia te mają wiele ograniczeń; w związku z tym należy je czytać lub używać w połączeniu z tymi ograniczeniami.
