Co to jest ryzyko inwestycyjne?
Ryzyko inwestycyjne jest definiowane jako prawdopodobieństwo lub niepewność strat, a nie oczekiwany zysk z inwestycji w wyniku spadku godziwej ceny papierów wartościowych, takich jak obligacje, akcje, nieruchomości itp. Każdy rodzaj inwestycji jest narażony na pewien stopień ryzyka inwestycyjnego, takiego jak ryzyko rynkowe, tj. utrata zainwestowanej kwoty lub ryzyko niewykonania zobowiązania, tj. zainwestowane pieniądze nigdy nie są zwracane inwestorowi.
Rodzaje ryzyka inwestycyjnego
Przyjrzyjmy się różnym rodzajom ryzyka inwestycyjnego:
# 1 - Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe to ryzyko utraty wartości inwestycji na skutek różnych wydarzeń gospodarczych, które mogą mieć wpływ na cały rynek. Główne rodzaje ryzyka rynkowego obejmują:
- Ryzyko kapitałowe: Ryzyko to dotyczy inwestycji w akcje. Cena rynkowa akcji jest zmienna i stale rośnie lub spada w zależności od różnych czynników. Zatem ryzyko cen akcji to spadek ceny rynkowej akcji.
- Ryzyko stopy procentowej : Ryzyko stopy procentowej dotyczy dłużnych papierów wartościowych. Stopy procentowe wpływają negatywnie na dłużne papiery wartościowe, tzn. Wartość rynkowa dłużnych papierów wartościowych rośnie wraz ze spadkiem stóp procentowych.
- Ryzyko walutowe: ryzyko walutowe dotyczy inwestycji walutowych. Ryzyko utraty pieniędzy na inwestycjach walutowych z powodu zmian kursów wymiany jest ryzykiem walutowym. Na przykład, jeżeli wartość dolara amerykańskiego spadnie do rupii indyjskiej, wartość inwestycji w dolarach amerykańskich będzie niższa w rupii indyjskiej.
# 2 - Ryzyko płynności
Ryzyko płynności to ryzyko braku możliwości sprzedaży papierów wartościowych po godziwej cenie i zamiany na gotówkę. Ze względu na mniejszą płynność na rynku, inwestor może być zmuszony do sprzedaży papierów wartościowych po znacznie niższej cenie, tracąc w ten sposób na wartości.
# 3 - Ryzyko koncentracji
Ryzyko koncentracji to ryzyko utraty zainwestowanej kwoty, ponieważ została ona zainwestowana tylko w jeden papier wartościowy lub w jeden rodzaj papieru wartościowego. W przypadku ryzyka koncentracji inwestor traci prawie całą zainwestowaną kwotę, jeśli spada wartość rynkowa zainwestowanego papieru wartościowego.
# 4 - Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy ryzyka niewypłacalności obligacji wyemitowanych przez Spółkę lub rząd. Emitent obligacji może napotkać trudności finansowe, w wyniku których może nie być w stanie spłacić odsetek lub kapitału inwestorom obligacji, nie wywiązując się ze swoich zobowiązań.
# 5 - Ryzyko reinwestycji
Ryzyko reinwestycji to ryzyko utraty wyższych zwrotów z kapitału lub dochodu z powodu niskiej stopy procentowej. Rozważmy, że obligacja zapewniająca zwrot w wysokości 7% osiągnęła termin wykupu, a kapitał musi zostać zainwestowany na poziomie 5%, tracąc w ten sposób możliwość uzyskania wyższych zwrotów.
# 6 - Ryzyko inflacji
Ryzyko inflacji to ryzyko utraty siły nabywczej, ponieważ inwestycje nie przynoszą wyższych zwrotów niż inflacja. Inflacja pochłania zyski i obniża siłę nabywczą pieniądza. Jeśli zwrot z inwestycji jest niższy niż inflacja, inwestor jest narażony na większe ryzyko inflacji.
# 7 - Ryzyko horyzontu
Ryzyko horyzontu to ryzyko skrócenia horyzontu inwestycyjnego z powodu osobistych zdarzeń, takich jak utrata pracy, małżeństwo lub zakup domu itp.
# 8 - Ryzyko długowieczności
Ryzyko długowieczności to ryzyko przeżycia oszczędności lub inwestycji, szczególnie dotyczące emerytów lub osób zbliżających się do emerytury.
# 9 - Ryzyko inwestycji zagranicznych
Ryzyko inwestycji zagranicznych to ryzyko związane z inwestowaniem w innych krajach. Jeśli krajowi jako całości grozi spadek PKB, wysoka inflacja lub niepokoje społeczne, inwestycja przyniesie straty.
Zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym
Chociaż inwestycja wiąże się z ryzykiem, ale można nim zarządzać i kontrolować. Różne sposoby zarządzania ryzykiem obejmują:
- Dywersyfikacja: Dywersyfikacja obejmuje rozłożenie inwestycji na różne aktywa, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości itp. Pomaga to inwestorowi, ponieważ zyska na innych inwestycjach, jeśli jedna z nich nie przyniesie wyników. Dywersyfikację można osiągnąć w ramach różnych aktywów, a także w ramach aktywów (np. Inwestowanie w różne sektory podczas inwestowania w akcje).
- Konsekwentne inwestowanie (uśrednianie): Inwestując konsekwentnie, tj. Inwestując niewielkie kwoty w regularnych odstępach czasu, inwestor może uśrednić swoją inwestycję. Czasami będzie kupował drogo, a czasami tanio, i utrzyma początkową cenę nabycia inwestycji. Jeśli jednak inwestycja wzrośnie w cenie rynkowej, zyska na całej inwestycji.
- Inwestowanie długoterminowe: Inwestycje długoterminowe zapewniają wyższe zwroty niż inwestycje krótkoterminowe. Chociaż istnieje krótkoterminowa zmienność cen papierów wartościowych, generalnie zyskują one przy inwestowaniu w dłuższym horyzoncie (5,10, 20 lat).
Ważne punkty
- Jest to ryzyko utraty zainwestowanych pieniędzy w wyniku spadku godziwej ceny papieru wartościowego.
- Papiery wartościowe o wyższym ryzyku dają wyższe zwroty.
- Ryzyko obejmuje głównie ryzyko rynkowe, ale nie ogranicza się do ryzyka rynkowego. Istnieją inne rodzaje ryzyka, takie jak ryzyko kredytowe, ryzyko reinwestycji, ryzyko inflacji itp.
- Chociaż ryzyko inwestycyjne dotyczy prawie wszystkich rodzajów inwestycji, ale można je zmniejszyć poprzez dywersyfikację, uśrednienie inwestycji i inwestowanie długoterminowe.
Wniosek
Ryzyko inwestycyjne to niepewność utraty zainwestowanej kwoty. Wszystkie inwestycje wiążą się z pewnym stopniem ryzyka straty, ale dzięki lepszemu zrozumieniu i dywersyfikacji ryzyka inwestor może być w stanie zarządzać tym ryzykiem. Dzięki lepszemu zarządzaniu ryzykiem inwestor będzie mógł posiadać dobry majątek finansowy i realizować swoje cele finansowe.
